Comment calculer le taux de financement du contrat LBANK? À quelle fréquence est-il réglé?

Le taux de financement de LBANK, réglé toutes les 8 heures, est calculé à l'aide de l'indice premium et du taux d'intérêt, ce qui a un impact sur les positions et les frais des commerçants.

May 06, 2025 at 09:07 am

Le calcul du taux de financement d'un contrat LBANK et de la compréhension de sa fréquence de règlement sont cruciaux pour les commerçants qui cherchent à s'engager dans des négociations à terme perpétuels sur cette plateforme. Le taux de financement aide à maintenir le prix d'un contrat perpétuel proche du prix au comptant de l'actif sous-jacent, et il est important de savoir à quelle fréquence il est réglé pour gérer efficacement vos positions.

Comprendre le taux de financement

Le taux de financement est un mécanisme utilisé dans les contrats à terme perpétuels pour garantir que le prix du contrat reste ancré au prix au comptant de l'actif sous-jacent. Sur LBANK, le taux de financement est calculé en pourcentage qui reflète la différence entre le prix du marché du contrat perpétuel et le prix au comptant de l'actif sous-jacent. Ce taux est ensuite utilisé pour déterminer les frais de financement que les commerçants doivent payer ou recevoir.

Pour calculer le taux de financement, LBANK utilise la formule suivante:

[\ Texte {Taux de financement} = \ Texte {INDEX Premium} + \ Text {clamp} \ Left (\ Text {taux d'intérêt} - \ Text {Premium Index}, 0,05 \%, -0.05 \% \ droite)]]

Ici, l' indice premium est la différence moyenne entre le prix du marché du contrat perpétuel et le prix au comptant sur une certaine période, généralement les 8 dernières heures. Le taux d'intérêt est un taux fixe fixé par LBANK, représentant le coût du capital. La fonction de serrage garantit que la différence entre le taux d'intérêt et l'indice premium est plafonnée à ± 0,05%.

Étapes pour calculer le taux de financement

Pour calculer manuellement le taux de financement sur LBANK, suivez ces étapes:

• Déterminez l'indice premium : calculez la différence moyenne entre le prix du marché du contrat perpétuel et le prix au comptant au cours des 8 dernières heures. Par exemple, si la différence moyenne est de 0,1%, l'indice premium est de 0,1%.
• Identifiez le taux d'intérêt : LBANK définit ce taux, qui pourrait être, par exemple, 0,03%.
• Appliquez la fonction de pince : calculez la différence entre le taux d'intérêt et l'indice premium. Si l'indice premium est de 0,1% et que le taux d'intérêt est de 0,03%, la différence est de -0,07%. Cependant, comme la fonction de pince plafonne à -0,05%, la valeur serrée est de -0,05%.
• Calculez le taux de financement : ajoutez l'indice premium et la valeur serrée. Dans cet exemple, le taux de financement serait de 0,1% + (-0,05%) = 0,05%.

Fréquence du règlement du taux de financement

Sur LBANK, le taux de financement est réglé toutes les 8 heures . Cela signifie que toutes les 8 heures, le taux de financement est calculé et appliqué aux positions ouvertes. Si le taux de financement est positif, les détenteurs de postes à long terme paient des détenteurs de postes à courtesse. S'il est négatif, les détenteurs de postes à courte durée paient les détenteurs de position à long terme.

Les temps de règlement sont généralement à 00:00 UTC, 08:00 UTC et 16:00 UTC. Il est important que les commerçants soient conscients de ces temps pour anticiper les paiements ou les reçus de financement potentiels.

Impact du taux de financement sur le trading

Le taux de financement peut avoir un impact significatif sur les stratégies de trading. Si le taux de financement est élevé, la tenue d'une position longue devient plus chère, ce qui pourrait dissuader les commerçants de maintenir des positions longues. À l'inverse, un taux de financement faible ou négatif pourrait encourager les commerçants à occuper de longues positions.

Les commerçants doivent prendre en compte le taux de financement lors de la planification de leurs métiers. Par exemple, si vous vous attendez à ce que le taux de financement soit élevé, vous pourriez envisager de clôturer vos postes longs avant le prochain règlement de financement pour éviter de payer des frais élevés.

Gestion de l'exposition aux taux de financement

Pour gérer votre exposition aux taux de financement, vous pouvez utiliser plusieurs stratégies:

• Couverture : les positions ouvertes dans la direction opposée pour se cacher contre les paiements potentiels de taux de financement.
• Dimensionnement de la position : ajustez la taille de vos positions pour minimiser l'impact des taux de financement.
• CHIMING : Entrez et sortez des positions stratégiquement autour des temps de règlement de financement pour optimiser vos paiements ou reçus de financement.

Exemple pratique de calcul du taux de financement

Voyons un exemple pratique pour illustrer comment le taux de financement est calculé et réglé sur LBANK.

Assumez les données suivantes:

• Indice premium : 0,2%
• Taux d'intérêt : 0,04%

Utilisation de la formule:

[\ text {taux de financement} = 0,2 \% + \ text {clamp} \ gauche (0,04 \% - 0,2 \%, 0,05 \%, -0.05 \% \ droite)]]

La différence entre le taux d'intérêt et l'indice premium est de -0,16%. En appliquant la fonction de pince, ceci est plafonné à -0,05%. Par conséquent, le taux de financement est:

[\ text {taux de financement} = 0,2 \% + (-0,05 \%) = 0,15 \%]

Si vous occupez une position longue d'une valeur de 10 000 $, vous paieriez des frais de financement de:

[\ text {Frais de financement} = 0,15 \% \ Times 10 000 = \ 15 $]

Ces frais seraient versés aux détenteurs de postes à courtesse toutes les 8 heures jusqu'à ce que vous renseigniez votre poste.

Questions fréquemment posées

Q: Le taux de financement sur LBANK peut-il être négatif?

R: Oui, le taux de financement peut être négatif. Lorsque l'indice premium est supérieur au taux d'intérêt et que la valeur serrée est négative, le taux de financement sera négatif. Dans ce cas, les détenteurs de postes à courte durée paient les détenteurs de postes à long terme.

Q: Comment LBANK gère-t-il les règlements de taux de financement pendant les vacances ou les événements spéciaux?

R: LBANK maintient son calendrier de règlement des taux de financement régulier, indépendamment des vacances ou des événements spéciaux. Les temps de règlement restent à 00:00 UTC, 08:00 UTC et 16h00 UTC.

Q: Existe-t-il un moyen de prédire le taux de financement sur LBANK?

R: Bien qu'il ne soit pas possible de prédire le taux de financement avec une certitude absolue, les traders peuvent surveiller les conditions du marché, en particulier la différence entre le prix du marché du contrat perpétuel et le prix au comptant, pour faire des suppositions éduquées sur le taux de financement futur.

Q: Que se passe-t-il si je n'ai pas assez de fonds pour couvrir les frais de financement?

R: Si vous n'avez pas suffisamment de fonds pour couvrir les frais de financement, LBANK peut liquider une partie de votre poste pour couvrir les frais. Il est important de maintenir une marge adéquate pour éviter de tels scénarios.