Was ist ein einseitiges Stakum?

Mit einseitigem Einlagen können Benutzer Defi-Belohnungen erhalten, indem sie nur ein Token einstellen, um impermanenten Verlusten zu vermeiden und die Liquiditätsbestimmung zu vereinfachen.

Jul 08, 2025 at 03:28 am

Einheitliche Einstellung in Kryptowährung verstehen

Einseitiges Absetzen ist ein relativ neues Konzept im Dezentralisierungsbereich (Dezentralisierung Finance), mit dem Benutzer nur einen Token-Typenart einstellen können, anstatt zwei Token zu verlangen, um Liquidität zu liefern, wie es in herkömmlichen Modellen für automatische Markthersteller (AMM) zu sehen ist. Diese Methode vereinfacht den Prozess für Anleger, die Rendite erzielen möchten, ohne sich einem unpermanenten Verlust auszusetzen, der häufig bei der Bereitstellung von Liquidität mit gepaarten Vermögenswerten auftritt.

In herkömmlichen Defi -Plattformen wie UNISWAP oder Sushiswap müssen Liquiditätsanbieter (LPS) den gleichen Wert von zwei verschiedenen Token in einen Liquiditätspool einreichen. Dadurch werden sie jedoch den Preisvolatilitätsrisiken und potenziellen Verlusten ausgesetzt, wenn sich das Preisverhältnis zwischen den beiden Vermögenswerten erheblich ändert. Im Gegensatz dazu beseitigt einseitiges Ablegen dieses Risiko, indem Benutzer nur einen Vermögenswert einstellen können, während sie noch Belohnungen verdienen.

Wie funktioniert einseitiges Stakel?

Der Mechanismus hinter einseitigem Stakken umfasst typischerweise Protokolle mit innovativen Methoden wie algorithmischen Marktherstellern (AMMs) , synthetischen Assets oder Bindungsmechanismen , um die Teilnahme von Einzelassetieren zu ermöglichen. Diese Systeme ermöglichen es der Plattform, die andere Seite der Liquiditätsanforderung intern oder durch Integrationen von Drittanbietern abzunehmen oder abzusichern.

Ein gemeinsamer Ansatz, der von einigen Defi -Protokollen verwendet wird, ist die Ausgabe von Anleihe -Token oder Quittungs -Token, die den deponierten Vermögenswert des Benutzers darstellen. Diese Quittungs -Token können dann für zusätzliche Ertragslandwirtschafts- oder Governance -Zwecke verwendet werden. Das Protokoll kann auch Liquiditätspools verwenden, die von Versicherungsfonds gesichert sind , oder mit anderen Defi -Projekten zusammenarbeiten, um das Gleichgewicht auf der anderen Seite des festen Vermögenswerts aufrechtzuerhalten.

Einige Plattformen verwenden Stablecoin Pegging oder Wickel-Token, um das zweite Kapital des Paares zu simulieren, um sicherzustellen, dass Benutzer nicht mit der Komplexität der Verwaltung der Exposition von zwei Gegenteils konfrontiert sind.

Beliebte Plattformen, die einseitiges Sagen bieten

Mehrere DEFI-Protokolle haben einseitige Einstellungen angenommen, um mehr Einzelhandelsinvestoren anzulocken und die Zugangriffen zu verringern. Bemerkenswerte Plattformen umfassen:

• OLYMPUSDAO : Benutzer können Ohm -Token direkt einsetzen, ohne sie mit einem anderen Kapital zu kombinieren. Das Protokoll verwendet ein Bonding -System, in dem Benutzer Anleihen mit verschiedenen Token kaufen können, während vorhandene Inhaber ihren OHM festhalten können, um Rebase -Belohnungen zu verdienen.
• TOKEMAK : Ein dezentrales Protokoll für Liquiditätserzeugung, in dem Benutzer einzelne Vermögenswerte in spezifische „Reaktoren“ ablegen können, um die Liquidität für verschiedene Defi -Pools zu lenken.
• Inverse Finance : Ermöglicht es Benutzern, Dola, seine Stablecoin, direkt zu senken, um Rendite zu erzielen, ohne sie mit einem anderen Token zu kombinieren.
• LIDO Finance : Obwohl Lido hauptsächlich für die ETH-Einstellung bekannt ist, bietet er eine Form des einseitigen Absatzes an, indem sie den Benutzern ermöglichen, ETH einzulegen und Steth im Gegenzug zu erhalten, das in Defi verwendet werden kann, ohne es mit einem anderen Token zu kombinieren.

Diese Plattformen zeigen, wie einseitiges Einstellen auf vielfältige Weise umgesetzt wird, um die Kapitaleffizienz zu verbessern und die Komplexität zu verringern.

Vorteile von einseitigem Stakeln

Der Hauptvorteil einer einseitigen Einstellung ist die Beseitigung eines unpermanenten Verlusts , ein Hauptanliegen für viele Liquiditätsanbieter. Da Benutzer nur einen Vermögenswert deponieren, vermeiden sie das Risiko, das mit schwankenden Token -Verhältnissen innerhalb eines Liquiditätspools verbunden ist.

