BYBIT是否受到衍生品交易的監管？

BYBIT在全球提供加密衍生品，但缺乏統一的法規 - 在迪拜為衍生工具許可，在新加坡和歐盟受到限制，並且由於CFTC規則而在美國無法使用。

2025/07/28 12:42

了解加密衍生品的監管框架

加密貨幣衍生品交易平台在復雜且不斷發展的監管環境中運行。此類平台的監管狀況通常取決於他們提供服務的管轄區。對於加密衍生品市場的傑出參與者拜比特來說，其監管地位在所有地區均不統一。這意味著，雖然BYBIT可能在某些領域符合規定，但它沒有提供全球許可來提供衍生品交易。美國商品期貨交易委員會（CFTC） ，歐洲證券和市場管理局（ESMA）等監管機構在衍生產品方面對槓桿，披露和用戶保護施加了嚴格的要求。

許多用戶將一般註冊或遵守情況與全面監管批准混淆。重要的是要區分運營合規性（例如遵守KYC/AML協議），並獲得完全許可以提供槓桿金融工具。在幾個司法管轄區，拜比特（Bybit）調整了其服務以與當地法律保持一致，有時通過完全限制訪問權限。例如， BYBIT不為美國的用戶提供服務，反映了其避免了美國金融監管機構的直接監督。

拜比特的司法管轄區合規方法

BYBIT根據多界數模型運行，根據區域法規來量身定制其服務。在某些國家 /地區，IT註冊當地金融當局提供有限的服務。例如， Bybit通過迪拜虛擬資產監管機構（VARA）在迪拜獲得了虛擬資產服務提供商（VASP）許可證，從而使其可以合法地向該地區的用戶提供衍生產品產品。該許可證允許BYBIT在定義條件下進行現場和衍生品交易，包括資本充足性和網絡安全標準。

同樣，拜比特（Bybit）在新加坡追求合規，並根據《付款服務法》（MAS）在新加坡貨幣當局（MAS）註冊。但是，此註冊僅允許進行現貨交易。由於MAS規則限制了加密衍生品的零售方式，因此新加坡居民的衍生品交易仍然受到限制。這些動作表明，Bybit與監管機構互動，但只有在允許的情況下才能選擇性地啟用衍生物。

在歐洲，Bybit符合第五次反洗錢指令（5AMLD） ，並對歐盟用戶進行身份驗證。儘管採取了這些措施，但它沒有持有MIFID II許可證，這是正式向散戶投資者提供槓桿衍生品的要求。結果，歐盟用戶可以訪問BYBIT的平台，但是與不受監管的區域相比，槓桿率限制降低，這反映了與區域期望一致的風險降低策略。

BYBIT的衍生品產品和風險披露

Bybit提供了廣泛的衍生品，包括USDⓢ-M永久合同，逆期貨和期權。這些產品支持高槓桿作用 - 一對達到100倍，從而增加了利潤潛力和風險敞口。該平台強調風險管理工具，例如清算價格計算器，付費/停止失敗的訂單以及旨在最大程度地減少自動銷售事件的保險資金。

運營的透明度包括實時發布資金率，標記價格和開放利息數據。這些指標可以幫助交易者評估市場情緒並避免操縱。此外，BYBIT還維護了儲備系統的證明，使用戶可以驗證客戶資產是否在鏈上備份。儘管不是監管要求，但此功能增強了對平台償付能力的信任。

儘管有這些保障措施，但缺乏全面的監管監督意味著用戶不會像傳統金融機構提供的那樣受益於投資者保護計劃。如果平台失敗或欺詐，不能保證賠償。因此，用戶必須依靠BYBIT的內部政策和安全基礎架構，而不是外部監管執行。

如何驗證Bybit的用戶監管狀態

要確定BYBIT是否受到您所在地區的衍生品交易的監管，請按照以下步驟：

• 訪問官方BYBIT網站，並導航到頁腳中的法律或合規部門。
• 檢查受支持國家的列表，並審查任何特定於管轄權的免責聲明。
• 尋找提及監管許可證的提及，例如迪拜的VARA許可證或與新加坡MAS的註冊。
• 使用第三方資源（例如金融行為管理局（FCA）警告清單或CFTC的公共諮詢）來確認BYBIT是否在受監管的市場中授權。
• 在您的BYBIT帳戶上啟用KYC驗證，因為較高的驗證水平可能會解鎖與合規性相關的特定區域特徵。

用戶還應監視基於IP的限制。試圖訪問禁止國家的衍生品特徵可能會導致帳戶限制。 Bybit採用地理位置技術來強制執行這些界限，並通過VPN繞過它們可能會導致永久懸掛。

在不受監管的平台上交易導數時的用戶責任

諸如BYBIT之類的平台上的交易衍生品需要更加勤奮。由於監管保護是有限的，因此用戶必須獨立評估對手風險。這包括在存入資金之前審查平台的服務條款，費用結構和爭議解決機制。

安全實踐同樣至關重要。用戶應該：

• 使用身份驗證器應用程序而不是SMS啟用兩因素身份驗證（2FA） 。
• 設置撤回白名單地址，以防止未經授權的轉移。
• 定期審核其交易歷史記錄和API密鑰權限。
• 避免在任何情況下共享登錄憑據或種子短語。

此外，稅收報告義務仍然是用戶的責任。加密衍生品交易的利潤可能會繳納資本利得或所得稅，具體取決於居住國。保持交易，資金付款和提款的準確記錄對於遵守當地稅務機關至關重要。

常見問題

如果我居住在歐盟，我可以在Bybit上的貿易衍生產品嗎？

是的，歐盟的用戶可以訪問BYBIT的衍生產品產品。但是，根據ESMA指南，零售客戶的槓桿率為2倍。專業交易者身份可能允許更高的限制，但要遵守資格標準，例如投資組合規模和交易經驗。

Bybit是否有任何主要的金融監管機構的許可證？

Bybit擁有迪拜Vara的VASP許可證，該許可證授權其在該司法管轄區提供衍生產品。它沒有來自SEC，CFTC或FCA等主要西方監管機構提供加密衍生品的許可。

為什麼Bybit不在美國運作？

BYBIT不為美國居民提供服務，因為它不符合CFTC法規管理衍生品交易。在未經授權的情況下提供此類服務將違反美國商品法，從而導致法律後果。

如果Bybit關閉，我的資金是否受到保護？

沒有正式的保險或薪酬計劃涵蓋BYBIT上的用戶資金。雖然該平台使用冷藏庫和保障錢包來保護資產，但如果發生破產或黑客，則沒有用於籌款的監管保證。