Die Welt ist Netflixs (Nasdaq: NFLX) Austern. Hier ist die Mathematik hinter der Marktkapitalisierungsziel von 1 Billion US -Dollar bis 2030

Das Video -Streaming, das über die Cloud verarbeitet wurde, hat den Mediensektor in ein wirklich weltweites Spiel gemacht. Netflix hat diesen globalen Kuchen genutzt und investiert, um Video speziell in Märkten wie Europa, Lateinamerika, Südkorea und Indien zu produzieren.

World is oyster for Netflix as it aims for $1 trillion market cap by 2030

World ist Auster für Netflix, da sie bis 2030 eine Marktkapitalisierung von 1 Billionen US -Dollar anstrebt

(Image: Getty)

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Video streaming processed through the cloud has turned the media sector into a truly worldwide game. This is how Netflix (NASDAQ:) has been able to grow so large, investing to produce video specifically in markets such as Europe, Latin America, South Korea, and India.

Das Video -Streaming, das über die Cloud verarbeitet wurde, hat den Mediensektor in ein wirklich weltweites Spiel gemacht. So konnte Netflix (NASDAQ :) so groß werden und investiert, um Video speziell in Märkten wie Europa, Lateinamerika, Südkorea und Indien zu produzieren.

That global expansion is how it eclipsed 300 million total subscribers at the end of 2024, making it the largest pure-play premium video streamer in the world. With a global population of 8 billion and rising use of the internet every year, there is plenty of room to expand its total subscribers in the years to come.

Diese globale Expansion ist so, wie sie Ende 2024 insgesamt 300 Millionen Abonnenten in den Schatten stellte, was es zum größten Pure-Play-Premium-Video-Streamer der Welt macht. Mit einer Weltbevölkerung von 8 Milliarden und steigenden Nutzung des Internets jedes Jahr gibt es in den kommenden Jahren viel Platz, um seine Gesamtabonnenten zu erweitern.

Another factor for success is pricing power. In the U.S., its premium subscription tier has gone from $11.99 a month in 2013 to $24.99 currently. This more than doubling in monthly subscription fees has helped revenue grow by close to 600% in the last 10 years.

Ein weiterer Erfolgsfaktor ist die Preisgestaltung. In den USA ist die Premium -Abonnementstufe derzeit von 11,99 USD pro Monat im Jahr 2013 auf 24,99 USD gestiegen. Dies hat die monatlichen Abonnementgebühren mehr als verdoppelt.

More importantly, it has helped the company gain some operating leverage over its cost base, with operating income inflecting higher to $11.3 billion in the last few years. Free cash flow is now positive at $7.5 billion over the last 12 months, giving the company the flexibility to keep pushing for more growth globally.

Noch wichtiger ist, dass es dem Unternehmen dazu beigetragen hat, einen operativen Hebel gegenüber seiner Kostenbasis zu erzielen, wobei das Betriebsergebnis in den letzten Jahren über 11,3 Milliarden US -Dollar einfließt. Der Free Cashflow ist in den letzten 12 Monaten bei 7,5 Milliarden US -Dollar positiv, was dem Unternehmen die Flexibilität gibt, weiter auf weltweit mehr Wachstum zu drängen.

NFLX Operating Margin (TTM) data by YCharts; TTM = trailing 12 months.

TTM -Daten (NFLX Operating Margin) von YCharts; TTM = 12 Monate nachfolgen.

Investors should be aware that these figures are still preliminary and may be revised in the coming months.

Die Anleger sollten sich bewusst sein, dass diese Zahlen immer noch vorläufig sind und in den kommenden Monaten überarbeitet werden können.

According to reporting from The Wall Street Journal, management aims to double its revenue to $80 billion in 2030 and triple its operating income to around $30 billion. Advertising revenue of $9 billion will be a large part of that equation.

Laut der Berichterstattung aus dem Wall Street Journal soll das Management seinen Umsatz im Jahr 2030 auf 80 Milliarden US -Dollar verdoppeln und das Betriebsergebnis auf rund 30 Milliarden US -Dollar verdreifachen. Werbeeinnahmen von 9 Milliarden US -Dollar werden einen großen Teil dieser Gleichung sein.

How will the company do it? It hopes to grow its total subscribers to 410 million compared to 300 million at the end of 2024. However, that would only lead to about a 30% increase in revenue assuming no changes to subscription pricing.

Wie wird das Unternehmen das tun? Es hofft, seine Gesamtabonnenten auf 410 Millionen zu vergrößern, verglichen mit 300 Millionen bis Ende 2024. Dies würde jedoch nur zu einer Erhöhung des Umsatzes um etwa 30% führen, da keine Änderungen der Abonnementpreise angenommen werden.

What this means is that Netflix will need to continue increasing the price of its subscription service while simultaneously growing advertising sales if it hopes to double revenue in the next seven years. This is a tall task, but one it is poised to achieve.

Dies bedeutet, dass Netflix den Preis seines Abonnementdienstes weiter erhöhen muss und gleichzeitig die Werbeverkäufe wächst, wenn er in den nächsten sieben Jahren den Umsatz verdoppeln möchte. Dies ist eine große Aufgabe, aber eine zu erreichen.

Tripling operating income to $30 billion feels doable as well. Expanding operating margins is not something a company can do indefinitely, but N has consistently pushed up its operating margin in the last 10 years, hitting 28% in the last 12 months. I think the company can keep expanding its profit margins as it scales up to greater heights in the years to come.

Das Verdienst des Betriebsergebnisses auf 30 Milliarden US -Dollar fühlt sich ebenfalls machbar an. Die Erweiterung der operativen Margen ist nicht etwas, was ein Unternehmen auf unbestimmte Zeit tun kann, aber N hat seine Betriebsspanne in den letzten 10 Jahren konsequent erhöht und in den letzten 12 Monaten 28% erreicht. Ich denke, das Unternehmen kann seine Gewinnmargen weiter erweitern, wenn es in den kommenden Jahren auf größere Höhen skaliert wird.

That $30 billion in operating income likely equates to $25 billion in net income when factoring in corporate tax rates. Should N be valued at a trillion-dollar market cap if it generates $25 billion in net income? Maybe. That is a P/E ratio of 40, which is well above the average for stocks, even durable growers like N.

Das Betriebsergebnis von 30 Milliarden US -Dollar entspricht wahrscheinlich 25 Milliarden US -Dollar im Nettoergebnis, wenn die Körperschaftsteuersätze berücksichtigt werden. Sollte N mit einer Marktkapitalisierung von Billionen Dollar bewertet werden, wenn sie 25 Milliarden US-Dollar im Nettoergebnis generiert? Vielleicht. Das ist ein P/E -Verhältnis von 40, das weit über dem Durchschnitt für Aktien liegt, sogar für langlebige Erzeuger wie N.

It is possible, but not a guarantee, that the market cap will double to $1 trillion in the next seven years. We have no idea what the stock's future P/E will be.

Es ist möglich, aber keine Garantie, dass die Marktkapitalisierung in den nächsten sieben Jahren auf 1 Billion US -Dollar verdoppelt wird. Wir haben keine Ahnung, was der zukünftige K/E der Aktie sein wird.

It still remains a good hold for investors who have bought the stock in the past. However, I don't think N is a strong buy today.

Es bleibt immer noch ein guter Halt für Investoren, die die Aktie in der Vergangenheit gekauft haben. Ich denke jedoch nicht, dass N heute ein starker Kauf ist.