Welcher kryptoorientierte Fintech ist ein besserer Kauf: Coinbase Coin oder Block Inc. XYZ?

Krypto-fokussierte Fintechs haben sich im Hintergrund der Lockerung der regulatorischen Kontrolle über die Beschleunigung der Krypto-Einführung (einschließlich institutioneller) und die Integration künstlicher Intelligenz (KI) und Blockchain-Technologie gewonnen.

In the rapidly evolving landscape of fintech, several companies are making waves with their innovative approaches to integrating crypto, artificial intelligence (AI), and blockchain technology. Among these, Coinbase (NASDAQ:COIN) and Block (NYSE:XYZ) have emerged as key players in shaping the digital financial system.

In der sich schnell entwickelnden Landschaft von Fintech führen mehrere Unternehmen Wellen mit ihren innovativen Ansätzen zur Integration von Krypto, künstlicher Intelligenz (KI) und Blockchain -Technologie. Unter diesen hat sich Coinbase (NASDAQ: Münze) und Block (NYSE: XYZ) als wichtige Akteure bei der Gestaltung des digitalen Finanzsystems herausgestellt.

As major banks, including Goldman Sachs (NYSE:GS), are exploring their own stablecoin initiatives, and cyber threats continue to pose a challenge, the question arises: Which of these two fintech giants—Coinbase or Block—presents a more attractive investment opportunity?

Als große Banken, darunter Goldman Sachs (NYSE: GS), werden ihre eigenen Stablecoin -Initiativen untersucht, und Cyber ​​-Bedrohungen stellen weiterhin eine Herausforderung dar, die Frage stellt sich: Welche dieser beiden Fintech -Giganten - Coinbase oder Block - stellt eine attraktivere Investitionsmöglichkeit?

To make an informed decision, let's delve into the fundamentals of both stocks closely.

Um eine fundierte Entscheidung zu treffen, gehen wir eng mit den Grundlagen beider Aktien ein.

Coinbase: A Deep Dive

Coinbase: ein tiefer Tauchgang

America's largest registered cryptocurrency exchange is well-positioned to capitalize on heightened crypto market volatility and rising asset prices. Coinbase is also poised to benefit from President Trump's pro-crypto outlook and emphasis on regulatory clarity. With 83% of its total revenues generated in the United States—a market increasingly viewed as a future crypto hub—the company is strategically aligned for domestic expansion.

Amerikas größter registrierter Kryptowährungsaustausch ist gut positioniert, um die Volatilität des erhöhten Kryptomarktes und die steigenden Vermögenspreise zu nutzen. Coinbase ist auch bereit, von der Pro-Krypto-Aussichten von Präsident Trump zu profitieren und auf regulatorische Klarheit zu betonen. Mit 83% der in den USA erzielten Gesamteinnahmen - ein Markt, der zunehmend als zukünftige Krypto -Hub angesehen wird -, ist das Unternehmen strategisch für die Ausdehnung des Inlands ausgerichtet.

In 2024, Coinbase's total revenues more than doubled, marking its second straight year of positive adjusted EBITDA. Transaction revenues—primarily driven by trading volume—also more than doubled year over year, reflecting both overall market growth and an increase in Coinbase's U.S. market share.

Im Jahr 2024 verdoppelte sich die Gesamteinnahmen von Coinbase mehr als verdoppelt und markierten sein zweites Jahr in Folge mit positivem bereinigtem EBITDA. Die Transaktionseinnahmen - vor allem vom Handelsvolumen zurückgeführt - wurden im Jahr im Jahr mehr als verdoppelt, was sowohl das Gesamtmarktwachstum als auch einen Anstieg des US -Marktanteils von Coinbase widerspiegelt.

To expand crypto's practical use, Coinbase is investing in key infrastructure, including Base—a low-cost Layer 2 scaling solution. These initiatives, along with its focus on stablecoins, underscore the company's efforts to advance real-world utility for digital assets.

