Der Leitfaden für Anfänger zum Verstehen von Krypto-Marktzyklen für Profit

Die Phasen der Krypto-Marktzyklen verstehen

1. Die Akkumulationsphase markiert den Beginn eines neuen Zyklus, in dem informierte Anleger nach einem längeren Abschwung in aller Stille Vermögenswerte kaufen. Die Preise bleiben niedrig und das öffentliche Interesse ist gering. Diese Phase dauert oft länger als erwartet und stellt die Geduld der Früheinsteiger auf die Probe.

2. Während der Aufschlagsphase baut sich eine Aufwärtsdynamik auf, da mehr Händler den Wert erkennen. Das Handelsvolumen nimmt zu, die Berichterstattung in den Medien nimmt zu und die Preisdiagramme beginnen, konstante Zuwächse bei wichtigen Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum zu zeigen.

3. Es folgt die Euphoriephase, die durch weit verbreitete FOMO (Angst, etwas zu verpassen) gekennzeichnet ist. Privatanleger überschwemmen den Markt und treiben die Preise in unhaltbare Höhen. Täglich tauchen neue Altcoins auf, viele davon mit geringem Nutzen, aber hoher Spekulation.

4. Nach Erreichen der Spitzenbewertungen tritt der Markt in die Vertriebsphase ein. Smart Money beginnt mit dem Ausstieg aus Positionen, während Einzelhandelsteilnehmer weiter kaufen. Volatilitätsspitzen und Warnzeichen erscheinen in On-Chain-Metriken und Stimmungsindikatoren.

5. Die Abschlagsphase, allgemein als Bärenmarkt bekannt, findet statt, wenn das Vertrauen schwindet. Die Preise sinken stetig, oft unterbrochen von starken Rückgängen. Projekte mit schwachen Fundamentaldaten scheitern, Börsen haben Liquiditätsprobleme und die Anlegerstimmung kippt tief ins Negative.

Schlüsselindikatoren, die während jedes Zyklus überwacht werden müssen

1. Das Bitcoin-Dominanzdiagramm hilft bei der Beurteilung, ob Kapital in oder aus alternativen Münzen fließt. Eine zunehmende Dominanz deutet auf ein risikoscheues Verhalten hin, während eine abnehmende Dominanz auf eine erhöhte Lust auf Altcoin-Spekulationen hinweisen könnte.

2. Das MVRV-Verhältnis (Marktwert zu realisiertem Wert) zeigt, ob ein Vermögenswert im Vergleich zu seinen historischen Anschaffungskosten über- oder unterbewertet ist. Ein Verhältnis über 3,5 weist häufig auf eine Überbewertung hin, während Werte unter 1 auf eine starke Unterbewertung hinweisen.

3. Die Finanzierungsraten für Perpetual-Futures-Kontrakte spiegeln die kurzfristige Marktstimmung wider. Eine anhaltend positive Finanzierung begünstigt Long-Positionen, während negative Zinssätze auf eine rückläufige Hebelwirkung und die Möglichkeit von Short-Squeezes hinweisen.

4. Die Nettoströme der Börsen – die messen, wie viel Krypto in die Börsen hinein- oder aus ihnen herausfließt – können die Preisrichtung vorhersagen. Große Abflüsse gehen in der Regel einem Aufschwung voraus, da die Inhaber ihre Vermögenswerte zur langfristigen Aufbewahrung in ein Kühllager verlagern.

5. Tools zur Analyse der sozialen Stimmung verfolgen Erwähnungen, Emotionen und Engagement auf Plattformen wie Twitter und Telegram. Extremer Aufwärtstrend fällt oft mit Markthochs zusammen, während Verzweiflung mit Tiefstständen korreliert.

