Wie berechnet ich den Wartungsmarge für einen Kraken -Vertrag?

Verständnis des Wartungsraums bei Kraken

Beim Handel mit Futures -Verträgen gegen Kraken ist das Verständnis der Wartungsmarge unerlässlich, um Liquidation zu vermeiden. Die Wartungsmarge repräsentiert die minimale Eigenkapitalmenge, die in Ihrem Margin -Konto beibehalten werden muss, um eine gehebelte Position offen zu halten. Wenn Ihr Kontostand aufgrund von nachteiligen Preisbewegungen unter diesen Schwellenwert liegt, kann Kraken einen Liquidationsprozess einleiten. Dieser Wert wird als Prozentsatz der Gesamtpositionsgröße ausgedrückt und variiert je nach spezifischem Vertrag, verwendeten Hebel und Marktbedingungen.

Jeder Futures -Vertrag für Kraken hat eine vordefinierte Wartungsmargenrate , die in den Vertragsspezifikationen auf der Kraken Futures -Plattform zu finden ist. Beispielsweise kann für ein BTC/USD Perpetual Futures -Vertrag eine Wartungsmarge -Rate von 0,5% erfordern. Dies bedeutet, dass Sie für jeweils 10.000 US -Dollar im fiktiven Wert mindestens 50 US -Dollar in Ihrem Konto als Marge aufrechterhalten müssen, um die Position offen zu halten.

Aufgrund der vertragspezifischen Wartungsmarge-Raten finden Sie

Um die Wartungsmarge genau zu berechnen, müssen Sie zunächst die spezifische Wartungsmarge -Rate für den von Ihnen gehandelten Vertrag identifizieren. Diese Informationen sind über die Kraken Futures -Schnittstelle zugänglich:

• Navigieren Sie zum Kraken Futures Trading Dashboard .
• Wählen Sie den gewünschten Vertrag (z. B. BTC/USD, ETH/USD).
• Klicken Sie auf das Vertragsdetail oder das Info -Symbol (normalerweise ein 'I' im Kreis).
• Überprüfen Sie die unter Vertragspezifikationen aufgeführte "Wartungsmarge -Rate" .

Diese Rate ist kritisch, da sie den Liquidationspreis und die Menge an den erforderlichen Sicherheiten direkt beeinflusst. Einige Verträge haben möglicherweise abgestufte Wartungsmargenraten auf der Grundlage der Positionsgröße. Beispielsweise benötigen größere Positionen möglicherweise einen höheren Wartungsmarge -Prozentsatz, um das systemische Risiko zu mindern.

Formel zur Berechnung der Wartungsmarge

Die Berechnung des Wartungsmarge folgt einer einfachen Formel:

• Multiplizieren Sie den fiktiven Wert der Position mit der Wartungsmarge -Rate .

Der fiktive Wert wird durch Multiplizieren des Eintrittspreises des Vertrags mit der Anzahl der gehaltenen Verträge oder Einheiten bestimmt. Wenn Sie beispielsweise 2 BTC in einem BTC/USD -Futures -Vertrag mit einem Einstiegspreis von 30.000 USD abhalten, lautet der fiktive Wert:

30.000 $ × 2 = 60.000 USD

Wenn die Wartungsleistung 0,5% beträgt, beträgt die erforderliche Wartungsmarge:

$ 60.000 × 0,005 = $ 300

Dies bedeutet, dass Ihr Konto mindestens 300 US -Dollar an Eigenkapital beibehalten muss, um die Liquidation dieser Position zu verhindern.

Überlegungen zur Eigenkapital und Margenbilanzkapital und Margenbilanz

Die Anforderung der Wartungsmarge ist keine einmalige Einzahlung, sondern ein dynamischer Schwellenwert, der von Ihrem Konto-Eigenkapital abhängt. Das Konto -Eigenkapital umfasst Ihren Brieftaschenbetrag , nicht realisierte Gewinne oder Verluste und alle erhaltenen oder gezahlten Finanzierungszahlungen .

Kraken überwacht kontinuierlich Ihr Randverhältnis , das berechnet wird:

• (Anforderungen an die Aktien- / Wartungsmarge)

Wenn dieses Verhältnis auf 1,0 oder weniger sinkt, besteht die Position der Liquidation. Wenn Ihre Wartungsmarge -Anforderung beispielsweise 300 US -Dollar beträgt und Ihr Konto -Eigenkapital auf 299 US -Dollar fällt, liegt das Margenverhältnis unter 1,0, was eine Liquidationswarnung auslöst.

Es ist wichtig zu beachten, dass Finanzierungsraten , Markpreisschwankungen und Gebührenabzüge Ihr Eigenkapital alle beeinflussen können. Der Mark -Preis , der zur Berechnung des nicht realisierten PNL verwendet wird, basiert in der Regel auf dem Spot -Indexpreis und hilft bei der Verhinderung von Manipulationen. Ein plötzlicher Volatilitätsspiegel kann dazu führen, dass der Markpreis vom zuletzt gehandelten Preis abweist, der sich auf Ihr Eigenkapital auswirkt und Sie möglicherweise näher an die Wartungsmarge -Schwelle nähert.

