Krypto -Kreditgeber könnten nach einem nachhaltigeren Ausbeuten in diesem Zyklus suchen, da der Gesamtwert in Dezentralfinanzierungskrediten (Defi) -Kreditvergabe fortgesetzt wird

Krypto -Benutzer könnten nach einem nachhaltigeren Ertrag in diesem Zyklus suchen, da der Gesamtwert, der in Dezentralfinanzierungskrediten (DEFI) -Krediten festgelegt ist, weiterhin neue Höhen erreicht

Crypto users could be looking for a more sustainable yield this cycle, as total value locked in decentralized finance (DeFi) lending continues to hit new highs while decentralized exchanges (DEXs) have lagged in comparison.

Krypto -Benutzer könnten nach einem nachhaltigeren Ertrag in diesem Zyklus suchen, da der Gesamtwert, der in dezentralen Finanzierungskrediten (DEFI) -Krediten eingeschlossen ist, weiterhin neue Höhen erreicht, während dezentrale Börsen (DEXs) im Vergleich zurückgeblieben sind.

DeFi lending protocols are currently the leading DeFi vertical in TVL at $53.6 billion, representing 43% of the $124.6 billion locked across all DeFi protocols. The figure also surpasses liquid staking.

Defi Lending -Protokolle sind derzeit die führende Defi -Vertikale in TVL mit 53,6 Milliarden US -Dollar, was 43% der 124,6 Milliarden US -Dollar entspricht, die in allen Defi -Protokollen gesperrt sind. Die Figur übertrifft auch flüssiges Einstellen.

Multichain lending protocol Aave currently holds $25 billion of locked value, accounting for nearly half of the DeFi lending market.

Das Multichain -Kredit -Protokoll Aave hält derzeit einen gesperrten Wert von 25 Milliarden US -Dollar und berücksichtigt fast die Hälfte des Defi -Kreditmarktes.

In stark contrast, DEXs, which once held nearly double the TVL of their closest competitor, have dropped from $85.3 billion in November 2021 to $21.5 billion today.

Im krassen Gegensatz zu einem Einster in der TVL ihres nächsten Konkurrenten ist Dexs von 85,3 Milliarden US -Dollar im November 2021 auf 21,5 Milliarden US -Dollar zurückgegangen.

Explaining the rise in DeFi lending and fall in DEX TVL, the founder of crypto fund Apollo Capital, Henrik Andersson, told Cointelegraph that lending is arguably the “only sustainable way to produce yield” in DeFi, as DEX liquidity pooling has largely become unprofitable due to impermanent loss.

Der Gründer des Krypto -Fonds Apollo Capital, Henrik Andersson, erklärte den Anstieg der Kredite in Defi und in Dex TVL, sagte gegenüber CoinTelegraph, dass die Kreditvergabe wohl der „einzige nachhaltige Weg zur Erzeugung von Ertrag in Defi“ sei, da Dex -Liquiditätspooling aufgrund des Verlusts von Dex -Liquidität schwerwiegend geworden ist.

He also argued that the industry-leading DEX Uniswap v3’s more “capital efficient” design, relative to Uniswap v2, may have contributed to the DEX TVL fall, as liquidity providers can now earn more rewards with less upfront capital.

Er argumentierte auch, dass das branchenführende Dex Uniswap V3 der „kapitaleffizientere“ Design im Verhältnis zu UNISWAP V2 möglicherweise zum Dex TVL-Fall beigetragen hat, da Liquiditätsanbieter jetzt mehr Belohnungen mit weniger Vorkapital erhalten können.

Andersson also pointed out that the rise of intent-based swaps — a relatively new crosschain trading mechanism — may have further reduced the DEX TVL, as market makers typically source liquidity from centralized exchanges to facilitate these swaps.

Andersson wies auch darauf hin, dass der Anstieg der intentierten Swaps-ein relativ neuer CrossChain-Handelsmechanismus-die DEX-TVL weiter verringert hat, da die Marktmacher in der Regel die Liquidität aus zentralisierten Börsen beziehen, um diese Swaps zu erleichtern.

