Was bedeutet "liquidiert" im Handel?

Verständnis des Begriffs "liquidiert" im Handel

Im Zusammenhang mit dem Handel, insbesondere innerhalb des Kryptowährungsmarktes, bezieht sich der Begriff „liquidiert“ auf eine Situation, in der die Position eines Händlers durch die Börse aufgrund unzureichender Mittel zur Aufrechterhaltung des gehebelten Handels automatisch geschlossen wird. Dies tritt typischerweise auf, wenn Händler geliehenes Kapital verwenden - als Hebelkapital bekannt -, um das Engagement eines Vermögenswerts zu erhöhen. Wenn sich der Markt gegen sie annimmt und ihre Verluste an der von ihnen abgelagerten Marge nähern, wird der Austausch eintreten, um weitere Verluste zu verhindern, die über das hinausgehen, was der Händler abdecken kann.

Der Liquidationsprozess stellt sicher, dass Händler nicht mehr als ihre anfängliche Investition verlieren und gleichzeitig die Börse vor potenziellen Ausfällen bei geliehenen Fonds schützen können. Es ist ein kritischer Mechanismus in den Margen- und Futures -Handelsumgebungen.

Die Liquidation wirkt sowohl für Händler als auch für Börsen als Sicherheitsnetz.

Wie Liquidation im Kryptohandel funktioniert

Kryptowährungsmärkte sind stark volatil, was das Liquidationsrisiko zu einem häufigen Anliegen bei Händlern macht. Wenn ein Händler eine Hebelposition öffnet, muss er einen bestimmten Betrag an Sicherheiten, der als anfänglicher Marge gelandet ist, einlegt, um den Handel zu öffnen und aufrechtzuerhalten. Wenn sich der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts gegen die Position des Händlers bewegt und das Eigenkapital auf ihrem Konto unter die erforderliche Wartungsmarge sinkt, unterliegt die Position einer Liquidation.

Wenn ein Händler beispielsweise eine lange Position zu Bitcoin mit 10 -facher Hebel eröffnet und der Preis von Bitcoin stark abfällt, können die nicht realisierten Verluste des Händlers dazu führen, dass sein Konto -Eigenkapital unter den Wartungsschwelle liegt. Zu diesem Zeitpunkt wird der Austausch einen Liquidationsprozess einleiten und die Position schließen, um weitere Verluste zu begrenzen.

• Die Händlern dporienkollateral (z. B. USDT oder BTC).
• Sie eröffnen eine Hebelposition basierend auf dem Wert der Sicherheiten.
• Wenn sich der Markt gegen sie bewegt, steigt der nicht realisierte Verlust.
• Wenn der Eigenkapital unter den Wartungsmarge fällt, löst das System die Liquidation aus.
• Die Position wird zum aktuellen Marktpreis geschlossen.

Arten von Liquidationsmechanismen

Unterschiedliche Börsen verwenden unterschiedliche Methoden, um die Liquidation zu bewältigen. Das Verständnis dieser Mechanismen hilft den Händlern, ihr Risiko besser zu bewältigen.

Eine gemeinsame Methode ist eine teilweise Liquidation , bei der nur ein Teil der Position geschlossen ist, um den Randniveau wieder in einen akzeptablen Bereich zu bringen. Auf diese Weise kann der Händler ein gewisses Exposition beibehalten und gleichzeitig das Risiko eines vollen Verlusts verringern.

Eine andere Methode ist die volle Liquidation , bei der die gesamte Position nach dem Verletzung der Randschwelle gewaltsam geschlossen ist. In solchen Fällen verliert der Händler seine gesamte Investition in diese Position.

Einige Plattformen verwenden auch eine Insolvenzpreisberechnung , um festzustellen, wann eine Position liquidiert werden soll. Der Insolvenzpreis ist der Preis, zu dem der Händler kein verbleibendes Eigenkapital hätte, wenn sie erreicht werden.

Das Liquidationsmodell Ihrer Plattform ist für das Risikomanagement unerlässlich.

Vermeidung von Liquidation: Risikomanagement -Tipps

Während die Liquidation ein inhärenter Bestandteil des gehebelten Handels ist, gibt es mehrere Strategien, die Händler einsetzen können, um die Wahrscheinlichkeit zu verringern, dass sie liquidiert werden:

• Verwenden Sie Stop-Loss-Bestellungen : Diese helfen, die Positionen zu schließen, bevor Verluste zu groß werden.
• Vermeiden Sie Übereinstimmungen : Hoher Hebel erhöht die Exposition und das Liquidationsrisiko.
• Überwachen Sie die Liquidationsniveaus : Verfolgen Sie immer Ihren Liquidationspreis.
• Fügen Sie mehr Margin hinzu : Wenn sich eine Position gegen Sie bewegt, kann das Hinzufügen von mehr Mitteln die Liquidation verhindern.
• Diversifizieren Trades : Vermeiden Sie es, das gesamte Kapital in einen gehebelten Handel zu bringen.

Händler, die diese Prinzipien verstehen und anwenden, überleben in volatilen Kryptomärkten in der Regel länger.

Effektives Risikomanagement kann die Wahrscheinlichkeit einer Liquidität erheblich verringern.

Auswirkungen von Liquidationen auf Marktbewegungen

Große Liquidationen können die Marktpreise beeinflussen, insbesondere in Zeiten hoher Volatilität. Wenn eine beträchtliche Anzahl von Händlern liquidiert wird, führt dies häufig zu einer Kaskade erzwungener Verkauf oder Kauf, abhängig von der Richtung der Positionen. Dieses Phänomen wird allgemein als "Liquidation Tsunami" bezeichnet.

Wenn beispielsweise Bitcoin einen plötzlichen Abfall erlebt und viele lange Positionen liquidiert sind, kann es eine Welle automatisierter Verkaufsbestellungen auslösen, wodurch der Preis weiter gesenkt wird. Umgekehrt kann eine schnelle Aufwärtsbewegung zu massenverkürzten Liquidationen führen, was zu einer scharfen Rallye führt.

Die Überwachung von Liquidation Wärme oder Finanzierungsraten kann Einblicke in die Marktstimmung und potenzielle Preisbewegungen geben.

Massenflüssigkeiten können Preisschwankungen verstärken und selbstverstärkende Trends erzeugen.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich nach der Liquidation Gelder zurückerhalten? A: Nein, sobald eine Position liquidiert ist, gehen die als Sicherheiten verwendeten Mittel verloren. Sie können sie nur zurückerhalten, wenn die Börse eine spezielle Versicherungs- oder Rabattpolitik enthält.

F: Was ist der Unterschied zwischen partieller und vollständiger Liquidation? A: Die teilweise Liquidation besteht darin, nur einen Teil Ihrer Position zu schließen, um die Margenanforderungen zu erfüllen, während die vollständige Liquidation Ihre gesamte Position schließt.

F: Behandelt jeder Austausch Liquidation auf die gleiche Weise? A: Nein, unterschiedliche Börsen haben unterschiedliche Liquidationsmodelle, einschließlich Unterschiede in der Berechnung der Margenanforderungen, der Liquidationspreise und der Frage, ob sie teilweise Liquidation ermöglichen.

F: Wie kann ich meinen Liquidationspreis auf einer Handelsplattform überprüfen? A: Die meisten Plattformen zeigen Ihren Liquidationspreis direkt im Abschnitt Positionsdetails an. Suchen Sie nach Begriffen wie „Liquidationspreis“ oder „Insolvenzpreis“ in Ihrer Handelsschnittstelle.