Binance-Effekt schwächt sich ab, Börsennotierung wird als Risikokapital-Ausstiegsplan entlarvt

Der „Binance-Effekt“, der einst mit sofortigem Reichtum durch die Notierung neuer Börsen-Token in Verbindung gebracht wurde, hat nachgelassen, da die Marktbegeisterung aufgrund zunehmender Risikokapitalverkäufe nachlässt. Über 80 % der auf Binance gelisteten Token erfahren innerhalb der ersten sechs Monate einen Wertverlust, was darauf hindeutet, dass sich diese Notierungen zu Ausstiegsstrategien für Risikokapitalfirmen statt zu profitablen Möglichkeiten für Privatanleger entwickeln.

Binance Effect Fades, Exposing Exchange Listings as VC Exit Strategies

Der Binance-Effekt lässt nach und Börsennotierungen werden als VC-Ausstiegsstrategien entlarvt

The once-lauded "Binance effect," where new token listings on the world's largest crypto exchange by trading volume propelled prices upward, has met its demise. This trend has shifted dramatically, with over 80% of tokens listed on Binance declining in value within six months of their debut, according to fintech company SwissBorg.

Der einst gepriesene „Binance-Effekt“, bei dem die Notierung neuer Token an der nach Handelsvolumen größten Krypto-Börse der Welt die Preise in die Höhe trieb, hat sein Ende gefunden. Laut dem Fintech-Unternehmen SwissBorg hat sich dieser Trend dramatisch verändert, da über 80 % der auf Binance gelisteten Token innerhalb von sechs Monaten nach ihrem Debüt an Wert verloren haben.

This emerging pattern suggests that Binance listings are increasingly serving as exit strategies for venture capital (VC) firms rather than lucrative investment opportunities for retail investors.

Dieses sich abzeichnende Muster deutet darauf hin, dass Binance-Notierungen zunehmend als Ausstiegsstrategie für Risikokapitalfirmen (VC) dienen und nicht als lukrative Investitionsmöglichkeiten für Privatanleger.

Downward Trend for Binance Listed Tokens

Abwärtstrend für Binance-gelistete Token

A study by Flow, a crypto analysis platform, revealed that only 5 out of 31 recently listed tokens on Binance experienced price increases. These tokens were primarily meme coins or projects without significant VC backing. Conversely, tokens backed by prominent VC firms, such as Binance Labs' NFP, Pantera Capital-backed OMNI, and Coinbase-supported AEVO, underperformed significantly, with losses ranging from 52% to 68%.

Eine Studie von Flow, einer Krypto-Analyseplattform, ergab, dass nur 5 von 31 kürzlich auf Binance gelisteten Token Preiserhöhungen verzeichneten. Bei diesen Token handelte es sich in erster Linie um Meme-Coins oder Projekte ohne nennenswerte VC-Unterstützung. Im Gegensatz dazu schnitten Token, die von bekannten VC-Firmen wie NFP von Binance Labs, OMNI mit Unterstützung von Pantera Capital und AEVO mit Unterstützung von Coinbase unterstützt werden, mit Verlusten zwischen 52 % und 68 % deutlich schlechter ab.

"If you held a portfolio where you invested an equal amount in each new Binance listing, you would be down over 18% in the past six months," Flow noted.

„Wenn Sie ein Portfolio hätten, in dem Sie in jede neue Binance-Notierung den gleichen Betrag investieren würden, wären Sie in den letzten sechs Monaten um über 18 % gesunken“, bemerkte Flow.

High Valuation Trap for Binance Tokens

Hochbewertungsfalle für Binance-Token

Many new Binance listings debut at excessively high, fully diluted valuations (FDVs), often exceeding several billion dollars, without commensurate user base or community support. This practice has been identified by researchers Ren and Heinrich, who found that token prices spiked 73% in the first month after listing on Binance.