Schritt-für-Schritt-Beispiel: Berechnung der Wartungsmarge bei Kraken

Gehen wir durch ein vollständiges Beispiel, um zu veranschaulichen, wie die Wartungsmarge für einen Kraken -Futures -Vertrag berechnet werden kann.

• Melden Sie sich in Ihrem Kraken -Konto an und gehen Sie zum Futures Trading -Abschnitt .
• Wählen Sie den ETH/USD Quarterly Futures -Vertrag .
• Überprüfen Sie die Vertragsspezifikationen und finden Sie die Wartungsmargenrate , die als 1,0% aufgeführt ist.
• Eröffnen Sie eine lange Position für 5 ETH zu einem Eintrittspreis von 2.000 USD pro ETH .
• Berechnen Sie den fiktiven Wert : 5 × 2.000 USD = 10.000 USD .
• Wenden Sie den Wartungsmargrate an: 10.000 $ × 0,01 = 100 USD .
• Bestätigen Sie, dass Ihr Konto -Eigenkapital über 100 US -Dollar bleibt, um Liquidation zu vermeiden.
• Überwachen Sie das Randverhältnis in Echtzeit über das Kraken Futures -Dashboard.

Wenn der ETH -Preis stark sinkt und Ihr nicht realisierter Verlust Ihr Eigenkapital auf 95 US -Dollar verringert, liegt Ihr Margenverhältnis 0,95 , was unter dem erforderlichen Schwellenwert liegt. In diesem Fall wird Kraken wahrscheinlich die Position liquidieren, um mögliche Verluste zu decken.

Verwaltung des Risikos um die Wartungsmarge

Um Liquidation zu verhindern, sollten Händler ihre Exposition im Verhältnis zur Wartungsmarge aktiv verwalten. Eine wirksame Methode besteht darin , Stop-Loss-Bestellungen oder Auftragsanlagen zu verwenden, um das Abwärtsrisiko zu begrenzen. Darüber hinaus kann die Aufrechterhaltung eines Puffers über der Wartungsmarge - beispielsweise das Eigenkapital bei 1,5 -fach den erforderlichen Betrag, einen Schutz vor plötzlicher Volatilität bieten.

Kraken bietet auch Margenebene Warnungen per E-Mail- oder In-App-Benachrichtigungen, wenn sich Ihr Eigenkapital an die Wartungsschwelle nähert. Das Aktivieren dieser Warnungen gewährleistet eine zeitnahe Intervention. Wenn Sie zusätzliche Fonds in Ihre Futures -Brieftasche ablegen, können Sie auch Ihr Eigenkapital erhöhen und Sie weiter vom Liquidationspunkt bewegen.

Eine andere Strategie besteht darin, die Positionsgröße zu reduzieren. Kleinere Positionen erfordern eine geringere Wartungsmarge, wodurch das Risiko einer Verletzung des Schwellenwerts während der Preisschwankungen gesenkt wird. Händlern sollten sich auch bewusst sein, dass eine zunehmende Hebelwirkung den Abstand zur Liquidation verringert, auch wenn die Wartungsmarge -Rate unverändert bleibt.

Häufig gestellte Fragen

Was passiert, wenn mein Eigenkapital unter den Wartungsmarge von Kraken fällt? Wenn Ihr Konto -Eigenkapital unter die Wartungsmarge -Anforderung sinkt, beginnt Kraken automatisch den Liquidationsprozess . Dies beinhaltet die Schließung Ihrer Position zum aktuellen Marktpreis, um weitere Verluste zu verhindern. Es kann eine Liquidationsgebühr erhoben werden, und die verbleibenden Mittel nach Abdeckung des Verlusts werden auf Ihr Konto zurückgegeben.

Kann sich die Wartungsmargenrate ändern, nachdem ich eine Position geöffnet habe? Ja, Kraken behält sich das Recht vor, die Wartungsmargenraten auf der Grundlage der Marktvolatilität , der Liquiditätsbedingungen oder der behördlichen Anforderungen anzupassen. Diese Änderungen werden in der Regel über Plattformankündigungen mitgeteilt und gelten sowohl für offene als auch für zukünftige Positionen.

Ist der Wartungsmarge mit dem anfänglichen Rand von Kraken der gleiche Rand? Nein, die anfängliche Marge ist die Menge, die erforderlich ist, um eine Position zu öffnen, normalerweise höher als die Wartungsmarge. Die Wartungsmarge ist die minimale Menge, die erforderlich ist, um die Position offen zu halten. Beispielsweise kann die anfängliche Marge 1%betragen, während die Wartungsmarge 0,5%beträgt.

Wo kann ich meinen aktuellen Wartungsmargen und meinen aktuellen Eigenkapital auf Kraken sehen? Im Kraken Futures Dashboard werden Ihr Konto -Eigenkapital , die Gebrauchsspanne , die verfügbare Marge und der Liquidationspreis in Echtzeit angezeigt. Die Wartungsmarge wird nicht direkt angezeigt, wird jedoch in das Randverhältnis und die auf der Grenzfläche sichtbaren Liquidationspreisberechnungen berücksichtigt.