Um den praktischen Gebrauch von Crypto zu erweitern, investiert Coinbase in die Schlüsselinfrastruktur, einschließlich der Basis-eine kostengünstige Schicht-2-Skalierungslösung. Diese Initiativen unterstreichen zusammen mit dem Fokus auf Stablecoins die Bemühungen des Unternehmens, das reale Dienstprogramm für digitale Vermögenswerte voranzutreiben.

Management envisions Coinbase to be the platform for companies that are trying to integrate cryptocurrency.

Das Management stellt vor, dass Coinbase die Plattform für Unternehmen ist, die versuchen, Kryptowährung zu integrieren.

From a financial standpoint, Coinbase remains fundamentally sound. The company ended 2024 with $9.3 billion in USD resources—consisting of cash, cash equivalents, and USDC—up $3.8 billion from the prior year. Its debt burden has decreased in recent quarters, and improvements in both its debt-to-capital ratio and times interest earned suggest a strong ability to manage and service debt.

Aus finanzieller Sicht bleibt Coinbase grundsätzlich solide. Das Unternehmen beendete 2024 mit 9,3 Milliarden US -Dollar an USD -Ressourcen - die Konsistenz von Bargeld, Bargeldäquivalenten und USDC - gegenüber dem Vorjahr 3,8 Milliarden US -Dollar. Die Schuldenbelastung ist in den letzten Quartalen zurückgegangen, und Verbesserungen sowohl im Verhältnis von Schulden zu Kapital als auch in den Zeiten der Zeiten deuten auf eine starke Fähigkeit hin, die Schulden zu verwalten und zu bedienen.

Nonetheless, rising costs—including higher transaction and operating expenses—continue to pressure margins. Moreover, the company is vulnerable to fluctuations in crypto asset prices. A significant drop in the value of Bitcoin, Ethereum, or other digital currencies could affect earnings, reduce the carrying value of its crypto holdings, and limit future cash flows. Such developments could impair liquidity and the company's ability to meet ongoing obligations.

Die steigenden Kosten - einschließlich höherer Transaktions- und Betriebskosten - sind jedoch mit den Druckmargen verbunden. Darüber hinaus ist das Unternehmen anfällig für Schwankungen der Krypto -Vermögenspreise. Ein signifikanter Wertrückgang von Bitcoin, Ethereum oder anderen digitalen Währungen könnte sich auf das Ergebnis auswirken, den Tragwert seiner Krypto -Beteiligungen verringern und zukünftige Cashflows einschränken. Solche Entwicklungen könnten die Liquidität und die Fähigkeit des Unternehmens beeinträchtigen, die anhaltenden Verpflichtungen zu erfüllen.

Coinbase stock has lost 16% since the beginning of the year.

Die Coinbase -Aktie hat seit Jahresbeginn 16% verloren.

Coinbase stock chart by InvestingPro

Coinbase -Aktiendiagramm von InvestingPro

Factors to Consider for Block

Faktoren, die für den Block berücksichtigt werden müssen

Block, formerly known as Square, differentiates itself by offering a comprehensive commerce ecosystem enabling sellers to combine software, hardware, and payments services from several vendors. Block's entry into the bitcoin market with the CashApp product bodes well for the company.

Block, früher als Square bekannt, unterscheidet sich durch das Angebot eines umfassenden Handels -Ökosystems, mit dem Verkäufer Software, Hardware und Zahlungsdienste von mehreren Anbietern kombinieren können. Der Eintritt von Block in den Bitcoin -Markt mit dem CashApp -Produkt ist gut für das Unternehmen.

Block continues to hit major milestones—receiving FDIC approval to use Square Financial Services in March of this year and the launch of Cash App Afterpay in late February of this year. It also expects to invest in high return on equity growth initiatives across Cash App and Square.

Block hat weiterhin wichtige Meilensteine ​​erreicht - die FDIC -Genehmigung für die Nutzung von Square Financial Services im März dieses Jahres und die Einführung von Cash App Afterpay Ende Februar dieses Jahres. Es wird auch erwartet, in die Initiativen für Eigenkapitalwachstum und Square in eine hohe Rendite für Initiativen für die Bargeld -App zu investieren.

