Was sind die Randmodi von Kraken -Verträgen? Der Unterschied zwischen Vollposition und Position nach Position?

Kraken bietet zwei Margin -Modi für Futures an: die volle Position, die alle Verträge netzt, und die Position nach Position, die die Marge für jeden Vertrag separat berechnet.

May 17, 2025 at 02:28 pm

Kraken, eine prominente Kryptowährungsbörse, bietet eine Vielzahl von Handelsoptionen an, einschließlich Futures -Verträgen. Bei diesen Verträgen haben Händler Zugang zu verschiedenen Margin -Modi, die ihre Handelsstrategien und ihre Risikomanagement beeinflussen können. In diesem Artikel werden wir uns mit den Randmodi eintauchen, die Kraken für ihre Futures -Verträge angeboten haben, und konzentrieren sich speziell auf die Unterschiede zwischen der vollständigen Position und Position nach Positionsmargenmodi .

Randmodi auf Kraken verstehen

Die Randmodi auf Kraken bestimmen, wie der Rand für Futures -Verträge berechnet und verwaltet wird. Diese Modi sind für Händler von entscheidender Bedeutung, da sie die Höhe des erforderlichen Kapitals und die Risikoexposition beeinflussen. Kraken bietet zwei primäre Margin -Modi für Futures -Verträge an: vollständige Position und Position für Position .

Vollpositionsrandmodus

Im vollständigen Positionsmargenmodus wird die Marge basierend auf der Gesamtnetzposition über alle Verträge berechnet. Dies bedeutet, dass die Margenbedarf eher durch die Gesamtbelastung als durch einzelne Positionen bestimmt wird. So funktioniert es:

• Nettopositionsberechnung : Die Gesamtnetzposition wird berechnet, indem alle langen und kurzen Positionen über verschiedene Verträge hinweg summiert werden. Wenn Sie beispielsweise eine lange Position in einem Vertrag und eine kurze Position in einem anderen haben, sind diese Positionen gegeneinander betrieben.

• Margenanforderung : Die Margenanforderung wird dann basierend auf dieser Nettoposition berechnet. Dies kann vorteilhaft sein, wenn sich Ihre Positionen gegenseitig ausgleichen, da dies die erforderliche Gesamtspanne verringern kann.

• Risikomanagement : Dieser Modus kann für Händler von Vorteil sein, die sich an Absicherungsstrategien betreiben, oder für diejenigen, die häufig Positionen in mehreren Verträgen einnehmen. Durch das Netz von Positionen können Händler ihr Risiko effektiver verwalten und ihre Margenanforderungen möglicherweise reduzieren.

Position nach Positionsmargenmodus

Im Gegensatz dazu berechnet die Position nach Positionsmargenmodus die Randbedarf für jeden einzelnen Vertrag separat. Dieser Modus ist einfacher, kann jedoch zu höheren Margenanforderungen führen. So funktioniert es:

• Individuelle Positionsberechnung : Die Position jedes Vertrags wird unabhängig bewertet. Wenn Sie mehrere Verträge haben, wird die Marge für jeden Vertrag anhand seiner individuellen Exposition berechnet.

• Margenanforderung : Die erforderliche Gesamtspanne ist die Summe der Ränder für jeden einzelnen Vertrag. Dies bedeutet, dass auch wenn einige Positionen sich gegenseitig ausgleichen, die Marge für jeden Vertrag weiterhin separat berechnet wird.

• Risikomanagement : Dieser Modus kann für Händler besser geeignet sein, die sich auf bestimmte Verträge konzentrieren, oder für diejenigen, die einen detaillierteren Ansatz für das Risikomanagement bevorzugen. Es ermöglicht ein klareres Verständnis der Margenanforderungen für jeden Vertrag, kann jedoch zu höheren Anforderungen an die Margen führen.

Vergleich der vollständigen Position und Position nach Positionsmargenmodi

Um die Unterschiede zwischen diesen beiden Randmodi besser zu verstehen, vergleichen wir sie über mehrere wichtige Aspekte hinweg:

• Margeneffizienz : Der Randmodus in voller Position ist im Allgemeinen margineffizienter, insbesondere für Händler mit Offset-Positionen. Durch das Netzen von Positionen können Händler ihre Gesamtleistung für die Margen reduzieren. Andererseits kann die Position nach Positionsmargen zu höheren Margenanforderungen führen, da jeder Vertrag separat behandelt wird.

• Komplexität : Der Randmodus in voller Position kann komplexer zu verwalten sein, da das Verständnis erforderlich ist, wie verschiedene Positionen miteinander interagieren. Die Position nach Positionsmargen ist einfacher, da die Marge jedes Vertrags unabhängig berechnet wird.

