Was ist ein synthetisches Gut in Krypto?

Verständnis der synthetischen Vermögenswerte im Kryptowährungs -Ökosystem

In der sich entwickelnden Welt der dezentralen Finanzen (DEFI) haben sich synthetische Vermögenswerte als leistungsstarkes Werkzeug für Anleger und Händler herausgestellt. Ein synthetischer Vermögenswert ist eine digitale Darstellung einer realen oder traditionellen Asset, die mit Blockchain-Technologie und intelligenten Verträgen erstellt wurde. Diese Vermögenswerte ermöglichen es den Benutzern, Waren, Aktien, Fiat -Währungen und sogar andere Kryptowährungen auszusetzen, ohne sie direkt zu besitzen.

Synthetische Vermögenswerte sind so konzipiert, dass sie die Preisbewegungen ihrer zugrunde liegenden Vermögenswerte widerspiegeln , sodass Händler über Preisänderungen oder Absicherungen gegen potenzielle Verluste in ihren Portfolios spekulieren können. Dieser Mechanismus eröffnet neue Möglichkeiten für finanzielle Innovationen im Krypto -Raum.

Wie werden synthetische Vermögenswerte erzeugt?

Die Schaffung von synthetischen Vermögenswerten beinhaltet typischerweise die Kollateralisierung und die Ausführung intelligenter Vertrag . Benutzer geben einen bestimmten Betrag an Kryptowährung als Sicherheiten in ein Defi -Protokoll ein, das die Erzeugung der synthetischen Vermögenswerte unterstützt. Sobald diese Sicherheiten eingesperrt sind, ermöglicht das System dem Benutzer, eine synthetische Version des gewünschten Vermögenswerts zu minken oder zu erstellen.

Zum Beispiel:

• Einlagern Sie die ETH in ein Protokoll
• Mint SAAPL, um den Apfelbestand ausgesetzt zu werden
• Der Wert von SAAPL schwankt auf dem Echtzeitpreis von AAPL-Aktien

Dieser Prozess stellt sicher, dass das synthetische Vermögenswert an den Wert des ursprünglichen Vermögenswerts geblieben bleibt und gleichzeitig innerhalb eines dezentralen Rahmens funktioniert.

Die Rolle von Orakel bei der Preisgestaltung synthetischer Vermögenswerte

Eine der kritischen Komponenten bei der Aufrechterhaltung der genauen Preise für synthetische Vermögenswerte ist die Verwendung von Orakel . Orakel dienen als Datenbrücken zwischen Blockchain und externen Quellen und füttern Echtzeitpreisinformationen in intelligente Verträge.

Ohne zuverlässige Oracle -Feeds:

• Synthetische Vermögenswerte können falsch bewertet werden
• Liquidationsrisiken steigen
• Benutzervertrauen vermindert

Protokolle wie Chainlink und Bandprotokoll bieten dezentrale Oracle-Netzwerke und stellen sicher, dass die Preisdaten manipulationssicher und gegen Manipulation resistent sind. Diese Systeme tragen dazu bei, die Integrität synthetischer Vermögensmärkte aufrechtzuerhalten, indem zeitnahe und genaue Informationen bereitgestellt werden.

Anwendungsfälle von synthetischen Vermögenswerten im Kryptohandel

Synthetische Vermögenswerte bieten mehrere praktische Anwendungen innerhalb des Krypto -Ökosystems:

• Exposition gegenüber Nicht-Krypto-Vermögenswerten: Händler können Zugang zu Gold, Öl oder Fremdwährungen erhalten, ohne die Blockchain-Umgebung zu verlassen.
• Absicherungsstrategien: Anleger können ihre Portfolios vor Marktvolatilität schützen, indem sie synthetische Versionen von volatilen Vermögenswerten verknüpfen oder sehnt werden.
• Arbitrage-Chancen: Preisdiskrepanzen zwischen synthetischen und realen Vermögenswerten können für den Gewinn ausgenutzt werden.

Diese Funktionen machen synthetische Vermögenswerte sowohl für den Einzelhandel als auch für institutionelle Teilnehmer im Defi -Raum besonders attraktiv.

Beliebte Protokolle, die synthetische Vermögenswerte anbieten

Mehrere Defi -Plattformen sind auf die Generierung und Verwaltung von synthetischen Vermögenswerten spezialisiert. Einige der bemerkenswertesten sind:

• Synthetix: Als einer der frühesten Anwender synthetischer Vermögenswerte können Benutzer eine Vielzahl von Synthesizern, die globale Vermögenswerte repräsentieren, prägen und tauschen.
• Mirror Protocol: Auf dem Terra baut Mirror können Benutzer Massets erstellen, die reale Aktien und Indizes verfolgen.
• UMA -Projekt: Uma bietet eine Plattform zum Erstellen von synthetischen Token, die von verschiedenen Arten von Sicherheiten unterstützt werden.

Jedes dieser Protokolle verwendet einzigartige Mechanismen, um den Benutzern Liquidität, Preisgenauigkeit und Sicherheit zu gewährleisten.

Risiken, die mit synthetischen Vermögenswerten verbunden sind

Während synthetische Vermögenswerte aufregende Möglichkeiten bieten, haben sie auch mit inhärenten Risiken:

• Liquidationsrisiko: Wenn der Wert der Kollateral unter einen bestimmten Schwellenwert fällt, können die Positionen automatisch liquidiert werden.
• Oracle Manipulation: Obwohl dezentrale Orakel dieses Risiko verringern, bestehen in einigen Implementierungen immer noch Schwachstellen.
• Intelligente Vertragsfehler: Fehlern aus Nutzung von Codes können zu erheblichen finanziellen Verlusten führen, wenn sie nicht gründlich geprüft werden.

Benutzer müssen diese Risiken verstehen, bevor sie sich mit synthetischen Asset -Plattformen beschäftigen, und sollten immer Due Diligence durchführen.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)

F1: Kann ich synthetische Vermögenswerte für ihre realen Gegenstücke einlösen? Nein, synthetische Vermögenswerte sind für die tatsächlichen physischen oder traditionellen Vermögenswerte, die sie darstellen, nicht einlösbar. Sie spiegeln nur die Preisbewegung wider und gewähren keine Eigentumsrechte.

F2: Was passiert, wenn die kollaterale Unterstützung eines synthetischen Vermögenswerts insolvent wird? Wenn der Sicherheitswert zu niedrig fällt, stellt das System eine automatische Liquidation ein, um ausstehende Schulden abzudecken. Dies schützt das Netzwerk vor Insolvenz, kann jedoch zu Verlusten für den Benutzer führen.

F3: Sind auf allen Blockchains synthetische Assets verfügbar? Derzeit sind synthetische Vermögenswerte hauptsächlich in Ethereum und ausgewählten Schicht-2 oder alternativen Ketten wie Optimismus, Terra und Arbitrum zu finden. Ihre Verfügbarkeit hängt von der Protokoll- und Blockchain -Infrastruktur ab.

F4: Wie funktionieren Gebühren beim Handel mit synthetischen Vermögenswerten? Die meisten Plattformen berechnen Müngen, Handel und manchmal Gebühren. Diese variieren je nach Protokoll und sind normalerweise auf dem nativen Token der Plattform bezeichnet.