Gemischte Erwartungen an den Bitcoin-Preis basierend auf den US-Inflationszahlen

Die S&P-500-Index-Futures stiegen seit ihrem Tief am 6. September um 1,4 %, da die Anleger zuversichtlicher wurden, dass die US-Notenbank die Zinsen senken würde

Bitcoin ( BTC) price experienced a 7% decline over two days, beginning on September 5 and reaching a low of $54,000 on September 7. However, BTC managed to maintain a daily closing price above $54,000 and later recovered some of its losses, trading at $55,300 at the time of writing.

Der Preis von Bitcoin (BTC) verzeichnete innerhalb von zwei Tagen einen Rückgang um 7 %, der am 5. September begann und am 7. September einen Tiefststand von 54.000 US-Dollar erreichte. Allerdings gelang es BTC, seinen täglichen Schlusskurs über 54.000 US-Dollar zu halten, und machte später einen Teil seiner Verluste wieder wett 55.300 US-Dollar zum Zeitpunkt des Schreibens.

This movement largely mirrored the price action in global stock markets, with the S&P 500 futures rising 1.4% since hitting a low on September 6. The broader optimism among investors appeared to stem from an increasing likelihood that the U.S. central bank will begin cutting interest rates to stimulate the economy in the coming months.

Diese Bewegung spiegelte weitgehend die Kursentwicklung an den globalen Aktienmärkten wider, wobei die S&P 500-Futures seit ihrem Tiefststand am 6. September um 1,4 % stiegen. Der allgemeine Optimismus unter den Anlegern schien auf eine zunehmende Wahrscheinlichkeit zurückzuführen zu sein, dass die US-Notenbank mit der Senkung der Zinssätze beginnen wird um die Wirtschaft in den kommenden Monaten anzukurbeln.

Economists are predicting a slowdown in inflation, which has been a key hurdle for the U.S. Federal Reserve to adopt a less restrictive monetary policy stance. A 2.6% year-over-year U.S. CPI increase is anticipated for August, with the report due on September 11.

Ökonomen prognostizieren eine Verlangsamung der Inflation, was für die US-Notenbank ein wesentliches Hindernis für einen weniger restriktiven geldpolitischen Kurs darstellt. Für August wird ein Anstieg des US-VPI um 2,6 % gegenüber dem Vorjahr erwartet, der Bericht erscheint am 11. September.

While lower inflation could intuitively be expected to impact Bitcoin negatively — given that part of its appeal has been its hedging capability against inflation due to its fixed monetary policy — some analysts believe that BTC price does benefit from increased liquidity in the system as both institutions and individuals gain access to cheaper capital and yields on fixed-income investments decline.

Während eine niedrigere Inflation intuitiv zu erwarten ist, dass sie sich negativ auf Bitcoin auswirkt – da ein Teil seiner Attraktivität aufgrund seiner Absicherungsfähigkeit gegen die Inflation aufgrund seiner festen Geldpolitik besteht – glauben einige Analysten, dass der BTC-Preis tatsächlich von der erhöhten Liquidität im System profitiert, da sowohl Institutionen als auch Einzelpersonen erhalten Zugang zu günstigerem Kapital und die Renditen festverzinslicher Anlagen sinken.

A chart from user apsk32 on X social media appeared to demonstrate that the previous cycle of interest rate cuts in the U.S., beginning in 2019, initially spurred bullish momentum for Bitcoin, although this proved unsustainable in the medium term.

Ein Diagramm des Benutzers apsk32 auf X Social Media schien zu zeigen, dass der vorherige Zyklus von Zinssenkungen in den USA, der im Jahr 2019 begann, zunächst eine Aufwärtsdynamik für Bitcoin ankurbelte, die sich jedoch mittelfristig als nicht nachhaltig erwies.

However, the analyst suggested that a potential correction to the $45,000 to $55,000 range could offer an excellent entry point for "the survivors."

Allerdings deutete der Analyst an, dass eine mögliche Korrektur in den Bereich von 45.000 bis 55.000 US-Dollar einen hervorragenden Einstiegspunkt für „die Überlebenden“ bieten könnte.

Thus, any bullish predictions for BTC price movements due to a decline in interest rates should be approached with skepticism. Some would argue that Bitcoin faces its greatest competition from tech stocks, whether due to extended periods of correlation between the two assets or simply because these companies provide a cash flow and growth opportunity in a market where both are scarce.

Daher sollten alle bullischen Prognosen für BTC-Preisbewegungen aufgrund eines Zinsrückgangs mit Skepsis betrachtet werden. Einige würden argumentieren, dass Bitcoin seiner größten Konkurrenz durch Technologieaktien ausgesetzt ist, sei es aufgrund der längeren Korrelation zwischen den beiden Vermögenswerten oder einfach, weil diese Unternehmen einen Cashflow und Wachstumschancen in einem Markt bieten, in dem beides knapp ist.

U.S. presidential election may boost Bitcoin priceWhile the monetary policies of the U.S. Federal Reserve are undoubtedly impactful, investor focus is also shifting toward the U.S. presidential election in November.

