Wie berechnet die Finanzierungsrate von Coinbase -Verträgen? Wann werden Gebühren berechnet oder bezahlt?

Die Finanzierungsrate für Coinbase, die alle 8 Stunden berechnet wird, stellt sicher, dass die ewige Futures mit den Spotpreisen übereinstimmen, wobei die Gebühren um 00:00, 08:00 und 16:00 UTC berechnet oder bezahlt werden.

May 03, 2025 at 12:29 am

Die Finanzierungsrate von Coinbase -Verträgen ist eine kritische Komponente für Händler, die sich für den ewigen Futures -Handel auf der Coinbase -Plattform treiben. Zu verstehen, wie dieser Zinssatz berechnet wird und wann Gebühren berechnet oder gezahlt werden, ist für effektive Handelsstrategien von wesentlicher Bedeutung. Dieser Artikel wird sich mit den Einzelheiten der Finanzierungsrate -Berechnung und dem Zeitpunkt der Gebührentransaktionen auf Coinbase befassen.

Was ist die Finanzierungsrate?

Die Finanzierungsrate ist ein Mechanismus, der in ewigen Futures -Verträgen verwendet wird, um sicherzustellen, dass der Marktpreis des Futures -Vertrags eng mit dem Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts übereinstimmt. Bei Coinbase wird diese Rate regelmäßig berechnet und kann je nach Wert des Zinssatzes entweder zu einer Zahlung von langen Positionsinhabern an kurze Positionsinhaber oder umgekehrt führen.

Berechnung der Finanzierungsrate

Die Finanzierungsrate für Coinbase wird unter Verwendung einer Formel berechnet, die die Differenz zwischen dem Marktpreis des ewigen Vertrags und dem Spotpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts berücksichtigt. Die Formel lautet wie folgt:

[\ text {Finanzierungsrate} = \ text {Premium -Index} + \ text {clamp} (\ text {Zinsrate} - \ text {Premium -Index}, 0,05 \%, -0.05 \%)]]

• Premium -Index : Dies ist die durchschnittliche Differenz zwischen dem Marktpreis des ewigen Vertrags und dem Spotpreis über einen bestimmten Zeitraum.
• Zinssatz : Dies ist ein durch Coinbase festgelegter fester Zinssatz, der die Kosten für das Halten der Position darstellt.
• Klemmenfunktion : Diese Funktion stellt sicher, dass die Differenz zwischen dem Zinssatz und dem Premium -Index bei ± 0,05%begrenzt ist.

Die Finanzierungsrate wird normalerweise alle acht Stunden berechnet, und die genauen Zeiten sind 00:00 UTC, 08:00 UTC und 16:00 UTC. Der Satz wird dann auf die Positionsgröße jedes Händlers angewendet, was entweder zu einer Zahlung oder zu einem Empfang von Geldern führt.

Wann werden Gebühren berechnet oder bezahlt?

Gebühren im Zusammenhang mit dem Finanzierungssatz werden am Ende jedes Finanzierungsintervalls berechnet oder gezahlt. So funktioniert es:

• Positiver Finanzierungsrate : Wenn der Finanzierungssatz positiv ist, zahlen die Inhaber von Langpositionen in den Inhabern von kurzen Positionen. Dies bedeutet, dass Händler, die lange Positionen innehat, von ihren Konten abgeholt werden, während diejenigen, die kurze Positionen innehat, Mittel erhalten.
• Negativer Finanzierungssatz : Wenn der Finanzierungssatz negativ ist, zahlen die Inhaber von Kurzpositionen in den Inhabern von langen Positionen. In diesem Fall werden Händler mit kurzen Positionen von ihren Konten abgezogen, während diejenigen mit langen Positionen Mittel erhalten.

Die tatsächliche Übertragung von Geldern erfolgt am Ende jedes Finanzierungsintervalls, insbesondere bei 00:00 UTC, 08:00 UTC und 16:00 UTC. Händler sollten sich dieser Zeiten bewusst sein, um ihre Positionen effektiv zu verwalten.

So berechnen Sie Ihre Finanzierungszahlung

Um die Finanzierungszahlung zu berechnen, die Sie erhalten oder bezahlen, können Sie die folgende Formel verwenden:

[\ text {Finanzierungszahlung} = \ text {Positionsgröße} \ Times \ text {Finanzierungsrate}]

• Positionsgröße : Dies ist die Größe Ihrer Position im ewigen Futures -Vertrag.
• Finanzierungsrate : Dies ist der am Ende jedes Finanzierungsintervalls berechnete Satz.

