Quels sont les inconvénients des contrats perpétuels à long terme ?

La détention à long terme de contrats perpétuels peut exposer les traders à des exigences de capital importantes, à un risque de perte éphémère et à la possibilité d'aggraver les pertes en raison de l'absence de date d'expiration.

Oct 22, 2024 at 03:00 pm

Inconvénients des contrats perpétuels de détention à long terme

1. Exigences de capital importantes : par rapport au trading au comptant, les contrats perpétuels obligent les traders à allouer un montant de capital plus important en garantie pour maintenir leurs positions. Cet engagement en capital peut limiter la flexibilité et l'agilité d'un trader dans la gestion de son portefeuille.

2. Risque de perte temporaire : les contrats perpétuels ne sont pas liés au prix au comptant de l'actif sous-jacent, mais plutôt à son taux de financement. Le taux de financement s'ajuste régulièrement pour assurer une répartition équilibrée des profits et des pertes entre les positions longues et courtes. Si le taux de financement est systématiquement défavorable à la position d'un trader, cela peut entraîner des pertes au fil du temps.

3. Cumul des pertes : contrairement aux contrats à terme conventionnels, les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration. Cela signifie que les pertes peuvent s'accumuler sur une période prolongée si les conditions du marché sont défavorables, entraînant des prélèvements importants sur le compte du trader.

4. Temps limité pour les ajustements de position : Les contrats perpétuels exigent que les traders surveillent et ajustent constamment leurs positions à mesure que les conditions du marché changent. Si les traders ne parviennent pas à procéder à des ajustements en temps opportun, leurs positions peuvent être liquidées.

5. Appels de marge potentiels : si la valeur d'une position contractuelle perpétuelle évolue à l'encontre d'un trader, la bourse peut émettre un appel de marge exigeant des fonds supplémentaires pour maintenir l'effet de levier de la position. Si le trader n'est pas en mesure de répondre à l'appel de marge, la position peut être liquidée, entraînant des pertes.

6. Stratégies complexes et risquées : Les contrats perpétuels offrent des stratégies de trading avancées qui peuvent amplifier les gains mais également augmenter le potentiel de pertes. La détention à long terme de contrats perpétuels utilisant de telles stratégies nécessite une compréhension approfondie du marché et une expérience substantielle du trading financier.

7. Impact émotionnel : L'effet de levier élevé et le potentiel de gains ou de pertes importants dans les contrats perpétuels peuvent conduire à des décisions de trading émotionnelles. La détention à long terme de ces contrats expose les traders à un stress émotionnel prolongé et à un potentiel de comportement irrationnel.