Was passiert, wenn ich bis zum Ablauf einen Kraken -Vertrag abhält?

Kraken -Futures -Verträge verstehen

Kraken bietet Futures -Verträge als Teil seiner Derivate Handelsplattform an, die es Händlern ermöglichen, über den zukünftigen Preis von Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) zu spekulieren. Diese Verträge sind Vereinbarungen zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem vorbestimmten Preis zu einem bestimmten zukünftigen Datum. Wenn Sie eine Futures -Position in Kraken eingeben, gehen Sie entweder lang (wetten, dass der Preis steigt) oder kurz (wetten, dass der Preis sinkt). Im Gegensatz zum Spot -Handel beinhalten Futures Hebel- und Ablaufdaten. Der entscheidende Punkt ist, dass jeder Futures -Vertrag eine festgelegte Ablaufzeit hat, wonach der Vertrag beigelegt wird.

Wenn Sie bis zum Ablauf einen Kraken -Futures -Vertrag abhalten, wird die Plattform die Position automatisch auf der Grundlage des endgültigen Abrechnungspreises begleichen. Dieser Prozess ist standardisiert und tritt unabhängig davon auf, ob die Position profitabel oder verletzt ist. Der Abrechnungspreis stammt in der Regel aus einem zeitgewichteten Durchschnittspreis (TWAP) des zugrunde liegenden Vermögenswerts über große Börsen in der letzten Stunde vor Ablauf. Diese Methode verhindert die Preismanipulation und sorgt für Fairness.

Automatischer Siedlungsmechanismus

Wenn ein Futures -Vertrag seinen Ablauf von Kraken erreicht, leitet das System einen automatischen Abwicklungsprozess ein. Dies bedeutet, dass Sie Ihre Position nicht manuell schließen müssen. Die Plattform berechnet Ihren Gewinn oder Verlust, indem Sie den Einstiegspreis Ihres Vertrags mit dem endgültigen Abrechnungspreis vergleichen. Wenn der Abrechnungspreis höher als Ihr Einstiegspreis ist, erhalten Sie einen Gewinn. Wenn es niedriger ist, verursachen Sie einen Verlust. Das Gegenteil gilt für kurze Positionen.

Der Vergleich wird in der Vergleichswährung durchgeführt, die je nach Vertrag in der Regel USDT oder USD entspricht. Ihr realisierter PNL (Gewinn und Verlust) wird sofort von Ihrem Futures -Wallet -Gleichgewicht zugeschrieben oder belastet. Es ist wichtig zu beachten, dass Kraken, wenn Ihr Kontostand aufgrund eines Verlusts aufgrund eines Verlusts negativ ist, je nach Kontokontyp und verfügbarer Marge eine Liquidation oder ein automatisches Delegagentwicklung auslösen kann.

• Der endgültige Abwicklungspreis ist basierend auf dem Twap -Mechanismus eingesperrt
• Ihr PNL wird nach Ablauf sofort berechnet
• Die Mittel werden in Ihrer Futures -Brieftasche ohne manuelle Eingriff angepasst
• Die Margenanforderungen sind nicht mehr nach der Settierung anwendbar

Auswirkungen auf Marge und Hebelwirkung

Ein Futures -Vertrag zu halten, bis die Ablauf Ihre Margenauslastung beeinflusst und die Exposition nutzt . Während der Lebensdauer des Vertrags unterliegt Ihre Position den Anforderungen an die Wartungsmarge . Wenn sich der Markt gegen Ihre Position bewegt und Ihr Margenbilanz unter den erforderlichen Schwellenwert liegt, kann Kraken vor Ablauf einen Margenaufruf ausstellen oder die Position liquidieren.

Wenn Sie jedoch bis zum Ablauf halten, wird der Rand freigelassen, sobald sich der Vertrag abgelegt hat. Die anfängliche Marge , mit der die Position zusammen mit Gewinnen oder Verlusten geöffnet wird, wird in Ihr verfügbares Guthaben zurückgegeben. Wenn Sie beispielsweise einen 10 -fachen mit 0,1 BTC als Marge eingezogenen Langvertrag eröffnet haben und der Siedlung zu einem Gewinn von 0,02 BTC führt, spiegelt Ihre Futures -Brieftasche 0,12 BTC nach der Abrechnung wider.

• Hebel hört auf, nach Ablauf zu gelten
• Der gebrauchte Margen wird freigelassen und in Ihr Gleichgewicht zurückgegeben
• Die nicht realisierte PNL wird realisiert und wird vollständig erledigt
• Es werden keine weiteren Finanzierungsgebühren nach der Expiration belastet

Unterschiede zwischen ewigen und vierteljährlichen Verträgen

Kraken bietet sowohl ewige Futures als auch vierteljährliche Futures -Verträge an. Das Verhalten bei Auslauf unterscheidet sich signifikant zwischen den beiden. Perpetuelle Verträge haben keinen Ablaufdatum und werden stattdessen regelmäßig (alle 8 Stunden) durch einen Finanzierungsrate -Mechanismus finanziert. Daher gilt das Konzept des Haltens bis zur Ablauf nicht für Perpetuale.

