Bitmart Research Releases Report untersucht den Genius Act und den schnellen Aufstieg von USD1

Diese eingehende Analyse untersucht die rechtlichen, finanziellen und politischen Auswirkungen des Genius Act und des schnellen Aufstiegs von USD1

Mahe, Seychelles, May 27, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) - BitMart Research, the research arm of BitMart Exchange, has released a report examining the pivotal moment in the evolution of digital finance. As the U.S. accelerates efforts to regulate the stablecoin ecosystem with the GENIUS Act and the launch of USD1, a fully fiat-backed stablecoin associated with former President Donald Trump's family, signals a major shift in both regulatory alignment and market power. This analysis explores the legal, financial, and political implications of the GENIUS Act and USD1's rapid ascent, highlighting their combined potential to solidify U.S. dominance in the global digital asset economy.

Mahe, Seychellen, 27. Mai 2025 (Globe Newswire) - Bitmart Research, der Forschungsarm von Bitmart Exchange, hat einen Bericht veröffentlicht, in dem der entscheidende Moment in der Entwicklung der digitalen Finanzen untersucht wird. Da die USA die Bemühungen beschleunigen, das Stablecoin-Ökosystem mit dem Genius Act und dem Start von USD1 zu regulieren, signalisiert ein voll von Fiat unterstütztes Stablecoin, das mit der Familie des ehemaligen Präsidenten Donald Trump verbunden ist, eine große Verschiebung sowohl der regulatorischen Ausrichtung als auch der Marktmacht. Diese Analyse untersucht die rechtlichen, finanziellen und politischen Implikationen des Genius Act und des schnellen Aufstiegs von USD1 und unterstreicht ihr kombiniertes Potenzial, die US -Dominanz in der globalen digitalen Vermögenswirtschaft zu festigen.

Since the collapse of TerraUSD (UST) in 2022, the market share of algorithmic stablecoins has continued to decline. As an algorithmic stablecoin, UST was not backed by any fiat currency or assets but relied solely on an algorithmic mechanism to maintain its peg to the U.S. dollar. Once confidence collapsed and the mechanism failed, a chain reaction ensued in the market. In contrast, fiat-backed stablecoins, such as USDT, USDC, and USD1, which are supported by highly liquid assets like U.S. dollars and Treasury bonds, have gradually become the mainstream. However, even these stablecoins continue to face scrutiny regarding their regulatory compliance and transparency.

Seit dem Zusammenbruch von Terrusd (UST) im Jahr 2022 ist der Marktanteil der algorithmischen Stablecoins weiter zurückgegangen. Als algorithmischer Stablecoin wurde UST nicht von einer Fiat -Währung oder einem Vermögen unterstützt, sondern sich ausschließlich auf einen algorithmischen Mechanismus stützte, um seinen Stift auf den US -Dollar aufrechtzuerhalten. Sobald das Vertrauen zusammenbrach und der Mechanismus fehlschlug, kam es auf dem Markt eine Kettenreaktion. Im Gegensatz dazu sind Fiat-Backed Stablecoins wie USDT, USDC und USD1, die durch hoch liquiden Vermögenswerte wie US-Dollar und Treasury-Anleihen unterstützt werden, allmählich zum Mainstream geworden. Selbst diese Stablecoins sind jedoch weiterhin der Prüfung in Bezug auf ihre regulatorische Einhaltung und Transparenz ausgesetzt.

To address these challenges, the United States has recently accelerated the advancement of the GENIUS Act, aiming to establish a comprehensive regulatory framework for the stablecoin market. The GENIUS Act plays a pivotal role in the regulation of the crypto market, particularly in the realm of stablecoins. Its core provisions include restrictions on issuance eligibility, reserve requirements, compliance obligations, user protection, and international applicability. The Act clearly stipulates that stablecoins must be fully backed by an equivalent amount of highly liquid assets, ensuring that users can redeem their holdings at any time. To protect token holders, the assets of an issuer must be prioritized for user repayment in the event of bankruptcy.