The company continues to leverage its diverse revenue sources—Cash App, Square, and Afterpay—which also position it for global expansion. It remains committed to driving accelerated growth in both Cash App and Square, and with a supportive macroeconomic environment, anticipates steady increases in gross profit each quarter.

Das Unternehmen nutzt weiterhin seine vielfältigen Einnahmequellen - Cash App, Square und Afterpay -, was sie auch für die globale Expansion positioniert. Es ist weiterhin verpflichtet, das beschleunigte Wachstum sowohl in der Cash -App als auch in der Square voranzutreiben, und mit einem unterstützenden makroökonomischen Umfeld erwartet jedes Quartal einen stetigen Erhöhung des Bruttogewinns.

Block is actively investing in expanding its partner network and scaling its distribution channels. Its ability to integrate Bitcoin into consumer financial services stands out as a strategic advantage.

Block investiert aktiv in die Erweiterung seines Partnernetzwerks und die Skalierung seiner Vertriebskanäle. Die Fähigkeit, Bitcoin in Verbraucher -Finanzdienstleistungen zu integrieren, ist ein strategischer Vorteil.

Despite these strengths, Block stock faces pressure due to rising competition within the fintech industry. Economic uncertainty stemming from President Donald Trump's tariffs on major trading partners such as China, Canada, and Mexico poses a potential drag on performance in the near term. Meanwhile, rivals like PayPal (NASDAQ:PYPL) and Shopify (NYSE:SHOP) continue to challenge Block's market share.

Trotz dieser Stärken wird Block Stock aufgrund des steigenden Wettbewerbs in der Fintech -Branche Druck ausgesetzt. Die wirtschaftliche Unsicherheit, die von den Zöllen von Präsident Donald Trump für große Handelspartner wie China, Kanada und Mexiko zurückzuführen ist, stellt kurzfristig eine potenzielle Leistung auf. In der Zwischenzeit fordern Konkurrenten wie PayPal (NASDAQ: PYPL) und Shopify (NYSE: Shop) weiterhin den Marktanteil von Block heraus.

Furthermore, declining consumer spending in the food, beverage, and discretionary retail segments presents additional headwinds for the company.

Darüber hinaus präsentiert die sinkende Verbraucherausgaben in den Segmenten Lebensmittel, Getränke und diskretionärer Einzelhandel zusätzliche Gegenwind für das Unternehmen.

Estimates for COIN and XYZ

Schätzungen für Coin und XYZ

The Zacks Consensus Estimate for COIN's 2025 revenues implies a 4.5% year-over-year increase but the same for EPS implies a 68.3% decline. EPS estimates have moved southward over the past 30 days.

Die Zacks Consensus-Schätzung für die 2025-Einnahmen von Coin impliziert einen Anstieg von 4,5% gegenüber dem Vorjahr, aber das Gleiche für EPS impliziert einen Rückgang von 68,3%. EPS -Schätzungen haben sich in den letzten 30 Tagen nach Süden bewegt.

On the contrary, the Zacks Consensus Estimate for XYZ's 2025 revenues implies a year-over-year increase of 3.5% while the same for EPS implies a year-over-year decrease of 19.3%. EPS estimates have moved southward over the past 30 days.

Im Gegenteil, die Zacks-Konsensschätzung für die 2025-Einnahmen von XYZ impliziert einen Anstieg des Vorjahres um 3,5%, während dies für EPS einen Rückgang von 19,3% gegenüber dem Vorjahr impliziert. EPS -Schätzungen haben sich in den letzten 30 Tagen nach Süden bewegt.

Are COIN and XYZ Shares Expensive?

Sind Coin und XYZ -Aktien teuer?

Coinbase is trading at a forward earnings multiple of 48.12, below its median of 59.94 in a year. XYZ's forward earnings multiple

Coinbase handelt mit einem Vorwärtsgewinn mehrfach von 48,12, unter seinem Median von 59,94 pro Jahr. XYZ 'Vorwärtsgewinne Multiple