Le recours est-il réglementé pour le commerce des dérivés?

Bybit propose des dérivés cryptographiques à l'échelle mondiale mais manque de réglementation uniforme - autorisée à Dubaï pour les dérivés, limitée à Singapour et dans l'UE, et indisponible aux États-Unis en raison des règles de la CFTC.

Jul 28, 2025 at 12:42 pm

Comprendre les cadres réglementaires pour les dérivés cryptographiques

Les plateformes de trading de dérivés de crypto-monnaie opèrent dans un environnement réglementaire complexe et évolutif. Le statut réglementaire de ces plateformes dépend souvent des juridictions dans lesquelles ils offrent des services. Pour Bybit , un acteur de premier plan sur le marché des dérivés crypto, sa position réglementaire n'est pas uniforme dans toutes les régions. Cela signifie que bien que le recours puisse être conforme dans certains domaines, il ne détient pas de licence mondiale pour offrir un échange de dérivés. Des organismes de réglementation comme la Commodity Futures Commission US Commodity Futures Commission (CFTC) , la European Securities and Markets Authority (ESMA) , et d'autres imposent des exigences strictes à l'effet de levier, à la divulgation et à la protection des utilisateurs en ce qui concerne les dérivés.

De nombreux utilisateurs confondent l'enregistrement général ou la conformité avec l'approbation réglementaire complète. Il est important de faire la distinction entre la conformité opérationnelle - comme adhérant aux protocoles KYC / AML - et être entièrement autorisé à proposer des instruments financiers à effet de levier. Dans plusieurs juridictions, Bybit a ajusté ses services pour s'aligner sur les lois locales, parfois en restreignant complètement l'accès. Par exemple, Bybit ne dessert pas les utilisateurs des États-Unis , reflétant son évitement de surveillance directe par les régulateurs financiers américains.

L'approche de Bybit en matière de conformité juridictionnelle

Bybit fonctionne sous un modèle multi-juridictionnel, adaptant ses services en fonction des réglementations régionales. Dans certains pays, il inscrit avec les autorités financières locales à fournir des services limités. Par exemple, Bybit a obtenu une licence Virtual Asset Service Provider (VASP) à Dubaï par le biais de la Dubai Virtual Assets Regulatory Authority (VARA), lui permettant d'offrir légalement des produits dérivés aux utilisateurs de cette région. Cette licence permet de parcourir pour effectuer des échanges de points et de dérivés dans des conditions définies, y compris les normes d'adéquation des capitaux et de cybersécurité.

De même, Bybit a poursuivi sa conformité à Singapour , où il s'est inscrit auprès de l'autorité monétaire de Singapour (MAS) en vertu de la loi sur les services de paiement. Cependant, cet enregistrement ne permet que le trading au comptant; Le commerce des dérivés reste limité pour les résidents singapouriens en raison des règles MAS limitant l'accès au détail aux dérivés cryptographiques. Ces actions montrent que Bybit s'engage avec les régulateurs mais ne permet de manière sélective que les offres de dérivés uniquement lorsqu'elles sont autorisées.

En Europe, le parbit est conforme à la cinquième directive anti-blanchiment (5AMLD) et mène une vérification de l'identité pour les utilisateurs de l'UE. Malgré ces mesures, il ne contient pas de licence MiFID II, qui serait tenue d'offrir officiellement des dérivés à effet de levier aux investisseurs de détail. En conséquence, les utilisateurs de l'UE peuvent accéder à la plate-forme de Bybit, mais avec des limites de levier réduites par rapport aux régions non réglementées, reflétant une stratégie d'atténuation des risques alignée sur les attentes régionales.

Offres des dérivés et divulgations de risques sur le recours

Bybit propose un large éventail de dérivés, notamment des contrats perpétuels USD-M, des contrats à terme et des options inverses . Ces produits soutiennent l'effet de levier élevé - jusqu'à 100x sur certaines paires, ce qui augmente à la fois le potentiel de profit et l'exposition aux risques. La plate-forme met l'accent sur les outils de gestion des risques tels que les calculatrices de prix de liquidation, les commandes à but lucratif / stop-loss et les fonds d'assurance conçus pour minimiser les événements auto-détention.

La transparence des opérations comprend la publication des taux de financement, les prix de marque et les données d'ouverture en temps réel. Ces mesures aident les commerçants à évaluer le sentiment du marché et à éviter la manipulation. De plus, Bybit maintient un système de preuve de réserves , permettant aux utilisateurs de vérifier que les actifs du client sont soutenus sur la chaîne. Bien qu'il ne s'agisse pas d'une exigence réglementaire, cette fonctionnalité améliore la confiance dans la solvabilité de la plate-forme.