Um diese Herausforderungen zu bewältigen, haben die Vereinigten Staaten kürzlich die Weiterentwicklung des Genius -Gesetzes beschleunigt, um einen umfassenden regulatorischen Rahmen für den Stablecoin -Markt festzulegen. Das Genius Act spielt eine zentrale Rolle bei der Regulierung des Kryptomarktes, insbesondere im Bereich von Stablecoins. Zu den Kernbestimmungen gehören Beschränkungen für die Ermittlung, Reserveanforderungen, Compliance -Verpflichtungen, Benutzerschutz und internationale Anwendbarkeit. Das Gesetz sieht eindeutig vor, dass Stablecoins durch eine gleichwertige Menge an hoch liquiden Vermögenswerten vollständig gesichert werden muss, um sicherzustellen, dass Benutzer ihre Beteiligungen jederzeit einlösen können. Um die Inhaber von Token zu schützen, muss das Vermögen eines Emittenten im Falle eines Insolvenzs für die Rückzahlung der Benutzer priorisiert werden.

Moreover, issuers must strictly comply with anti-money laundering (AML) and counter-terrorism financing (CFT) requirements to prevent the misuse of stablecoins for illicit purposes. Overall, while the GENIUS Act enhances regulatory oversight and protects user rights, it also raises the entry bar for stablecoin issuers in the short term. Existing issuers will be required to restructure their asset reserves, disclosure practices, and internal systems, which may entail significant costs and operational complexity.

Darüber hinaus müssen Emittenten die Anforderungen für die Finanzierung der Terrorismusfinanzierung (AML) und die Finanzierung der Terrorismusbekämpfung (CFT) einhalten, um den Missbrauch von Stablecoins für illegale Zwecke zu verhindern. Während das Genius Act die regulatorische Aufsicht verbessert und die Benutzerrechte schützt, erhöht es auch kurzfristig die Eingangsleiste für Stablecoin -Emittenten. Bestehende Emittenten müssen ihre Vermögensreserven, Offenlegungspraktiken und interne Systeme umstrukturieren, die erhebliche Kosten und betriebliche Komplexität beinhalten können.

Key Provisions of the GENIUS Act

Schlüsselbestimmungen des Genius Act

1. Licensing and Regulatory Framework

1. Lizenzierungs- und Regulierungsrahmen

The Act permits only three types of entities to issue payment stablecoins:

Das Gesetz ermöglicht nur drei Arten von Unternehmen, die Zahlung von Stablecoins auszustellen:

* Federally insured depository institutions (e.g., major banks)

* Bundesversicherte Depotinstitutionen (z. B. große Banken)

* State-licensed trust companies

* Staatlich lizenzierte Vertrauensunternehmen

* Money transmitters

* Geldsender

2. Reserve Requirements and Backing Assets

2. Reserveanforderungen und Unterstützung von Vermögenswerten

All stablecoins must be backed by 100% reserves and can only use highly liquid assets, defined as:

Alle Stablecoins müssen von 100% Reserven gesichert werden und können nur sehr liquide Vermögenswerte verwenden, definiert als:

* U.S. Treasury securities with a remaining maturity of 18 months or less

* US -Finanz -Wertpapiere mit einer verbleibenden Reife von 18 Monaten oder weniger

* Deposits in federally insured depository institutions

* Einlagen in staatlich versicherten Depotinstitutionen

* Cash and cash equivalents

* Bargeld und Bargeldäquivalente

3. Transparency, Auditing, and Accountability Mechanisms

3. Mechanismen Transparenz, Prüfung und Rechenschaftspflicht

Issuers are required to disclose reserve asset compositions monthly and undergo audits by certified public accounting firms.Regulators will also establish standards for capital adequacy, liquidity, and risk management.

Emittenten müssen monatlich die Zusammensetzungen für die Zusammensetzung der Reserve -Vermögenswerte offenlegen und durch zertifizierte öffentliche Buchhaltungsunternehmen Audits unterzogen werden. Die Regulierungsbehörden werden auch Standards für Kapitalangemessenheit, Liquidität und Risikomanagement festlegen.

