Was sind die Positionsbegrenzungen für Futures -Handel mit Coinbase?

Verständnis des Futures -Handels mit Coinbase

Coinbase bietet derzeit keinen Futures -Handel mit seiner primären Exchange -Plattform an. Die von Coinbase erbrachten Dienstleistungen konzentrieren sich auf den Spot -Handel , den Zugang und den Zugang zu einer begrenzten Auswahl an Derivaten über seine institutionellen ARM, Coinbase -Derivate. Einzelhandel Benutzer, die auf Coinbase.com zugreifen, oder die Coinbase -App können Futures -Verträge nicht direkt handeln. Daher gibt es keine Positionsbeschränkungen für den Futures -Handel mit der Haupt -Coinbase -Plattform , da das Produkt den allgemeinen Benutzern nicht zur Verfügung steht.

Coinbase Derivate , die in Zusammenarbeit mit Fairx eingeführt wurden, ist jedoch eine CFTC-regulierte Futures-Börse, die es berechtigte institutionelle und professionelle Händler ermöglicht, Bitcoin -Futures zu handeln. Diese separate Einheit arbeitet im Vergleich zur Einzelhandels -Coinbase -Exchange unter verschiedenen regulatorischen Rahmenbedingungen und Handelsregeln. Positionsbeschränkungen für Coinbase -Derivate werden in Übereinstimmung mit den CFTC -Vorschriften festgelegt und sollen die Marktmanipulation und die übermäßige Konzentration von Positionen verhindern.

Positionsbeschränkungen für Coinbase -Derivate

Für Benutzer, die sich für den Handel mit Coinbase -Derivaten qualifizieren, werden Positionsbegrenzungen auf der Grundlage des spezifischen Futures -Vertrags und der Art des Händlers auferlegt. Diese Grenzen sind dynamisch und ändern sich je nach Marktbedingungen und regulatorischen Anforderungen. Die CFTC bezeichnet Positionsgrenzen für wichtige Futures -Verträge, einschließlich Bitcoin -Futures, und Börsen wie Coinbase -Derivate müssen diese Grenzen durchsetzen.

• Spekulative Positionsgrenzen werden von der CFTC für Bitcoin -Futuresverträge festgelegt, die an regulierten Börsen gehandelt werden. Nach den jüngsten Richtlinien beträgt das Limit in der Regel 250 Verträge für jeden Monat und 250 Verträge für alle Monate zusammen (Spot-Monats- und Gesamtgrenzen). Diese Zahlen können auf der Grundlage der Interpretations- und regulatorischen Aktualisierungen des Austauschs leicht variieren.
• Kommerzielle und nichtkommerzielle Händler werden unterschiedlich behandelt. Handelshändler (wie Hedgers) können Ausnahmen von spekulativen Grenzen beantragen, wenn sie nachweisen können, dass ihre Positionen für echte Absicherungszwecke verwendet werden.
• Die Kontoaggregation wird durchgesetzt: Alle Konten unter gemeinsamer Kontrolle werden bei der Berechnung von Positionsgrenzen kombiniert. Dies verhindert, dass Händler die Grenzwerte durch Verbreiten von Positionen über mehrere Konten hinweg umgehen.

Händler müssen Unterlagen einreichen und die Genehmigung vom Austausch- und Clearinghouse erhalten, um sich für Ausnahmen oder höhere Grenzen zu qualifizieren.

Wie man auf Coinbase -Derivate zugreift

Der Zugang zu Coinbase -Derivaten ist eingeschränkt und über das Standard -Coinbase -Konto nicht verfügbar. Die Berechtigung beschränkt sich auf professionelle und institutionelle Teilnehmer, die bestimmte regulatorische und finanzielle Kriterien erfüllen.

• Benutzer müssen sich über einen ausgewiesenen Futures Commission Händler (FCM) registrieren, der Mitglied von Fairx- und Coinbase -Derivaten ist. Direkter Zugang zum Einzelhandel wird nicht unterstützt.
• Die Bewerber müssen sich einer Überprüfung der Einhaltung und des Kenntnisses (KEY-KOSTOMER (KEID) durchführen, um den institutionellen Status, die Handelserfahrung und die finanzielle Kapazität zu überprüfen.
• Der Handel erfolgt über API- oder professionelle Handelsterminals, die mit der Fairx/Coinbase -Derivate -Plattform kompatibel sind. Es gibt keine webbasierte Oberfläche für Einzelhandelsbenutzer.
• Clearing wird durch die National Futures Association (NFA) und die benannten Clearinghäuser behandelt, die Margenkonten und Einhaltung der Kapitalanforderungen erfordern.

