Glauben Sie dem Hype nicht: Der Unterschied zwischen nativen Token und Sicherheitstoken

Der Krypto-Sektor steht vor einer beispiellosen Vermögensbildung in den kommenden Jahren, da weltweit bereits über 200.000 Inhaber über Krypto-Vermögenswerte im Wert von mehr als einer Million Dollar verfügen.

The crypto sector is set for more wealth creation with over 200,000 crypto “whales” already sitting on more than $1 million in digital assets as the digital asset market surpasses $2 trillion on any given day.

Der Krypto-Sektor wird voraussichtlich mehr Wohlstand schaffen, da bereits über 200.000 Krypto-„Wale“ auf digitalen Vermögenswerten im Wert von mehr als 1 Million US-Dollar sitzen, da der Markt für digitale Vermögenswerte jeden Tag die Marke von 2 Billionen US-Dollar überschreitet.

However, this wealth growth extends far beyond the familiar names of Bitcoin and Ether with a diverse array of digital assets driving this expansion, but investors must navigate a complex landscape to identify the opportunities that are built on true utility rather than mere speculation.

Dieses Vermögenswachstum geht jedoch weit über die bekannten Namen Bitcoin und Ether hinaus, da eine Vielzahl digitaler Vermögenswerte diese Expansion vorantreibt. Anleger müssen sich jedoch in einer komplexen Landschaft zurechtfinden, um die Chancen zu identifizieren, die auf echtem Nutzen und nicht auf bloßer Spekulation beruhen.

One of the key factors in the rising tide of crypto wealth is the development of viable digital currencies that are scaling due to their inherent utility rather than speculative hype. But the crypto market is rife with pitfalls, particularly when it comes to understanding the relationship between a company and the tokens it issues.

Einer der Schlüsselfaktoren für die steigende Flut des Krypto-Reichtums ist die Entwicklung tragfähiger digitaler Währungen, die aufgrund ihres inhärenten Nutzens und nicht aufgrund eines spekulativen Hypes skalieren. Doch der Kryptomarkt birgt viele Fallstricke, insbesondere wenn es darum geht, die Beziehung zwischen einem Unternehmen und den von ihm ausgegebenen Token zu verstehen.

In some cases, companies issue tokens that do not necessarily reflect the value or growth of the company itself, leaving investors disillusioned when they realize that the token they hold does not represent a stake in the company’s success.

In einigen Fällen geben Unternehmen Token aus, die nicht unbedingt den Wert oder das Wachstum des Unternehmens selbst widerspiegeln, was die Anleger desillusioniert, wenn sie feststellen, dass der von ihnen gehaltene Token keinen Anteil am Erfolg des Unternehmens darstellt.

Take Ripple, for example. While the company is known for its amazing innovations in the financial technology sector, the XRP token it created does not directly benefit from Ripple’s growth as a company. XRP is merely the native token of the XRP Ledger blockchain, and while it may have great utility within that ecosystem, it does not translate to equity or profit-sharing within Ripple itself.

Nehmen wir zum Beispiel Ripple. Obwohl das Unternehmen für seine erstaunlichen Innovationen im Finanztechnologiesektor bekannt ist, profitiert der von ihm geschaffene XRP-Token nicht direkt vom Wachstum von Ripple als Unternehmen. XRP ist lediglich der native Token der XRP-Ledger-Blockchain, und obwohl es innerhalb dieses Ökosystems von großem Nutzen sein mag, führt es nicht zu Eigenkapital oder Gewinnbeteiligung innerhalb von Ripple selbst.

This discrepancy between a company's success and the value of its associated token has led to a growing concern among regulators and investors. Some companies have been known to shift their focus away from their tokens to attract traditional investment, leaving token holders in the lurch.

Diese Diskrepanz zwischen dem Erfolg eines Unternehmens und dem Wert des damit verbundenen Tokens hat bei Aufsichtsbehörden und Investoren zu wachsender Besorgnis geführt. Es ist bekannt, dass einige Unternehmen ihren Fokus von ihren Token abwenden, um traditionelle Investitionen anzuziehen, und die Token-Inhaber im Stich lassen.