Wenn Sie beispielsweise eine lange Position von 10 Verträgen haben und der Finanzierungssatz 0,01%beträgt, wäre Ihre Finanzierungszahlung:

[\ text {Finanzierungszahlung} = 10 \ Times 0.01 \% = 0,001 \ text {Contracts}]

Diese Zahlung würde am Ende des Finanzierungsintervalls von Ihrem Konto abgezogen.

Praktisches Beispiel für die Berechnung der Finanzierungsrate

Gehen wir durch ein praktisches Beispiel, um zu veranschaulichen, wie die Finanzierungsrate berechnet und angewendet wird:

• Premium -Index : In den letzten acht Stunden beträgt die durchschnittliche Differenz zwischen dem Marktpreis des ewigen Vertrags und dem Spotpreis 0,02%.
• Zinssatz : Coinbase hat den Zinssatz auf 0,03%festgelegt.
• Berechnung der Finanzierungsrate :

[\ text {Finanzierungsrate} = 0,02 \% + \ text {Clamp} (0,03 \% - 0,02 \%, 0,05 \%, -0,05 \%)]
[\ text {Finanzierungsrate} = 0,02 \% + \ text {clamp} (0,01 \%, 0,05 \%, -0,05 \%)]
[\ text {Finanzierungsrate} = 0,02 \% + 0,01 \% = 0,03 \%]

In diesem Beispiel beträgt die Finanzierungsrate 0,03%. Wenn Sie eine lange Position von 10 Verträgen innehaben, wäre Ihre Finanzierungszahlung:

[\ text {Finanzierungszahlung} = 10 \ Times 0.03 \% = 0,003 \ text {Contracts}]

Dieser Betrag würde am Ende des Finanzierungsintervalls von Ihrem Konto abgezogen.

Verwalten Sie Ihre Positionen in Bezug auf Finanzintervalle

Betrachten Sie die folgenden Strategien, um Ihre Positionen effektiv mit den Finanzierungsintervallen zu verwalten:

• Überwachen Sie die Finanzierungsrate : Behalten Sie die Finanzierungsrate im Auge zum Finanzierungsintervall im Auge. Wenn die Rate hoch ist und Sie eine lange Position innehaben, sollten Sie Ihre Position vor dem Intervall schließen, um eine große Zahlung zu vermeiden.
• Passen Sie Ihre Positionsgröße an : Wenn Sie eine erhebliche Finanzierungszahlung erwarten, können Sie Ihre Positionsgröße reduzieren, um die Auswirkungen zu minimieren.
• Nutzen Sie die negativen Zinsen : Wenn die Finanzierungsrate negativ ist und Sie eine lange Position halten, erhalten Sie Mittel. Dies könnte eine Gelegenheit sein, Ihre Positionsgröße zu erhöhen.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann sich der Finanzierungssatz während des Finanzierungsintervalls ändern?

A: Nein, die Finanzierungsrate wird am Ende jedes Finanzierungsintervalls berechnet und bleibt bis zur nächsten Berechnung konstant. Händler sollten den Satz über das Intervall überwachen, um ihre Zahlungen oder Einnahmen zu antizipieren.

F: Wie bestimmt Coinbase den Zinssatz in der Berechnung des Finanzierungszins?

A: Coinbase legt den Zinssatz basierend auf den Marktbedingungen und seinen internen Richtlinien fest. Diese Rate wird in der Regel festgelegt und an Händler im Voraus angekündigt.

F: Gibt es eine Möglichkeit, Zahlungen insgesamt zu vermeiden?

A: Die einzige Möglichkeit, Zahlungen zu vermeiden, besteht darin, während der Finanzierungsintervalle keine Positionen innehat. Dies ist jedoch möglicherweise nicht praktisch für aktive Händler. Erwägen Sie stattdessen, Ihre Positionsgröße oder das Timing Ihrer Geschäfte anzupassen, um die Auswirkungen von Finanzierungszahlungen zu minimieren.

F: Was passiert, wenn ich nicht genug Mittel habe, um eine Finanzierungszahlung abzudecken?

A: Wenn Sie nicht über ausreichende Mittel auf Ihrem Konto verfügen, um eine Finanzierungszahlung abzudecken, kann Ihre Position liquidiert werden, um die Zahlung zu decken. Es ist entscheidend, angemessene Mittel in Ihrem Konto aufrechtzuerhalten, um dieses Szenario zu vermeiden.