Aufgrund dieser strukturellen und regulatorischen Hindernisse wird die Mehrheit der Münzbenutzer niemals mit Positionsgrenzen interagieren, da sie überhaupt nicht auf den Futures -Markt zugreifen können.

Überlegungen aus Marge und Hebelwirkung

Während die Positionsbegrenzungen die maximale Anzahl von Verträgen definieren, die ein Händler halten kann, sind Marge und Hebel im Futures -Handel gleichermaßen wichtig. Bei Coinbase -Derivaten werden die Margenanforderungen vom Clearinghouse festgelegt und variieren je nach Volatilität und Vertragsgröße.

• Der anfängliche Rand ist erforderlich, um eine Position zu öffnen, und die Wartungsmarge muss aufrechterhalten werden, um Liquidation zu vermeiden.
• Die Hebelwirkung ist bei regulierten Futures -Börsen in der Regel auf 10x oder weniger begrenzt, um das systemische Risiko zu verringern.
• Margin -Anrufe werden automatisch ausgegeben, wenn das Konto der Account -Eigenkapital unter die Wartungsniveaus fällt. Das Versäumnis, einen Margin Call zu erfüllen, führt zu einer erzwungenen Liquidation von Positionen.

Diese Mechanismen arbeiten zusammen mit Positionsgrenzen, um die Marktstabilität zu gewährleisten und sowohl Händler als auch das breitere Finanzsystem zu schützen.

Unterschiede zwischen Coinbase und anderen Futures -Plattformen

Es ist wichtig, Coinbase von anderen Kryptowährungsbörsen zu unterscheiden, die Futures -Handel mit klar definierten Positionsgrenzen bieten. Mit Plattformen wie Binance, Bybit oder OKX können Einzelhandelsbenutzer Futures mit unterschiedlichen Hebel- und Positionskappen basierend auf Benutzerebene, Kontoüberprüfung und Sicherheiten handeln.

• Auf solchen Plattformen werden die Positionsbegrenzungen häufig auf der Grundlage der VIP -Ebene der Benutzer und der Menge an abgelagerten Sicherheiten skaliert .
• Die Grenzwerte können von einigen hundert Dollar Verträgen für nicht zu beobachtete Benutzer bis hin zu Millionen von Dollar im Wert von Händlern von Institutional-Tier-Stufen reichen.
• Diese Börsen veröffentlichen detaillierte Tabellen, die maximale Bestellgrößen und Positionskappen pro Vertragstyp zeigen.

Im Gegensatz dazu unterhält Coinbase einen konservativen Ansatz , der sich eher auf die Einhaltung der regulatorischen Einhaltung und die Infrastruktur in der institutionellen Klasse als auf Einzelhandelsderivate konzentriert. Dies führt zu einem viel engeren Produktangebot und ohne öffentliche Positionsdaten für Futures.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich Bitcoin -Futures auf meinem regulären Coinbase -Konto handeln? Nein, Bitcoin Futures sind auf der Standard -Coinbase -Plattform nicht verfügbar . Nur Benutzer mit Zugriff auf Coinbase -Derivate über ein registriertes FCM können Futures handeln. Retail Coinbase Accounts unterstützen nur Spot -Handel, Absetzen und einfache Rendite -Produkte.

F: Sind Positionsbegrenzungen für alle regulierten Krypto -Futures -Börsen gleich? Während der CFTC spekulative Basisgrenzen festlegt , können einzelne Austausch strengere Regeln auferlegen. Zum Beispiel folgen CME- und Coinbase -Derivate CFTC -Richtlinien, aber Durchsetzung, Berichterstattung und Befreiungsprozesse können unterschiedlich sein. Überprüfen Sie immer das Regelbuch des spezifischen Austauschs.

F: Wie bewerbe ich mich für eine Positionsgrenze für Münz -Derivate? Um eine Befreiung zu beantragen, müssen Sie eine Absicherungsanforderung über Ihren FCM einreichen . Dies schließt Dokumentation ein, die den kommerziellen Zweck der Position beweisen, z. B. Bestandsbestände oder operative Exposition. Die Genehmigung unterliegt der Überprüfung durch den Austausch und die CFTC.

F: Hat Coinbase den Einzelhandelsnutzern in Zukunft Futures an? Es gibt keine offizielle Ankündigung von Coinbase, die darauf hinweist, dass der Handel mit Einzelhandels -Futures den Einführung von Einzelhandelsfutures startet. Das Unternehmen hat die Konformität und das Risikomanagement hervorgehoben, was darauf hindeutet, dass ein solcher Schritt eine erhebliche regulatorische Genehmigung und Änderungen der Infrastruktur erfordern würde.