Im Gegensatz dazu haben vierteljährliche Futures die Verfallsdaten festgelegt - Typ am letzten Freitag eines jeden Quartals. Wenn Sie einen dieser Verträge bis zur benannten Ablaufzeit abhalten, wird er wie beschrieben beigelegt. Händler rollen ihre Positionen häufig vom auslaufenden Vertrag zum Vertrag des nächsten Quartals, um das Engagement aufrechtzuerhalten. Dieser Rollover muss manuell durchgeführt werden, es sei denn, sie automatisiert durch bestimmte Handelsbots oder Strategien.

• Vierteljährliche Verträge verfällen und setzt automatisch ab
• Perpetuelle Verträge setzen sich mit Finanzierungszahlungen auf unbestimmte Zeit fort
• Rollover -Strategien erfordern Schließ- und Wiedereröffnungspositionen
• Der Ablauf wirkt sich nur auf zeitbasierte Futures aus, nicht auf ewige Perpetuelle

Steuer- und Buchhaltungsauswirkungen

Ein Futures -Vertrag bis zur Ablauf des Ablaufs kann abhängig von Ihrer Gerichtsbarkeit steuerliche Konsequenzen haben. In vielen Ländern, einschließlich der Vereinigten Staaten, werden Kryptowährungs -Futures als Abschnitt 1256 Verträge für steuerliche Zwecke behandelt. Diese Klassifizierung ermöglicht eine steuerliche Behandlung von 60/40 , bei denen 60% der Gewinne oder Verluste als langfristige Kapitalgewinne und 40% als kurzfristig angesehen werden, unabhängig davon, wie lange der Vertrag abgehalten wurde.

Dies kann für Händler von Vorteil sein, da es im Vergleich zu den ordentlichen Einkommenszinsen einen günstigeren Steuersatz darstellt. Sie müssen jedoch die realisierte PNL über Ihre Steuererklärung melden. Kraken bietet Transaktionshistorie -Exporte im CSV -Format, einschließlich Details wie Vergleichszeit, PNL, Gebühren und Vertragsgröße - alles wesentlich für die genaue Steuerberichterstattung.

• Die Abwicklung führt zu einem steuerpflichtigen Ereignis
• 60/40 Steuerbehandlung gilt in den USA für Futures
• Genaue Aufzeichnungen sind für die Einhaltung von entscheidender Bedeutung
• Exportierbare Handelsdaten vereinfachen die Steuervorbereitung

Was passiert mit nicht gefüllten bedingten Bestellungen?

Wenn Sie bedingte Bestellungen wie Stop-Loss- , Take-Profit- oder Beschränkungsbestellungen an einem Futures-Vertrag haben, werden diese nach Ablauf des Vertrags automatisch storniert. Sobald die Position beigelegt ist, werden alle mit diesem spezifischen Vertrag verbundenen offenen Bestellungen ungültig. Dies bedeutet, dass Sie keine Ausführung nach abgelaufenen Verträgen nach der Expiration haben können.

Um das Risikomanagement bei weiteren Markteinflüssen aufrechtzuerhalten, müssen Sie für den nächsten aktiven Vertrag neue Bestellungen abgeben. Wenn Sie beispielsweise eine lange Position im BTC/USD-Viertelvertrag im März innehaben und im April im April abgelehnt bleiben möchten, müssen Sie eine neue Position eröffnen und den April-Vertrag über frische Stop-Loss- oder Take-Profit-Level festlegen.

• Bedingte Bestellungen werden nach Ablauf abgesagt
• Für nachfolgende Verträge müssen neue Bestellungen erteilt werden
• Risikoparameter müssen manuell wiederhergestellt werden
• Automatisierungstools können dazu beitragen, Strategien zu neuen Verträgen zu replizieren

Häufig gestellte Fragen

Kann ich vor Ablauf einen Kraken -Futures -Vertrag abschließen? Ja, Sie können Ihre Position jederzeit vor Ablauf schließen, indem Sie einen entgegengesetzten Handel platzieren. Wenn Sie beispielsweise einen BTC -vierteljährlichen Vertrag haben, können Sie ihn schließen, indem Sie die gleiche Vertragsgröße abschließen. Auf diese Weise können Sie Gewinne einschließen oder Verluste abbauen, ohne auf eine automatische Abrechnung zu warten.

Wird Kraken -Gebühren Gebühren nach Ablauf eines Vertrags? Kraken berechnet keine zusätzlichen Gebühren speziell für Ablauf oder Abwicklung. Es gelten jedoch Standard -Taker- und Herstellergebühren, wenn Sie Positionen öffnen oder schließen. Die endgültige PNL -Berechnung enthält alle anwendbaren Gebühren, die während des Handelslebenszyklus anfallen.

Was passiert, wenn ich eine verlorene Position am Ablauf habe? Wenn Ihre Position nach Ablauf verliert, wird der Verlust von Ihrem Futures -Wallet -Gleichgewicht abgezogen. Wenn Ihr Saldo nicht ausreicht, um den Verlust abzudecken, kann Kraken je nach Kontoseinstellungen und Risikostufe automatisch deleveragieren oder aus anderen Kontosträgern zeichnen.

Ist der Abwicklungspreis dem Marktpreis beim Ablauf der gleichen? Nein, der Abrechnungspreis ist nicht der sofortige Marktpreis. Es handelt sich um einen zeitgewichteten Durchschnittspreis (TWAP), der über einen bestimmten Zeitraum vor Ablauf berechnet wurde-normalerweise in der letzten Stunde. Dies verhindert, dass Volatilitätspikes den endgültigen Siedlungswert verzerrt.