Qu'est-ce qu'un atout synthétique en crypto?

Comprendre les actifs synthétiques dans l'écosystème de la crypto-monnaie

Dans le monde évolutif de la finance décentralisée (DEFI), les actifs synthétiques sont devenus un puissant outil pour les investisseurs et les commerçants. Un actif synthétique est une représentation numérique d'un actif réel ou traditionnel, créé à l'aide de la technologie blockchain et des contrats intelligents. Ces actifs permettent aux utilisateurs de se faire exposition aux produits de base, aux actions, aux monnaies fiduciaires et même à d'autres crypto-monnaies sans les posséder directement.

Les actifs synthétiques sont conçus pour refléter les mouvements de prix de leurs actifs sous-jacents , permettant aux commerçants de spéculer sur les changements de prix ou de se cacher contre les pertes potentielles dans leurs portefeuilles. Ce mécanisme ouvre de nouvelles voies pour l'innovation financière dans l'espace cryptographique.

Comment les actifs synthétiques sont-ils créés?

La création d'actifs synthétiques implique généralement la garantie et l'exécution des contrats intelligents . Les utilisateurs déposent une certaine quantité de crypto-monnaie comme garantie dans un protocole Defi qui prend en charge la génération d'actifs synthétiques. Une fois que cette garantie est verrouillée, le système permet à l'utilisateur de frapper ou de créer une version synthétique de l'actif souhaité.

Par exemple:

• Déposez l'ETH dans un protocole
• Menthe saapl pour se faire exposition au stock Apple
• La valeur de SAAPL fluctue en fonction du prix en temps réel des actions AAPL

Ce processus garantit que l'actif synthétique reste fixé à la valeur de l'actif d'origine tout en fonctionnant entièrement dans un cadre décentralisé.

Le rôle des oracles dans la tarification des actifs synthétiques

L'un des composants essentiels du maintien d'une tarification précise pour les actifs synthétiques est l'utilisation d' oracles . Les oracles servent de ponts de données entre la blockchain et les sources externes, alimentant les informations de prix en temps réel dans les contrats intelligents.

Sans flux d'oracle fiables:

• Les actifs synthétiques peuvent être mal évalués
• Les risques de liquidation augmentent
• La confiance des utilisateurs diminue

Les protocoles comme ChainLink et le protocole de bande fournissent des réseaux Oracle décentralisés , garantissant que les données de prix sont infiltrées et résistantes à la manipulation. Ces systèmes aident à maintenir l'intégrité des marchés des actifs synthétiques en fournissant des informations opportunes et précises.

Des cas d'utilisation des actifs synthétiques dans le trading cryptographique

Les actifs synthétiques offrent plusieurs applications pratiques dans l'écosystème de la cryptographie:

• Exposition aux actifs non crypto: Les commerçants peuvent accéder à l'or, au pétrole ou en devises étrangères sans quitter l'environnement blockchain.
• Stratégies de couverture: Les investisseurs peuvent protéger leurs portefeuilles contre la volatilité du marché en abrégation ou en désirant des versions synthétiques des actifs volatils.
• Opportunités d'arbitrage: les écarts de prix entre les actifs synthétiques et réels peuvent être exploités à but lucratif.

Ces fonctionnalités font des actifs synthétiques particulièrement attrayants pour les participants au détail et dans les institutionnels dans l'espace Defi.

Protocoles populaires offrant des actifs synthétiques

Plusieurs plates-formes Defi se spécialisent dans la génération et la gestion des actifs synthétiques. Certains des plus notables comprennent:

• Synthetix: L'un des premiers adoptants des actifs synthétiques, Synthetix permet aux utilisateurs d'échanger et d'échanger une grande variété de synthés représentant des actifs mondiaux.
• Protocole de miroir: construit sur Terra, Mirror permet aux utilisateurs de créer des masses qui suivent les actions et les indices du monde réel.
• Projet UMA: UMA propose une plate-forme pour créer des jetons synthétiques soutenus par divers types de garantie.

Chacun de ces protocoles utilise des mécanismes uniques pour garantir la liquidité, la précision des prix et la sécurité pour ses utilisateurs.

Risques associés aux actifs synthétiques

Bien que les actifs synthétiques présentent des opportunités passionnantes, elles comportent également des risques inhérents:

• Risque de liquidation: Si la valeur de la garantie tombe en dessous d'un certain seuil, les positions peuvent être liquidées automatiquement.
• Manipulation d'Oracle: Bien que les oracles décentralisés réduisent ce risque, les vulnérabilités existent toujours dans certaines implémentations.
• Bogues du contrat intelligent: les défauts de code exploitables peuvent entraîner une perte financière importante si elles ne sont pas vérifiées.

Les utilisateurs doivent comprendre ces risques avant de s'engager avec des plates-formes d'actifs synthétiques et doivent toujours procéder à une diligence raisonnable.

Questions fréquemment posées (FAQ)

Q1: Puis-je échanger des actifs synthétiques pour leurs homologues du monde réel? Non, les actifs synthétiques ne sont pas échangeables contre les actifs physiques ou traditionnels réels qu'ils représentent. Ils ne reflètent que le mouvement des prix et n'accordent pas les droits de propriété.

Q2: Que se passe-t-il si le support collatéral Un atout synthétique devient insolvable? Si la valeur collatérale tombe trop faible, le système lancera une liquidation automatique pour couvrir les dettes en cours. Cela protège le réseau contre l'insolvabilité mais peut entraîner des pertes pour l'utilisateur.

Q3: Les actifs synthétiques sont-ils disponibles sur toutes les chaînes de blocs? Actuellement, des actifs synthétiques se trouvent principalement sur Ethereum et sélectionnant la couche 2 ou des chaînes alternatives comme l'optimisme, la terra et l'arbitrum. Leur disponibilité dépend du protocole et de l'infrastructure de blockchain.

Q4: Comment fonctionnent les frais lors de la négociation des actifs synthétiques? La plupart des plates-formes facturent la fracture, le trading et parfois les frais de détention. Ceux-ci varient selon le protocole et sont généralement libellés dans le jeton natif de la plate-forme.