Ein weiterer Vorteil ist die Erhöhung der Zugänglichkeit für Neuankömmlinge und kleine Anleger, die möglicherweise nicht mehrere Token haben, die für die traditionelle Liquiditätsbestimmung erforderlich sind. Durch die Reduzierung der Eintrittsbarriere fördert das einseitige Einstellen eine breitere Teilnahme an Defi-Ökosystemen.

Darüber hinaus verbessert dieses Modell die Kapitaleffizienz , da Benutzer ihre Beteiligungen nicht zwischen zwei Vermögenswerten teilen müssen. Es ermöglicht auch eine bessere Portfolio -Diversifizierung , da Einzelpersonen unterschiedliche Vermögenswerte auf verschiedenen Plattformen einstellen können, ohne sich Gedanken über das Ausgleich von Paaren zu machen.

Risiken und Überlegungen

Trotz seiner Vorteile ist das einseitige Einstellen nicht ohne Risiken. Ein wesentliches Anliegen ist das Protokollrisiko , insbesondere wenn der Plattform keine Transparenz ist oder keine gründlichen Prüfungen unterzogen wurden. Schwachstellen intelligenten Vertrag könnten unabhängig vom Einstellmodell zu Fondsverlust führen.

Ein weiteres Thema ist die Belohnung nachhaltig . Einige Plattformen, die hohe Erträge durch einseitiges Ablegen bieten, können sich auf inflationäre Tokenomik verlassen, die die Rückkehr im Laufe der Zeit abwerten können. Anleger sollten den Token -Emissionsplan und die Belohnungsstruktur vor der Teilnahme sorgfältig bewerten.

Bestimmte einseitige Stakelmodelle können für einen festgelegten Zeitraum gesperrte Vermögenswerte beinhalten, oder es müssen Benutzer darauf warten, dass die Bond-Vesting-Perioden abgeschlossen sind, bevor sie auf ihren Auftraggeber zugreifen. Dieser Mangel an Liquidität kann ein Nachteil für Händler sein, die Flexibilität bevorzugen.

Schließlich bleibt die regulatorische Unsicherheit ein Faktor. Da die Regierungen die Defi-Aktivitäten weiterhin untersuchen, kann einseitiges Absetzen in Abhängigkeit von der Zuständigkeit unter neue Compliance-Anforderungen fallen.

Wie man an einseitigem Stakel teilnimmt

Befolgen Sie die folgenden Schritte, um einseitig einseitig zu stecken :

• Wählen Sie eine seriöse Defi-Plattform, die einseitiges Ablegen unterstützt
• Verbinden Sie Ihre Brieftasche (z. B. Metamaske, Vertrauensbrieftasche)
• Genehmigen Sie die Nutzung der Token zum Absetzen
• Zahlen Sie den gewünschten Betrag des unterstützten Tokens ein
• Bestätigen Sie die Transaktion und überwachen Sie die Belohnungsabgrenzung

Detaillierte Tutorials für jede Plattform können geringfügig variieren. Beziehen Sie sich daher immer auf die offiziellen Dokumentationen oder die Community -Führer. Stellen Sie sicher, dass Sie Verzögerungen, Sperrzeiträume oder Anspruchsverfahren verstehen, die in den Prozess verbunden sind.

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Häufig gestellte Fragen (FAQ)

F: Ist einseitiges Stakeln für alle Kryptowährungen verfügbar?

A: Nein, einseitiges Einstellen ist derzeit auf spezifische Token beschränkt, die von einzelnen Defi-Protokollen unterstützt werden. Jede Plattform bestimmt, welche Vermögenswerte aufgrund ihres Architektur- und Liquiditätsbedarfs berechtigt sind.

F: Kann ich meine Token jederzeit in einseitigem Stakeln lösen?

A: Es hängt von der Plattform ab. Einige Protokolle ermöglichen sofortige Unsteine, während andere Sperrzeiten auferlegen oder auf Anleihenwesten warten müssen, bevor der vollständige Entzug möglich ist.

F: Gibt es steuerliche Auswirkungen auf einseitige Abschluss von Belohnungen?

A: Ja, Belohnungen werden in vielen Gerichtsbarkeiten im Allgemeinen als steuerpflichtiges Einkommen angesehen. Wenden Sie sich immer an einen Steuerfachmann oder überprüfen Sie die lokalen Vorschriften, um die Einhaltung der Einhaltung zu gewährleisten.

F: Wie unterscheidet sich das einseitige Absetzen von der traditionellen Einstellung?

A: Das traditionelle Einlagen bezieht sich in der Regel auf die Sicherung eines Blockchain-Netzwerks, während einseitiges Einlagen auf Defi-basierte Ertragsgenerierung bezieht, ohne dass gepaarte Liquiditätsablagerungen erforderlich sind.