Was sind die Spezifikationen von Kraken -Futures -Verträgen?

Kraken Futures ermöglichen es den gehebelten Handel mit Krypto-Preisbewegungen mit Bargeldabrechnung, festen Vertragsgrößen und 8-Stunden-Finanzierungsraten, um die Preise auszurichten.

Aug 11, 2025 at 09:01 pm

Kraken -Futures -Verträge verstehen

Kraken Futures Contracts sind finanzielle Derivate, die es den Händlern ermöglichen, über den zukünftigen Preis von Kryptowährungen zu spekulieren, ohne das zugrunde liegende Vermögenswert zu besitzen. Diese Verträge sind standardisierte Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Kryptowährung zu einem vorgegebenen Preis für ein festgelegter Datum in der Zukunft. Händler verwenden diese Instrumente für Absicherung, Nutzung des Handels oder das Engagement für Preisbewegungen. Jeder Futures -Vertrag über Kraken wird durch eine Reihe spezifischer technischer und finanzieller Spezifikationen definiert, in denen der Vertrag funktioniert, einschließlich Vertragsgröße, Vergleichsmethoden, Hebeloptionen und Ablaufdaten.

Vertragsgröße und zugrunde liegende Vermögenswerte

Die Vertragsgröße für Kraken Futures bezieht sich auf die Höhe der zugrunde liegenden Kryptowährung, die jeder Vertrag darstellt. Zum Beispiel bietet Kraken Futures für BTC/USD , ETH/USD und andere große Kryptopaare an, wobei jeder BTC -Futures -Vertrag typischerweise 1 Bitcoin darstellt. Dies bedeutet, dass ein Händler einen BTC/USD -Futures -Vertrag eröffnet, er in eine Position eintritt, die zu 1 BTC entspricht. Für ETH/USD beträgt die Vertragsgröße normalerweise 10 Ether pro Vertrag. Diese standardisierten Größen gewährleisten Klarheit und Konsistenz beim Handel. Händlern müssen sich des genauen Vertragsmultiplikators für jedes Instrument bewusst sein, da er sich direkt auf Gewinn- und Verlustberechnungen auswirkt. Die Vertragsgrößen werden in Krakens offiziellen Futures -Dokumentation festgelegt und veröffentlicht, die über die Handelsplattform oder die API zugänglich sind.

Hebel- und Margin -Anforderungen

Mit Kraken können Händler beim Handel mit Futures Hebel nutzen, sodass sie größere Positionen mit geringerem Kapitalbetrag kontrollieren können. Die verfügbare Hebelwirkung hängt von den Vertrags- und Marktbedingungen ab, die normalerweise zwischen 2x und 50x liegen. Ein höherer Hebel erhöht sowohl potenzielle Gewinne als auch Risiken. Um eine Hebelposition zu eröffnen, müssen die Händler die Anfangsspanne einlegen, was ein Prozentsatz des Gesamtvertragswerts ist. Beispielsweise beträgt die anfängliche Margeanforderung bei 10 -facher Hebel von ungefähr 10% des Wertwerts der Position. Die Wartungsmarge, die minimale Eigenkapital, die erforderlich ist, um eine Position offen zu halten, wird ebenfalls durchgesetzt. Wenn der Kontostand aufgrund von nachteiligen Preisbewegungen unter dieses Niveau fällt, kann ein Margenaufruf oder eine Liquidation auftreten. Kraken verwendet standardmäßig ein Cross-Margin-System , wobei der gesamte Kontostand als Sicherheiten fungiert, obwohl in bestimmten Fällen möglicherweise isolierte Margenmodi verfügbar sein können.

Abrechnung und Ablaufmechanik

Kraken-Futures-Verträge sind in Geld gesetzt , was bedeutet, dass nach Ablauf keine physische Abgabe von Kryptowährung stattfindet. Stattdessen werden Gewinne oder Verluste in USD auf der Grundlage der Differenz zwischen dem Eintrittspreis und dem endgültigen Abwicklungspreis erfasst. Der Abrechnungspreis stammt aus einem volumengewichteten Durchschnittspreis (VWAP) des zugrunde liegenden Spotmarktes über ein bestimmtes Zeitfenster vor Ablauf, in der Regel in der letzten Stunde. Futures-Verträge über Kraken sind mit festen Ablaufdaten ausgestattet, die üblicherweise in wöchentlichen, zweiwöchentlichen und vierteljährlichen Zyklen angeboten werden. Händler müssen ihre Positionen vor Ablauf schließen oder überrollen, wenn sie die Exposition aufrechterhalten möchten. Das Versäumnis des Handelns führt zu einer automatischen Abrechnung zum festgelegten Preis.

