Comment le taux de financement des contrats Kraken est-il calculé? Dans quelles circonstances avez-vous besoin de payer ou de facturer des frais?

Le taux de financement de Kraken, calculé toutes les 8 heures, garantit que les avenir perpétuels s'alignent sur les prix au comptant; Les positions longues paient des courtes lorsqu'elles sont positives, et vice versa lorsqu'elles sont négatives.

Apr 27, 2025 at 06:02 pm

Le taux de financement des contrats Kraken est un aspect essentiel du commerce des contrats à terme perpétuels sur la plate-forme. Comprendre comment il est calculé et dans les circonstances dont vous avez besoin pour payer ou facturer des frais est essentiel pour un échange efficace. Plongeons ces détails étape par étape.

Quel est le taux de financement sur les contrats Kraken?

Le taux de financement est un mécanisme utilisé dans les contrats à terme perpétuels pour garantir que le prix du marché du contrat reste étroitement aligné sur le prix au comptant de l'actif sous-jacent. Ce taux est périodiquement réglé entre les positions longues et courtes, ce qui signifie que les commerçants avec des positions longues paient les commerçants avec des positions courtes lorsque le taux de financement est positif, et vice versa lorsqu'il est négatif.

Comment le taux de financement est-il calculé?

Le calcul du taux de financement sur Kraken implique plusieurs composants:

• Indice premium: Il s'agit de la différence entre le prix du marché du contrat perpétuel et le prix au comptant de l'actif sous-jacent. Il reflète la demande de levier du marché.

• Taux d'intérêt: Il s'agit d'un composant qui explique le coût de la maintenance de l'actif sous-jacent. Il est généralement basé sur un taux d'intérêt de référence.

• Intervalle de financement: Kraken utilise un intervalle de financement de 8 heures, ce qui signifie que le taux de financement est calculé et réglé toutes les 8 heures.

La formule du taux de financement sur Kraken est la suivante:

[\ Text {Taux de financement} = \ Texte {INDEX Premium} + \ Text {clamp} (\ text {taux d'intérêt} \ Times \ Text {Intervalle de financement}, -0.03 \%, 0,03 \%)]

Ici, la fonction de pince garantit que la composante du taux d'intérêt est plafonnée entre -0,03% et 0,03% par intervalle de financement.

Quand payez-vous ou recevez-vous des frais de financement?

Le paiement ou la réception des frais de financement dépend de la direction de votre position et du signe du taux de financement:

• Taux de financement positif: si le taux de financement est positif, les commerçants ayant des postes longs paient des frais de financement aux commerçants ayant des postes à courtesse. Ce scénario se produit généralement lorsque le prix du contrat perpétuel est plus élevé que le prix au comptant, indiquant un sentiment du marché haussier.

• Taux de financement négatif: Inversement, si le taux de financement est négatif, les commerçants ayant des postes à courte durée paient des frais de financement aux commerçants ayant de longues positions. Cela se produit lorsque le prix du contrat perpétuel est inférieur au prix au comptant, indiquant un sentiment baissier du marché.

Comment calculer vos frais de financement

Pour calculer les frais de financement que vous devez payer ou recevoir, vous pouvez utiliser les étapes suivantes:

• Déterminez la taille de votre position: Identifiez le nombre de contrats que vous détienz.

• Vérifiez le taux de financement: recherchez le taux de financement actuel sur la plate-forme de Kraken.

• Calculez les frais de financement: Multipliez la taille de votre position par le taux de financement et la valeur notionnelle du contrat.

Par exemple, si vous détienz 10 contrats avec une valeur notionnelle de 100 $ chacun et que le taux de financement est de 0,01%, vos frais de financement seraient:

[\ text {Frais de financement} = 10 \ fois 0,01 \% \ Times 100 = \ 0,10 $]

Comment afficher et gérer les frais de financement sur Kraken

Kraken fournit des outils pour vous aider à surveiller et à gérer vos frais de financement:

• Historique de financement: Vous pouvez voir votre histoire de financement sur la plate-forme Kraken. Accédez à la section «financement» sous votre compte pour voir une ventilation détaillée des paiements et reçus de financement passés.

• Indicateur de taux de financement: Kraken affiche le taux de financement actuel sur l'interface de trading, vous permettant de prendre des décisions éclairées sur la saisie ou la sortie des postes.

• Règlement de financement automatisé: les frais de financement sont automatiquement réglés toutes les 8 heures, vous n'avez donc pas besoin de prendre des mesures pour les payer ou les recevoir. Cependant, vous pouvez ajuster vos positions pour minimiser ou maximiser vos frais de financement en fonction de votre stratégie de trading.

Exemple pratique d'impact du taux de financement

Voyons un exemple pratique pour illustrer comment le taux de financement peut avoir un impact sur votre trading:

Supposons que vous entriez une position longue sur Bitcoin à terme perpétuel sur Kraken lorsque le taux de financement est de 0,02%. Si vous détienz 50 contrats avec une valeur notionnelle de 50 $ chacune, vos frais de financement toutes les 8 heures seraient:

[\ text {Frais de financement} = 50 \ fois 0,02 \% \ Times 50 = \ 0,50)

Sur une période de 24 heures, vous paieriez:

[\ Texte {Frais de financement quotidiens} = 3 \ fois 0,50 $ = 1,50 $]

Si le taux de financement reste constant, ce coût peut s'additionner au fil du temps, affectant votre rentabilité globale. Par conséquent, il est crucial de surveiller le taux de financement et d'ajuster vos positions en conséquence.

Questions fréquemment posées

Q: Le taux de financement sur Kraken peut-il être négatif?

R: Oui, le taux de financement sur Kraken peut être négatif. Lorsque le taux de financement est négatif, les commerçants ayant des postes à courte durée paient des frais de financement aux commerçants ayant de longues positions. Cela se produit généralement lorsque le prix du contrat perpétuel est inférieur au prix au comptant.

Q: À quelle fréquence Kraken régle-t-elle des frais de financement?

R: Kraken règle les frais de financement toutes les 8 heures. Cela signifie que le taux de financement est calculé et appliqué aux positions ouvertes toutes les 8 heures.

Q: Y a-t-il un moyen d'éviter de payer des frais de financement sur Kraken?

R: Bien que vous ne puissiez pas éviter complètement les frais de financement si vous tenez un poste pendant un intervalle de financement, vous pouvez les minimiser en ajustant vos positions. Par exemple, vous pouvez fermer vos positions avant un intervalle de financement si le taux est défavorable ou basculer entre les positions longues et courtes en fonction du taux de financement.

Q: Kraken facture-t-il des frais supplémentaires liés au financement?

R: Kraken ne facture pas de frais supplémentaires spécifiquement liés au financement. Cependant, les frais de négociation standard s'appliquent aux postes d'ouverture et de clôture, qui sont distincts des frais de financement.