Viele neue Binance-Listings beginnen mit übermäßig hohen, vollständig verwässerten Bewertungen (FDVs), die oft mehrere Milliarden Dollar übersteigen, ohne entsprechende Nutzerbasis oder Community-Unterstützung. Diese Praxis wurde von den Forschern Ren und Heinrich entdeckt, die herausfanden, dass die Token-Preise im ersten Monat nach der Notierung auf Binance um 73 % anstiegen.

However, Binance's once-dominant liquidity is now being challenged by emerging blockchains such as Solana, Avalanche, Aptos, and Sui.

Allerdings wird die einst dominierende Liquidität von Binance nun durch aufstrebende Blockchains wie Solana, Avalanche, Aptos und Sui in Frage gestellt.

"Most of the new Binance listings are tokens backed by Tier-1 VC and launch at crazy valuations. The average FDV on Binance listing date is over $4.2B, with some even reaching a ridiculous FDV of over $11B," Flow stated.

„Die meisten der neuen Binance-Listings sind Token, die von Tier-1-VC unterstützt werden und zu verrückten Bewertungen auf den Markt kommen. Der durchschnittliche FDV am Binance-Listungsdatum liegt bei über 4,2 Milliarden US-Dollar, wobei einige sogar einen lächerlichen FDV von über 11 Milliarden US-Dollar erreichen“, erklärte Flow.

Is the Binance Effect a Scam Mechanism?

Ist der Binance-Effekt ein Betrugsmechanismus?

The current trend suggests that many tokens listed on Binance are providing "exit liquidity" for insiders, particularly VC firms. These firms leverage the initial hype and high liquidity associated with Binance listings to cash out their investments, often at the expense of retail investors who are attracted to the allure of a quick return.

Der aktuelle Trend deutet darauf hin, dass viele auf Binance gelistete Token „Exit-Liquidität“ für Insider, insbesondere VC-Firmen, bieten. Diese Firmen nutzen den anfänglichen Hype und die hohe Liquidität, die mit der Binance-Notierung einhergehen, um ihre Investitionen auszuzahlen, oft auf Kosten von Privatanlegern, die von der Verlockung einer schnellen Rendite angezogen werden.

This practice is turning the Binance chain into an increasingly volatile asset class, with the BNB token showing bearish signals across multiple technical indicators, including a death cross and a Head and Shoulders Pattern.

Diese Praxis macht die Binance-Kette zu einer zunehmend volatilen Anlageklasse, da der BNB-Token bei mehreren technischen Indikatoren rückläufige Signale zeigt, darunter ein Todeskreuz und ein Kopf-Schulter-Muster.

Shifting Landscape

Sich verändernde Landschaft

Analysts at Flow believe that Binance is evolving into a platform primarily used for quick cash grabs rather than the launch of projects with long-term value.

Die Analysten von Flow gehen davon aus, dass sich Binance zu einer Plattform entwickelt, die in erster Linie der schnellen Geldbeschaffung und nicht der Einführung von Projekten mit langfristigem Wert dient.

"More often than not, tokens launching on Binance are not investment vehicles anymore – all their upside potential is already taken away. Instead, they represent exit liquidity for insiders [VC] who capitalize on retail lack of access to quality early investment opportunities," Flow explained.

„Meistens sind auf Binance eingeführte Token keine Anlageinstrumente mehr – ihr gesamtes Aufwärtspotenzial ist bereits verloren. Stattdessen stellen sie Ausstiegsliquidität für Insider [VC] dar, die aus dem mangelnden Zugang des Einzelhandels zu hochwertigen Frühinvestitionsmöglichkeiten Kapital schlagen.“ Flow erklärt.

This shift in the Binance effect has significant implications for retail investors, who should approach new listings with caution, recognizing the changing market dynamics and the potential for VC-led sell-offs.

Diese Verschiebung des Binance-Effekts hat erhebliche Auswirkungen auf Privatanleger, die neue Listings mit Vorsicht angehen sollten, da sie die sich ändernde Marktdynamik und das Potenzial für VC-bedingte Ausverkäufe erkennen sollten.