Die US-Präsidentschaftswahl könnte den Bitcoin-Preis in die Höhe treiben. Während die Geldpolitik der US-Notenbank zweifellos wirkungsvoll ist, verlagert sich der Fokus der Anleger auch auf die US-Präsidentschaftswahl im November.

The Republican party and former President Donald Trump have proposed imposing 100% import tariffs on countries that decide to bypass the U.S. dollar in international transactions.

Die Republikanische Partei und der frühere Präsident Donald Trump haben vorgeschlagen, Einfuhrzölle in Höhe von 100 % auf Länder zu erheben, die beschließen, den US-Dollar bei internationalen Transaktionen zu umgehen.

Recently, several nations, including China, India, Brazil, and Russia, have considered moving away from the U.S. dollar by using cross-collateral transactions. In response, candidate Trump promised to uphold the U.S. dollar’s status as the world’s preferred reserve currency at a rally in Wisconsin on September 7, as reported by Bloomberg.

In jüngster Zeit haben mehrere Länder, darunter China, Indien, Brasilien und Russland, über eine Abkehr vom US-Dollar durch den Einsatz von Cross-Collateral-Transaktionen nachgedacht. Als Reaktion darauf versprach Kandidat Trump bei einer Kundgebung in Wisconsin am 7. September, den Status des US-Dollars als bevorzugte Reservewährung der Welt aufrechtzuerhalten, wie Bloomberg berichtete.

According to Yahoo Finance, Ulrich Leuchtmann, a strategist at Commerzbank AG, said that Trump's plan might inadvertently encourage countries to “move away from the dollar,” which could also undermine the safe-haven status of U.S. Treasuries. Leuchtmann's comments were shared in a note on Friday, September 7.

Laut Yahoo Finance sagte Ulrich Leuchtmann, Stratege bei der Commerzbank AG, dass Trumps Plan unbeabsichtigt Länder dazu ermutigen könnte, sich „vom Dollar abzuwenden“, was auch den Status von US-Staatsanleihen als sicherer Hafen untergraben könnte. Leuchtmanns Kommentare wurden am Freitag, dem 7. September, in einer Notiz mitgeteilt.

“Statements made on the campaign trail should be treated with caution as they don't always translate into policy,” Leuchtmann advised investors, regarding Trump's statements on the matter.

„Aussagen im Wahlkampf sollten mit Vorsicht behandelt werden, da sie sich nicht immer in politische Maßnahmen umsetzen lassen“, riet Leuchtmann den Anlegern zu Trumps Äußerungen zu diesem Thema.

From a Bitcoin investment perspective, a weaker U.S. dollar is generally considered bullish for BTC price, although it does not assure that Bitcoin will outperform traditional stores of value like gold, stocks, or real estate. However, the resilience of Bitcoin's primary derivatives demand metric should be viewed as a positive indicator.

Aus Sicht einer Bitcoin-Investition wird ein schwächerer US-Dollar im Allgemeinen als bullisch für den BTC-Preis angesehen, obwohl dies nicht garantiert, dass Bitcoin traditionelle Wertaufbewahrungsmittel wie Gold, Aktien oder Immobilien übertreffen wird. Allerdings sollte die Widerstandsfähigkeit der Nachfragemetrik für Bitcoin-Primärderivate als positiver Indikator gewertet werden.

Bitcoin derivatives held firm despite recent price correctionBitcoin monthly futures inherently carry a cost due to their extended settlement periods, with sellers typically demanding a 5% to 10% annualized premium to compensate for this risk.

Bitcoin-Derivate haben sich trotz der jüngsten Preiskorrektur stabil gehalten. Bitcoin-Monats-Futures sind aufgrund ihrer verlängerten Abwicklungszeiträume von Natur aus mit Kosten verbunden, wobei Verkäufer in der Regel eine jährliche Prämie von 5 bis 10 % verlangen, um dieses Risiko auszugleichen.

The annualized Bitcoin futures premium (basis rate) has stabilized at 6%, indicating that demand for leveraged bets on a price decline has remained consistent over the past week. Although this level is below the more bullish 8% from four weeks ago, the data suggests a robust market that is supporting the strength of the $54,000 support level despite recent price volatility.

Die annualisierte Bitcoin-Futures-Prämie (Basiszinssatz) hat sich bei 6 % stabilisiert, was darauf hindeutet, dass die Nachfrage nach gehebelten Wetten auf einen Preisrückgang in der vergangenen Woche konstant geblieben ist. Obwohl dieses Niveau unter den bullischeren 8 % von vor vier Wochen liegt, deuten die Daten auf einen robusten Markt hin, der trotz der jüngsten Preisvolatilität die Stärke des Unterstützungsniveaus von 54.000 US-Dollar unterstützt.

The views and opinions expressed here are solely those of the author and do not necessarily reflect the views of Cointelegraph. Every investment and trading move involves risk. You should conduct your own research when making a decision.

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