Que signifie "liquidé" dans le trading?

Comprendre le terme «liquidé» dans le trading

Dans le contexte de la négociation, en particulier dans le marché des crypto-monnaies, le terme «liquidé» fait référence à une situation où la position d'un commerçant est automatiquement fermée par la bourse en raison de fonds insuffisants pour maintenir le commerce à effet de levier. Cela se produit généralement lorsque les commerçants utilisent du capital emprunté - connu sous le nom de levier - pour augmenter leur exposition à un actif. Si le marché s'accumule contre eux et que leurs pertes approchent de la marge qu'ils ont déposée, l'échange interviendra pour éviter d'autres pertes au-delà de ce que le commerçant peut couvrir.

Le processus de liquidation garantit que les commerçants ne peuvent pas perdre plus que leur investissement initial, tout en protégeant l'échange contre les défauts potentiels sur les fonds empruntés. Il s'agit d'un mécanisme essentiel dans les environnements de trading à marge et à terme.

La liquidation agit comme un filet de sécurité pour les commerçants et les bourses.

Comment fonctionne la liquidation dans le trading cryptographique

Les marchés des crypto-monnaies sont très volatils, ce qui rend le risque de liquidation une préoccupation commune parmi les commerçants utilisant l'effet de levier. Lorsqu'un commerçant ouvre une position à effet de levier, il doit déposer une certaine garantie - considérée comme la marge initiale - pour ouvrir et maintenir le métier. Si le prix de l'actif sous-jacent se déplace par rapport à la position du commerçant et que les capitaux propres dans leur compte baisse en dessous de la marge de maintenance requise, la position devient soumise à la liquidation.

Par exemple, si un trader ouvre une position longue sur Bitcoin avec un effet de levier 10x et que le prix de Bitcoin tombe fortement, les pertes non réalisées du commerçant peuvent entraîner la baisse de leur compte de compte en dessous du seuil de maintenance. À ce stade, l'échange déclenchera un processus de liquidation , clôturant la position pour limiter les pertes supplémentaires.

• Le commerçant dépose une garantie (par exemple, USDT ou BTC).
• Ils ouvrent une position à effet de levier en fonction de la valeur de la garantie.
• Si le marché s'accumule contre eux, les pertes non réalisées augmentent.
• Lorsque les capitaux propres baissent en dessous de la marge de maintenance, le système déclenche la liquidation.
• La position est clôturée au prix du marché actuel.

Types de mécanismes de liquidation

Différents échanges utilisent des méthodes variables pour gérer la liquidation. Comprendre ces mécanismes aide les commerçants à mieux gérer leurs risques.

Une méthode courante est la liquidation partielle , où seule une partie de la position est fermée pour ramener le niveau de marge à une plage acceptable. Cela permet au commerçant de conserver une certaine exposition tout en réduisant le risque de perte complète.

Une autre méthode est la liquidation complète , où la position entière est fermée de force une fois le seuil de marge violée. Dans de tels cas, le commerçant perd son investissement complet dans cette position.

Certaines plateformes utilisent également un calcul des prix de faillite pour déterminer quand un poste doit être liquidé. Le prix de la faillite est le prix auquel le commerçant ne resterait plus de capitaux propres s'ils sont atteints.

Connaître le modèle de liquidation de votre plateforme est essentiel pour la gestion des risques.

Éviter la liquidation: conseils de gestion des risques

Bien que la liquidation soit une partie inhérente du commerce à effet de levier, plusieurs stratégies peuvent adopter pour réduire la probabilité d'être liquidés:

• Utilisez les ordres d'arrêt : ceux-ci aident à fermer les positions avant que les pertes ne deviennent trop importantes.
• Évitez la surexploitation : un effet de levier élevé augmente l'exposition et le risque de liquidation.
• Surveillez les niveaux de liquidation : gardez toujours une trace de votre prix de liquidation.
• Ajoutez plus de marge : si une position commence à se déplacer contre vous, l'ajout de fonds peut empêcher la liquidation.
• Diversifier les transactions : éviter de mettre tous les capitaux dans un seul commerce à effet de levier.

Les commerçants qui comprennent et appliquent ces principes ont tendance à survivre plus longtemps sur les marchés cryptographiques volatils.

Une gestion efficace des risques peut réduire considérablement les chances d'être liquidées.

Impact des liquidations sur les mouvements du marché

Les liquidations à grande échelle peuvent influencer les prix du marché, en particulier pendant les périodes de volatilité élevée. Lorsqu'un nombre important de commerçants sont liquidés, cela conduit souvent à une cascade de vente ou d'achat forcée, selon la direction des positions. Ce phénomène est communément appelé un «tsunami de liquidation».

Par exemple, si Bitcoin subit une baisse soudaine et que de nombreuses positions longues sont liquidées, elle peut déclencher une vague de commandes de vente automatisées, poussant encore le prix. À l'inverse, un mouvement ascendant rapide peut entraîner des liquidations courtes en masse, provoquant un rallye net.

La surveillance des cartes thermiques ou des taux de financement de liquidation peut fournir un aperçu du sentiment du marché et des mouvements potentiels des prix.

Les liquidations de masse peuvent amplifier les oscillations de prix et créer des tendances de renforcement d'auto-renforcement.

Questions fréquemment posées

Q: Puis-je récupérer des fonds après avoir été liquidé? R: Non, une fois qu'un poste est liquidé, les fonds utilisés comme garanties sont perdus. Vous ne pouvez pas les récupérer, sauf si l'échange a des polices d'assurance ou de remise spécifiques en place.

Q: Quelle est la différence entre la liquidation partielle et complète? R: La liquidation partielle consiste à clôturer uniquement une partie de votre position pour répondre aux exigences de marge, tandis que la liquidation complète ferme toute votre position.

Q: Chaque échange gère-t-il la liquidation de la même manière? R: Non, différents échanges ont des modèles de liquidation variables, y compris des différences dans la façon dont elles calculent les exigences de marge, les prix de liquidation et s'ils permettent une liquidation partielle.

Q: Comment puis-je vérifier mon prix de liquidation sur une plate-forme de trading? R: La plupart des plates-formes affichent votre prix de liquidation directement dans la section Détails de position. Recherchez des termes comme «prix de liquidation» ou «prix de faillite» dans votre interface commerciale.