This can occur when a company, struggling to gain further interest in its token, decides to pivot towards securing venture capital or institutional investment. In such cases, the company may distance itself from its token, potentially rendering it worthless in the eyes of its holders.

Dies kann der Fall sein, wenn ein Unternehmen Schwierigkeiten hat, weiteres Interesse an seinem Token zu wecken, und sich dazu entschließt, Risikokapital oder institutionelle Investitionen zu sichern. In solchen Fällen distanziert sich das Unternehmen möglicherweise von seinem Token, wodurch dieser in den Augen seiner Inhaber möglicherweise wertlos wird.

This is where understanding the difference between a native token of a blockchain network and a security token becomes crucial. Native tokens, such as those found on layer-1 blockchain networks like Ethereum, Solana, Binance Coin, Pecu Novus, Cardano, and Avalanche, are not tied to any one company. Instead, they are community-driven and benefit from the innovation and development occurring within their respective ecosystems. These tokens are not classified as securities, as they do not represent ownership in a company but rather serve as integral components of the blockchain’s functionality.

Hier ist es entscheidend, den Unterschied zwischen einem nativen Token eines Blockchain-Netzwerks und einem Sicherheitstoken zu verstehen. Native Token, wie sie beispielsweise in Layer-1-Blockchain-Netzwerken wie Ethereum, Solana, Binance Coin, Pecu Novus, Cardano und Avalanche zu finden sind, sind nicht an ein bestimmtes Unternehmen gebunden. Stattdessen werden sie von der Gemeinschaft getragen und profitieren von der Innovation und Entwicklung, die in ihren jeweiligen Ökosystemen stattfindet. Diese Token gelten nicht als Wertpapiere, da sie kein Eigentum an einem Unternehmen darstellen, sondern vielmehr als integraler Bestandteil der Funktionalität der Blockchain dienen.

In contrast, security tokens are explicitly tied to a company’s value and growth, representing a form of investment in that company. If a company issues a token that directly correlates with its business operations and success, it is considered a security token, and investors should be cautious. If such a company later attempts to separate its business from the token, investors could find themselves holding an asset with little to no value.

Im Gegensatz dazu sind Sicherheitstoken explizit an den Wert und das Wachstum eines Unternehmens gebunden und stellen eine Form der Investition in dieses Unternehmen dar. Wenn ein Unternehmen einen Token ausgibt, der in direktem Zusammenhang mit seiner Geschäftstätigkeit und seinem Erfolg steht, gilt dieser als Sicherheitstoken und Anleger sollten vorsichtig sein. Wenn ein solches Unternehmen später versucht, sein Geschäft vom Token zu trennen, könnten Anleger einen Vermögenswert mit geringem oder gar keinem Wert besitzen.

As the crypto market continues to mature, the next generation of crypto millionaires is likely to emerge from those who invest wisely in native tokens of layer-1 blockchain networks, such as I just mentioned. These tokens are supported by both small and large communities as well as innovative products that not only enhance their utility but also contribute to the overall growth and value of the underlying blockchain. Investors must remain vigilant, asking the right questions and understanding the true nature of the assets they hold. In the words of the legendary Hip Hop group Public Enemy, “Don’t Believe The Hype.”

Während der Krypto-Markt weiter reift, wird die nächste Generation von Krypto-Millionären wahrscheinlich aus denjenigen hervorgehen, die klug in native Token von Layer-1-Blockchain-Netzwerken investieren, wie ich gerade erwähnt habe. Diese Token werden sowohl von kleinen als auch großen Communities sowie von innovativen Produkten unterstützt, die nicht nur ihren Nutzen steigern, sondern auch zum Gesamtwachstum und Wert der zugrunde liegenden Blockchain beitragen. Anleger müssen wachsam bleiben, die richtigen Fragen stellen und die wahre Natur der von ihnen gehaltenen Vermögenswerte verstehen. Um es mit den Worten der legendären Hip-Hop-Gruppe Public Enemy zu sagen: „Don't Believe The Hype.“