Handelsgebühren und Finanzierungsraten

Kraken wendet eine Gebührenstruktur an, die Taker- und Herstellergebühren für den Futures -Handel enthält. Die Herstellungsgebühren werden berechnet, wenn ein Händler eine Grenzbestellung erteilt, die dem Auftragsbuch Liquidität verleiht, während die Takergebühren gelten, wenn eine Bestellung sofort gegen die bestehende Liquidität ausgeführt wird. Diese Gebühren sind im Allgemeinen niedriger als bei den Spot-Handelsgebühren und können basierend auf dem 30-tägigen Handelsvolumen des Benutzers reduziert werden. Darüber hinaus beinhalten ewige Futures -Verträge auf Kraken Finanzierungsraten , bei denen es sich um regelmäßige Zahlungen zwischen langen und kurzen Positionsinhabern ausgetauscht werden, um den Futures -Preis mit dem Spotpreis auszurichten. Die Finanzierung erfolgt alle 8 Stunden und wird basierend auf der Differenz zwischen dem ewigen Vertragspreis und dem Indexpreis berechnet. Wenn der Finanzierungssatz positiv ist, zahlen Longs Shorts; Wenn negativ, zahlen Shorts lange. Dieser Mechanismus verhindert eine längere Preisunterschiede.

Bestelltypen und Ausführungsparameter

Kraken unterstützt mehrere Auftragstypen für den Futures-Handel, einschließlich Limit-, Markt-, Stop-Market-, Stop-Limit- und Take-Profit-Bestellungen. Jeder Bestellentyp dient einem bestimmten Zweck bei der Ausführung von Risikomanagement und Strategie. Beispielsweise ermöglicht eine Grenzbestellung den Händlern, einen bestimmten Preis festzulegen, zu dem sie bereit sind, eine Position einzugeben oder zu verlassen. Eine Marktbestellung wird sofort zum besten verfügbaren Preis ausgeführt. Stop -Bestellungen lösen einen Markt oder eine Grenzbestellung aus, wenn ein bestimmter Preis erreicht ist, was für die Begrenzung von Verlusten nützlich ist. Aufträge werden in Krakens passender Engine ausgeführt, die mit einer Präzision auf Mikrosekundenebene arbeitet. Die Plattform bietet auch Liquidationspreisindikatoren und Echtzeit-Margenüberwachungstools, mit denen Händler das Risiko effektiv verwalten können. Alle Bestellparameter müssen korrekt konfiguriert werden, um unbeabsichtigte Ausführungen zu vermeiden.

Plattformzugriffs- und Schnittstellen -Setup

Um Kraken -Futures zu handeln, müssen Benutzer zunächst auf die Kraken Futures -Plattform zugreifen, die in die Haupt -Kraken -Website in Kraken integriert ist und über eine dedizierte Schnittstelle verfügbar ist. Der Prozess beginnt mit der Anmeldung in ein verifiziertes Kraken -Konto mit aktivierter Futures -Handel. Benutzer müssen die Identitätsprüfung abschließen und den Futures -Begriffen zustimmen. Navigieren Sie nach der Genehmigung zur Registerkarte "Futures" im Dashboard. Wählen Sie den gewünschten Vertrag (z. B. BTC/USD vierteljährlich) aus und wählen Sie , falls verfügbar. Konfigurieren Sie den Hebel mit dem Hebel -Schieberegler und stellen Sie sicher, dass die Risikotoleranz übereinstimmt. Die Handelsschnittstelle zeigt Echtzeit-Auftragsbuchdaten, Preisdiagramme, offene Positionen und Margendetails an. Händler können Bestellungen aufgeben, indem sie in Mengen-, Preis- und Bestellentyp eingeben. Es ist wichtig, alle Parameter vor der Bestätigung zu überprüfen, da Futures -Trades bindend sind und schnellen Marktbewegungen unterliegen.

Häufig gestellte Fragen

F: Wie bestimmt Kraken den Indexpreis für Futures -Verträge?
Der Indexpreis wird anhand eines gewichteten Durchschnitts der Spotpreise aus mehreren vertrauenswürdigen Börsen berechnet, einschließlich Krakens eigenem Spot -Markt. Dieser zusammengesetzte Preis verhindert die Manipulation und gewährleistet eine angemessene Bewertung für Finanzierungs- und Liquidationsberechnungen.

F: Kann ich vor Ablauf eine Futures -Position schließen?

Ja, Händler können ihre Futures -Positionen jederzeit vor Ablauf schließen, indem sie einen ausgefallenen Handel platzieren. Beispielsweise kann eine lange Position geschlossen werden, indem eine kurze Position derselben Größe eintritt.

F: Was passiert, wenn meine Position liquidiert wird?

Wenn der Randbilanz unter die Wartungsschwelle liegt, liquidiert Kraken automatisch die Position, um weitere Verluste zu vermeiden. Das System schließt den Handel zum besten verfügbaren Marktpreis, und jede verbleibende Marge wird auf das Konto zurückgegeben.

F: Gibt es minimale Kontostandanforderungen für den Futures -Handel?

Kraken setzt keinen strengen Mindestbetrag auf, aber Händler müssen über ausreichende Mittel verfügen, um die anfängliche Margenanforderung für den gewünschten Vertrag und den gewünschten Vertrag und den Hebelgrad zu erfüllen. Kleine Konten können in den Verträgen, mit denen sie handeln können, eingeschränkt sein.