DeFi lending protocols like Aave and Compound Finance enable crypto users to lend assets to earn interest or borrow against collateral. Smart contracts manage deposits, loans and interest rates to ensure trustless transactions.

DEFI -Kreditprotokolle wie eine AVE- und Compound -Finanzierung ermöglichen es Krypto -Nutzern, Vermögenswerte zu verleihen, um Zinsen zu verdienen oder gegen Sicherheiten zu kredigen. Smart Contracts verwalten Einzahlungen, Kredite und Zinssätze, um vertrauenslose Transaktionen zu gewährleisten.

DeFi users who supply Ether (ETH) and Tether (USDT) on Aave, for example, currently earn an annual percentage yield of 1.86% and 3.17%, respectively.

Defi -Nutzer, die beispielsweise Äther (ETHT) und Tether (USDT) für AVE liefern, verdienen derzeit eine jährliche prozentuale Rendite von 1,86% bzw. 3,17%.

Providing stablecoins and Ether to DEX pools such as Uniswap’s can offer higher rewards; however, as Andersson pointed out, they’re far less sustainable, fluctuating by the day.

Die Bereitstellung von Stablecoins und Äther für Dex -Pools wie Uniswaps kann höhere Belohnungen bieten. Wie Andersson jedoch betonte, sind sie weitaus weniger nachhaltig und schwanken von Tag zu Tag.

DeFi now dominates CeFi in crypto lending market

Defi dominiert nun CEFI auf dem Krypto -Kreditmarkt

DeFi-based crypto lending accounted for around 65% of the total market by the end of 2024 and has increased or maintained its market share against centralized lenders every quarter since Q4 2022, an April report from crypto investment firm Galaxy Digital showed.

Die in Defi ansässige Crypto-Kreditvergabe machte bis Ende 2024 rund 65% des Gesamtmarktes aus und hat seit dem vierten Quartal 2022 seinen Marktanteil gegen zentrale Kreditgeber erhöht oder aufrechterhalten, wie ein Bericht des Crypto Investmentunternehmen Galaxy Digital im April im April.

The fall started occurring around the time several centralized crypto lenders such as Genesis, Celsius Network, BlockFi and Voyager fell bankrupt, causing TVL to fall massively.

Der Herbst trat ungefähr zu der Zeit auf, als mehrere zentralisierte Krypto -Kreditgeber wie Genesis, Celsius Network, Blockfi und Voyager bankrott waren, was dazu führte, dass TVL massiv fiel.

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Their collective downfall led to an estimated 78% collapse in the size of the crypto lending market from the 2022 peak to the bear market trough, Galaxy noted.

Ihr kollektiver Untergang führte zu einem geschätzten Einbruch von 78% in der Größe des Krypto -Kreditmarktes vom Spitzenwert von 2022 bis zum Bärenmarkt, so Galaxy.

However, it was DeFi lending protocols that led the resurgence in crypto lending activity, Galaxy noted, pointing to a nearly 960% increase in DeFi open borrows between Q4 2022 and Q4 2024.

Es waren jedoch Defi -Kredit -Protokolle, die das Wiederaufleben in der Krypto -Kreditaktivität führten, wie Galaxy feststellte, was auf eine Erhöhung der Defi Open -Kredite zwischen 2 und Quartal 2022 und Q4 2024 hinwies.

Galaxy said the strong recovery of the DeFi lending market is a testament to the design and risk management practices adopted by DeFi lending protocols while showcasing the benefits of algorithmic, overcollateralized and supply-and-demand-driven borrowing models.

Galaxy sagte, dass die starke Erholung des Defi-Kreditmarktes ein Beweis für die Entwurfs- und Risikomanagementpraktiken ist, die von Defi-Kredit-Protokollen angewendet werden und gleichzeitig die Vorteile algorithmischer, überkollateralter und liefer- und nachgefragter Kreditmodelle präsentieren.

Galaxy expects increased institutional participation and clearer regulations to drive the next wave of crypto lending adoption.

Galaxy erwartet eine erhöhte institutionelle Beteiligung und klarere Vorschriften, um die nächste Welle der Annahme von Kryptokrediten voranzutreiben.