• Risikoexposition : Der Margin -Modus in voller Position kann dazu beitragen, das Risiko effektiver zu verwalten, indem sie Positionen einnehmen. Dies bedeutet jedoch auch, dass die Risikoexposition auf der Grundlage der Nettoposition berechnet wird, was möglicherweise nicht immer das tatsächliche Risiko einzelner Verträge widerspiegelt. Die Position nach Positionsmarge bietet ein klareres Bild der Risikoexposition für jeden Vertrag, der für Händler, die eine detailliertere Risikobewertung bevorzugen, von Vorteil sein können.

Auswahl des richtigen Randmodus

Die Wahl zwischen der vollständigen Position und Position nach Positionsmargenmodi hängt von Ihrer Handelsstrategie und der Risikotoleranz ab. Hier sind einige Überlegungen, die Ihnen helfen, sich zu entscheiden:

• Handelsstrategie : Wenn Sie sich an Absicherungsstrategien beteiligen oder häufig mehrere Verträge handeln, ist der Randmodus in voller Position möglicherweise besser geeignet. Dies kann Ihnen helfen, Ihre Gesamtbelichtung effektiver zu verwalten und möglicherweise Ihre Margenanforderungen zu verringern.

• Risikotoleranz : Wenn Sie ein detaillierteres Verständnis der Risikoexposition für jeden Vertrag bevorzugen, ist die Position nach Positionsmarkenmodus möglicherweise angemessener. Es ermöglicht einen detaillierteren Ansatz für das Risikomanagement, obwohl dies zu höheren Margenanforderungen führen kann.

• Kapitaleffizienz : Wenn die Kapitaleffizienz eine Priorität hat, kann der vollständige Positionsmarkenmodus Ihnen helfen, Ihr verfügbares Kapital optimal zu nutzen und die Margenanforderungen zu verringern.

Praktisches Beispiel für Randmodi auf Kraken

Betrachten wir ein hypothetisches Szenario, um die praktischen Unterschiede zwischen diesen Randmodi zu veranschaulichen:

• Szenario : Sie haben eine lange Position in BTC/USD -Futures und eine kurze Position in ETH/USD -Futures. Die lange Position in BTC/USD ist 10.000 US -Dollar wert und die kurze Position in ETH/USD beträgt 8.000 US -Dollar.

• Vollpositionsmargenmodus : In diesem Modus würde die Nettoposition mit 10.000 bis 8.000 USD = 2.000 USD berechnet. Die Margenanforderung würde auf dieser Nettoposition basieren, die erheblich niedriger sein könnte als die Summe der einzelnen Positionen.

• Position nach Positionsmargenmodus : In diesem Modus würde die Randbedarf für die BTC/USD -Position getrennt von der ETH/USD -Position berechnet. Die erforderliche Gesamtspanne wäre die Summe der Ränder für jeden Vertrag, der höher sein könnte als der im Rahmen des vollständige Positionsmodus erforderliche Rand.

Häufig gestellte Fragen

F1: Kann ich zwischen den Randmodi auf Kraken wechseln?

Ja, Kraken ermöglicht es Benutzern, zwischen der vollständigen Position und Position nach Positionsmargenmodi zu wechseln. Es ist jedoch wichtig zu verstehen, dass die Schaltmodi Ihre Margenanforderungen und die Risikoexposition beeinflussen können. Es wird empfohlen, Ihre Positionen und potenziellen Margenänderungen zu überprüfen, bevor Sie einen Schalter vornehmen.

F2: Wie wirkt sich der Margin -Modus auf meine Handelsgebühren für Kraken aus?

Der Randmodus selbst wirkt sich nicht direkt auf die Handelsgebühren für Kraken aus. Der Margin -Modus kann jedoch Ihre Handelsstrategie und die Höhe des Kapitals beeinflussen, die Sie zur Zuweisung benötigen, was wiederum die Häufigkeit und Größe Ihres Gewerbes beeinflussen kann. Dies kann indirekt die gesamten Handelsgebühren beeinflussen, die Ihnen entstehen.

F3: Gibt es spezielle Anforderungen für die Verwendung verschiedener Randmodi für Kraken?

Um verschiedene Margin -Modi für Kraken zu verwenden, müssen Sie ein Futures -Handelskonto und eine ausreichende Marge in Ihrem Konto haben. Die spezifischen Margin -Anforderungen für jeden Modus hängen von den Verträgen ab, die Sie handeln, und den Netto- oder Einzelpositionen, die Sie innehaben. Es ist wichtig, die Dokumentation von Kraken auf die aktuellsten Anforderungen und Richtlinien zu überprüfen.

F4: Kann ich beide Randmodi gleichzeitig auf Kraken verwenden?

Nein, Sie können nicht beide Randmodi gleichzeitig auf Kraken verwenden. Sie müssen einen Modus für Ihr gesamtes Futures -Handelskonto auswählen. Wenn Sie einen anderen Modus verwenden möchten, müssen Sie Ihr gesamtes Konto in diesen Modus umstellen.