4. Anti-Money Laundering and Counter-Terrorism Financing Compliance

V.

Stablecoin issuers are classified as financial institutions under the Bank Secrecy Act and must implement AML and sanctions compliance programs, including:

Stablecoin -Emittenten werden im Rahmen des Bank Secrecy Act als Finanzinstitutionen eingestuft und müssen AML- und Sanktions -Compliance -Programme umsetzen, einschließlich:

* Know Your Customer (KYC) procedures

* Kennen Sie Ihre Kunden (KYC) -Verfahren

* Suspicious activity reporting requirements

* Anforderungen an die meldungsvolle Aktivitätsberichterstattung

* Sanctions screening and compliance

* Sanktions -Screening und Compliance

5. International Issuer Restrictions and Cooperation

5. Internationale Emittentenbeschränkungen und Zusammenarbeit

Foreign stablecoin issuers that fail to comply with U.S.-equivalent standards will be prohibited from operating in the U.S.Large technology companies (e.g., Meta, Amazon) must meet stringent financial compliance, user privacy, and fair competition requirements to prevent monopolistic behavior and systemic risks.

Ausländische Stablecoin-Emittenten, die den USLArge-Technologieunternehmen (z. B. Meta, Amazon) nicht in den USLArge-Technologieunternehmen einhalten, müssen strenge finanzielle Einhaltung, Privatsphäre und faire Wettbewerbsanforderungen erfüllen, um monopolistisches Verhalten und systemische Risiken zu verhindern.

6. Consumer Protection and Bankruptcy Priority

6. Verbraucherschutz und Insolvenzpriorität

Stablecoin holders will have priority claims on issuer assets in the event of bankruptcy.To avoid conflicts of interest, the Act prohibits members of Congress and senior executive officials from participating in stablecoin issuance during their term in office.

Inhaber von Stablecoin haben im Falle eines Insolvenzvermögens vorrangige Ansprüche auf Emittentenvermögen. Um die Interessenkonflikte zu vermeiden, verbietet das Gesetz Mitgliedern des Kongresses und leitenden Angestellten, an Stablecoin -Emission während ihrer Amtszeit teilzunehmen.

7. Legal Classification and Regulatory Clarity

7. Rechtsklassifizierung und regulatorische Klarheit

The Act explicitly states that payment stablecoins are not classified as securities or commodities, thus excluding them from SEC and CFTC jurisdiction. This provides legal clarity and prevents overlapping regulation.

Das Gesetz gibt ausdrücklich an, dass die Zahlung Stablecoins nicht als Wertpapiere oder Rohstoffe eingestuft werden, wodurch sie von der Gerichtsbarkeit von SEC und CFTC ausgeschlossen werden. Dies liefert rechtliche Klarheit und verhindert überlappende Regulierung.

Legislative Progress

Gesetzgeberische Fortschritte

As of May 22, the GENIUS Act passed a motion to proceed to debate with 69 votes in favor and 31 against, entering the amendment phase. With the House and Senate rapidly advancing their respective versions of stablecoin legislation and a rare bipartisan consensus on crypto regulation, the Act is widely expected to complete the legislative process by Q4 2024.

Bis zum 22. Mai hat das Genius -Gesetz einen Antrag auf Debatte mit 69 Stimmen und 31 gegen die Änderungsphase eingereicht. Da das Haus und das Senat ihre jeweiligen Versionen der Stablecoin -Gesetzgebung und einen seltenen Überparteistättenkonsens über die Krypto -Verordnung schnell vorantreiben, wird erwartet, dass das Gesetz den Gesetzgebungsverfahren im vierten Quartal 2024 abgeschlossen hat.

World Liberty Financial Inc. (WLFI), a decentralized finance (DeFi) platform co-founded by members of former

World Liberty Financial Inc. (WLFI), eine dezentrale Finanzplattform (DEFI), die von Mitgliedern früherer Mitglieder mitbegründet wurde