Strategien zur Maximierung der Gewinne über alle Marktphasen hinweg

1. Konzentrieren Sie sich in der Akkumulationsphase auf die Mittelung der Dollarkosten in etablierte Vermögenswerte. Vermeiden Sie es, geringfügigen Preisschwankungen nachzujagen, und legen Sie Wert auf Sicherheit, indem Sie Hardware-Wallets und vertrauenswürdige Depotbanken verwenden.

2. Mit fortschreitender Markup-Phase gleichen Sie Ihre Portfolios neu aus, um überzeugende Altcoins mit starker Entwicklungsaktivität und transparenten Roadmaps einzubeziehen. Verfolgen Sie GitHub-Commits und Community-Wachstum als Validierungssignale.

3. Setzen Sie während der Euphorie abgestufte Gewinnmitnahmestrategien um – verkaufen Sie Teile der Beteiligungen zu vordefinierten Kurszielen, um Gewinne zu sichern, ohne ganz auszusteigen. Nutzen Sie Trailing Stops auf Börsenkonten, um Gewinne dynamisch zu schützen.

4. Wenn Anzeichen einer Verteilung auftreten, verlagern Sie die Zuweisungen hin zu Stablecoins oder nicht korrelierten digitalen Vermögenswerten wie Privacy Coins oder dezentralen Speichertokens. Reduzieren Sie die Hebelwirkung sofort, um Liquidationsrisiken zu vermeiden.

5. Beteiligen Sie sich in Bärenmärkten an Einsätzen, Liquiditätsbereitstellung oder Ertragslandwirtschaft auf der Grundlage geprüfter Protokolle, um passives Einkommen zu generieren. Konzentrieren Sie sich auf Plattformen mit nachgewiesener Erfolgsbilanz und tatsächlicher Nutzung statt auf spekulative Anreize.

Häufig gestellte Fragen

Was führt dazu, dass sich die Zyklen des Kryptomarktes wiederholen? Kryptomarktzyklen wiederholen sich aufgrund der menschlichen Psychologie, Liquiditätsmustern und makroökonomischen Auslösern. Das Anlegerverhalten folgt vorhersehbaren emotionalen Bögen – von Angst zu Gier und zurück –, die durch begrenzte Regulierung und hohe Volatilität verstärkt werden. Halbierungsereignisse in Bitcoin tragen auch strukturell dazu bei, dass die Angebotsinflation alle vier Jahre reduziert wird, was historisch gesehen mit Zykluswendepunkten übereinstimmt.

Wie können Einsteiger die aktuelle Marktphase erkennen? Anfänger sollten Preisbewegungen neben Volumen, sozialen Trends und On-Chain-Daten analysieren. Ein stagnierender Preis mit geringem Handelsvolumen und minimalen Nachrichten deutet typischerweise auf eine Akkumulation hin. Rasante Preissteigerungen bei steigenden Google-Suchanfragen und viralen Narrativen lassen Euphorie vermuten. Tools wie Glassnode oder CoinGecko bieten zugängliche Dashboards für diese Metriken.

Ist es möglich, während eines Bärenmarktes zu profitieren? Ja, Bärenmärkte bieten Chancen durch Leerverkäufe, Optionshandel und die Erzielung von Renditen in DeFi. Einige Händler nutzen inverse ETFs oder Terminkontrakte, um von Abwärtsbewegungen zu profitieren. Andere akkumulieren abgezinste Vermögenswerte für künftige Zyklen und behandeln Abschwünge eher als Verkaufsereignisse denn als Verluste.

Warum übertreffen Altcoins in bestimmten Phasen oft Bitcoin? Altcoins neigen dazu, in Aufschlags- und Euphoriephasen stärker zu steigen, da sie von niedrigeren Basiswerten ausgehen und spekulatives Kapital anziehen, das höhere Renditen sucht. Da weniger Münzen im Umlauf sind und aggressive Marketingkampagnen durchgeführt werden, können ihre Preise exponentiell steigen, wenn die Marktstimmung positiv wird – selbst wenn die Fundamentaldaten hinterherhinken.