Malgré ces garanties, l'absence de surveillance réglementaire complète signifie que les utilisateurs ne bénéficient pas de programmes de protection des investisseurs comme ceux offerts par les institutions financières traditionnelles. Il n'y a aucune garantie de compensation en cas d'échec ou de fraude de la plate-forme. Les utilisateurs doivent donc s'appuyer sur les politiques internes et l'infrastructure de sécurité de Bybit plutôt que sur l'application de la réglementation externe.

Comment vérifier l'état réglementaire de Bybit en tant qu'utilisateur

Pour déterminer si le relais est réglementé pour le commerce des dérivés dans votre région, suivez ces étapes:

• Visitez le site Web officiel de Bybit et accédez à la section juridique ou de conformité située dans le pied de page.
• Consultez la liste des pays pris en charge et examinez tout avertissement spécifique à la juridiction.
• Recherchez des mentions de licences réglementaires , telles que la licence VARA à Dubaï ou l'inscription avec MAS à Singapour.
• Utilisez des ressources tierces comme la liste d'avertissement de la Financial Conduct Authority (FCA) ou les avis publics de la CFTC pour confirmer si le bybt est autorisé sur les marchés réglementés.
• Activez la vérification de KYC sur votre compte Bybit, car des niveaux de vérification plus élevés peuvent débloquer les caractéristiques spécifiques à la région liées à la conformité.

Les utilisateurs doivent également surveiller les restrictions basées sur IP . Tenter d'accéder aux caractéristiques des dérivés d'un pays interdit peut entraîner des limitations de compte. Bybit utilise la technologie de géolocalisation pour faire respecter ces limites, et les contourner via VPN pourrait entraîner une suspension permanente.

Responsabilités des utilisateurs lors de l'échange de dérivés sur des plateformes non réglementées

Le trading des dérivés sur des plateformes comme le recours nécessite une diligence personnelle accrue. Étant donné que les protections réglementaires sont limitées , les utilisateurs doivent évaluer indépendamment le risque de contrepartie. Cela comprend l'examen des conditions d'utilisation des conditions de la plate-forme, de la structure des frais et des mécanismes de règlement des différends avant de déposer des fonds.

Les pratiques de sécurité sont également critiques. Les utilisateurs doivent:

• Activez l'authentification à deux facteurs (2FA) à l'aide d'une application Authenticatrice, pas SMS.
• Configurez les adresses blanches de retrait pour empêcher les transferts non autorisés.
• Audit régulièrement leur historique de transaction et leurs autorisations clés de l'API.
• Évitez de partager des informations d'identification de connexion ou des phrases de semences en toutes circonstances.

En outre, les obligations de déclaration fiscale restent la responsabilité de l'utilisateur. Les bénéfices du commerce des dérivés cryptographiques peuvent être soumis à des gains en capital ou à l'impôt sur le revenu en fonction du pays de résidence. Le maintien de registres précis des métiers, des paiements de financement et des retraits est essentiel pour le respect des autorités fiscales locales.

Questions fréquemment posées

Puis-je négocier des dérivés sur le parbit si je vis dans l'Union européenne?

Oui, les utilisateurs de l'Union européenne peuvent accéder aux produits dérivés de BEBIT. Cependant, l'effet de levier est plafonné à 2x pour les clients de détail conformément aux directives de l'ESMA. Le statut de trader professionnel peut permettre des limites plus élevées, sous réserve de critères d'éligibilité tels que la taille du portefeuille et l'expérience de trading.

Le Bybit a-t-il une licence de n'importe quel régulateur financier majeur?

Bybit détient une licence VASP de Vara de Dubaï , qui l'autorise à offrir des dérivés dans cette juridiction. Il n'a pas de licence de principaux régulateurs occidentaux comme la SEC, la CFTC ou la FCA pour offrir des dérivés cryptographiques.

Pourquoi ne fonctionne-t-il pas aux États-Unis?

Bybit n'offre pas de services aux résidents américains car il ne se conforme pas aux réglementations CFTC régissant le commerce des dérivés. Fournir de tels services sans autorisation violerait les lois américaines sur les matières premières, ce qui entraînerait des conséquences juridiques.

Mes fonds sont-ils protégés si le relais s'arrête?

Aucun régime d'assurance ou d'indemnisation officielle ne couvre les fonds des utilisateurs sur Bybit. Bien que la plate-forme utilise un stockage à froid et un portefeuille de sauvegarde pour la protection des actifs, il n'y a aucune garantie réglementaire pour la récupération des fonds en cas d'insolvabilité ou de piratage.