Wie berechnet Coinbase den Liquidationspreis?

Was ist ein Liquidationspreis beim Kryptohandel?

Im Kryptowährungshandel, insbesondere bei Leveraged -Positionen, ist der Liquidationspreis der spezifische Preis, zu dem Ihre Position automatisch von der Börse geschlossen wird, um weitere Verluste zu verhindern. Dieser Mechanismus schützt sowohl den Händler als auch die Plattform vor negativem Eigenkapital. Bei Coinbase Advanced Trade- oder Coinbase -Futures, wenn sich der Markt gegen Ihre gehebelte Position bewegt und Ihr Rand unter den Wartungsschwellenwert fällt, löst Coinbase eine Liquidation aus . Das Verständnis der Berechnung dieses Preises hilft Händlern, das Risiko effektiv zu verwalten und unerwartete Schließungen ihrer Positionen zu vermeiden.

Schlüsselkomponenten, die den Liquidationspreis beeinflussen

Um den Liquidationspreis zu berechnen, berücksichtigt Coinbase mehrere Variablen:

• Eintrittspreis : Der Preis, zu dem Sie die Position geöffnet haben.
• Hebelwirkung verwendet : Der Multiplikator (z. B. 2x, 5x, 10x), der sowohl Gewinne als auch Verluste verstärkt.
• Positionsgröße : Der Gesamtwert der Position in USD oder im Basisanlage.
• Wartungsmarge -Rate : Ein von Coinbase festgelegter Prozentsatz, der die Mindestspanne definiert, die erforderlich ist, um die Position offen zu halten.
• Gebühren und Finanzierungsraten : Diese können sich im Laufe der Zeit leicht auf das Margenniveau auswirken.

  Jeder dieser Faktoren wirkt sich direkt auf die Liquidationspreisformel aus. Zum Beispiel reduziert ein höherer Hebel den Puffer zwischen Ihrem Einstiegspreis und dem Liquidationspunkt, wodurch die Position empfindlicher für Preisschwankungen wird.

  So berechnen Sie den Liquidationspreis für lange Positionen

  Für eine lange Position (Kauf mit Hebel) wird der Liquidationspreis unter Verwendung dieser Formel berechnet:

  Liquidationspreis = Einstiegspreis × (1 - Wartungsmargenrate / Hebel)

  Nehmen wir an, Sie öffnen eine lange Position auf BTC/USD:

  • Eintrittspreis: 30.000 US -Dollar
  • Hebel: 5x
  • Wartungsrandrate: 0,5% (oder 0,005)

  Anschließen in die Formel: $ 30.000 × (1 - 0,005 / 5) = 30.000 USD × (1 - 0,001) = 29.970 USD

  Dies bedeutet, wenn der Preis von Bitcoin auf 29.970 US -Dollar sinkt, wird Ihre Position liquidiert. Überprüfen Sie dies immer im Abschnitt "Vorschau der Bestellung" des Coinbase Advanced Trade, bevor Sie die Bestellung aufgeben.

  So berechnen Sie den Liquidationspreis für kurze Positionen

  Für eine kurze Position (Verkauf mit Hebel) ändert sich die Formel geringfügig:

  Liquidationspreis = Eintrittspreis × (1 + Wartungsmarge Rate / Hebel)

  Verwenden Sie das gleiche Beispiel:

  • Eintrittspreis: 30.000 US -Dollar
  • Hebel: 5x
  • Wartungsmarge Rate: 0,5%

  Berechnung: $ 30.000 × (1 + 0,005 / 5) = 30.000 USD × (1 + 0,001) = 30.030 USD

  Wenn Bitcoin auf 30.030 US -Dollar steigt, wird Ihre kurze Position liquidiert. Dies zeigt, wie selbst kleine Preisbewegungen eine Liquidation unter hoher Hebelwirkung auslösen können.

  So überprüfen Sie den Liquidationspreis an der Coinbase -Grenzfläche

  Coinbase zeigt den Liquidationspreis automatisch an, wenn Sie eine gehebelte Bestellung aufgeben:
• Navigieren Sie zu fortgeschrittenem Handel oder Futures auf Coinbase.
• Wählen Sie den Asset (z. B. BTC-Usd).
• Wählen Sie "Limit "- oder" Markt "-Striebstyp.
• Geben Sie Ihre Positionsgröße und Ihre Hebelwirkung ein.
• Suchen Sie im Bestellübersichtspanel nach dem Feld „Liquidation Price“ -es aktualisiert in Echtzeit, während Sie Ihre Parameter anpassen.

  Wenn Sie eine Stop-Loss-Reihenfolge verwenden, beachten Sie, dass sie keine Liquidation verhindert. Er legt nur einen Auslöser für die manuelle Schließung der Position fest. Der Liquidationspreis wird nach dem System nach wie vor auf der Grundlage der Margenniveaus bestimmt.

  Häufige Fehler, die zu unerwarteten Liquidationen führen

• Änderungen der Wartungsmargen ignorieren : Coinbase kann diese Rate auf der Grundlage der Marktvolatilität aktualisieren.
• Verwendung maximaler Hebel ohne Puffer : Eine Position mit 20 -facher Hebel kann von einem Preiszug von 0,5% liquidieren.
• Gebühren nicht berücksichtigen : Die Finanzierungsgebühren in ewigen Verträgen verringern Ihre verfügbare Marge im Laufe der Zeit.
• Unter der Annahme, dass der Liquidationspreis statisch ist : Er verschiebt oder verändert oder reduziert Sie die Positionsgröße nach dem Öffnen.

  Überwachen Sie immer Ihr Positions -Eigenkapital- und Randverhältnis in der Registerkarte Positionen auf der Coinbase. Wenn sich Ihr Margenverhältnis dem Wartungsniveau nähert, sollten Sie die Hebelwirkung reduzieren oder Sicherheiten hinzufügen.

  Häufig gestellte Fragen

  F: Benachrichtigt Coinbase mich, bevor meine Position liquidiert wird? Ja, Coinbase sendet Echtzeit-Warnungen per E-Mail- oder In-App-Benachrichtigungen, wenn sich Ihre Position der Liquidation nähert. Sie können auch benutzerdefinierte Margenverhältnisse in Ihren Einstellungen festlegen.

  F: Kann ich eine Liquidation stornieren, sobald sie beginnt? Nein. Sobald der Liquidationsprozess beginnt, kann er nicht storniert werden. Das System schließt automatisch die Position zum Schutz vor negativem Gleichgewicht. Sie können es nur vermeiden, indem Sie die Position manuell schließen oder den Rand hinzufügen, bevor Liquidation ausgelöst wird.

  F: Warum unterscheidet sich mein Liquidationspreis von dem, was ich manuell berechnet habe? Es können Abweichungen auftreten, da die Schnittstelle, dynamische Finanzierungsraten oder Änderungen der Wartungsmargen bei volatilen Marktbedingungen abgerundet werden. Verlassen Sie sich immer auf den Wert, der in der Münzverzeichnis -Vorschau gezeigt wird.

  F: Bedeutet Liquidation, dass ich alle meine Mittel verliere? Nicht unbedingt. Die Liquidation schließt nur die Hebelposition. Alle verbleibenden Sicherheiten in Ihrer Futures-Brieftasche bleiben intakt, es sei denn, die Position wird tief negativ (was Coinbase durch automatische Delegierungs- oder Versicherungsfonds verhindert).