Was ist dezentrale Finanzierung (Defi)? Wie untergräbt es das traditionelle Bankgeschäft?

Defi nutzt Blockchain, um Finanzdienstleistungen ohne Banken anzubieten, um die Finanzierung zu demokratisieren und traditionelle Bankensysteme herauszufordern.

Apr 05, 2025 at 04:56 am

Die dezentrale Finanzierung, allgemein bekannt als Defi , ist eine bahnbrechende Veränderung des Finanzsektors, indem die Blockchain -Technologie eingesetzt wird, um ein finanzielles Ökosystem zu schaffen, das ohne traditionelle Vermittler wie Banken tätig ist. Defi zielt im Kern darauf ab, Finanzmittel zu demokratisieren, indem Finanzmittel für alle mit einer Internetverbindung zugänglich machen und damit den zentralisierten Charakter traditioneller Bankensysteme in Frage gestellt werden.

Die Grundlagen von Defi

Defi basiert auf der Blockchain -Technologie, vor allem Ethereum, die die Schaffung von intelligenten Verträgen ermöglicht. Smart Contracts sind Selbstverträge mit den Bedingungen der Vereinbarung, die direkt in Code geschrieben wurden. Sie erzwingen und führen die Bedingungen eines Vertrags automatisch durch, wenn vordefinierte Bedingungen erfüllt sind, wodurch die Notwendigkeit von Vermittlern beseitigt wird. Diese grundlegende Technologie ermöglicht die Schaffung von dezentralen Anwendungen (DApps), die verschiedene Finanzdienstleistungen anbieten, von der Kreditvergabe und der Kreditaufnahme bis hin zum Handel und Vermögensverwaltung.

Wie Defi traditionelle Bankgeschäfte untergräbt

Das traditionelle Bankgeschäft stützt sich stark auf zentralisierte Institutionen, die Finanztransaktionen kontrollieren und verwalten. Im Gegensatz dazu untergräbt Defi dieses Modell , indem sie Peer-to-Peer-finanzielle Interaktionen ermöglicht. Hier sind einige wichtige Möglichkeiten, wie Defi das traditionelle Bankgeschäft herausfordert:

• Barrierefreiheit : Defi -Plattformen sind unabhängig von ihrem Standort oder finanziellen Status für Personen mit einer Internetverbindung zugänglich. Dies steht im Gegensatz zu traditionellen Banken, die häufig strenge Anforderungen an das Öffnen von Konten und den Zugriff auf Dienste haben.

• Transparenz : Alle Transaktionen auf Defi -Plattformen werden auf der Blockchain aufgezeichnet, wodurch sie von jedem transparent und überprüfbar sind. Traditionelle Bankensysteme hingegen fehlen oft Transparenz, wobei Transaktionen hinter geschlossenen Türen verarbeitet werden.

• Kontrolle und Eigentum : In Defi haben Benutzer die volle Kontrolle über ihr Vermögen. Sie können ihre Mittel direkt verwalten, ohne einem Dritten vertrauen zu müssen. Bei der traditionellen Bankgeschäfte müssen Benutzer ihr Geld in die Bank einreichen und die Kontrolle über ihr Vermögen an das Institut abgeben.

• Geschwindigkeit und Effizienz : Defi -Transaktionen sind typischerweise schneller und effizienter als im traditionellen Bankwesen. Die Blockchain-Technologie ermöglicht nahezu instantane Transaktionen, während traditionelle Bankgeschäfte Verzögerungen aufgrund von Verarbeitungszeiten und Vermittlungsbeteiligung beinhalten können.

• Niedrigere Kosten : Defi -Plattformen haben häufig niedrigere Gebühren als herkömmliche Bankdienste. Durch die Beseitigung von Vermittlern reduziert Defi die mit Finanztransaktionen verbundenen Kosten.

Schlüsselkomponenten von Defi

Um zu verstehen, wie Defi funktioniert, ist es wichtig, seine Schlüsselkomponenten zu untersuchen:

• Dezentraler Börsen (DEXS) : Mit diesen Plattformen können Benutzer Kryptowährungen direkt miteinander tauschen, ohne dass ein zentraler Vermittler erforderlich ist. Beispiele sind Uniswap und Sushiswap.

• Lendungs- und Kredit -Plattformen : Defi -Kredit -Plattformen wie Aave und Compound ermöglichen es den Benutzern, ihre Kryptowährungen an andere zu verleihen und Zinsen zu verdienen oder Vermögenswerte zu leihen, indem sie Sicherheiten bereitstellen.

• STABLECOINS : Dies sind Kryptowährungen, die die Volatilität minimieren sollen, indem sie ihren Wert auf ein stabiles Vermögenswert wie den US -Dollar festlegen. Stablecoins wie DAI sind ein wesentlicher Bestandteil von Defi und bieten ein zuverlässiges Medium für Austausch und Wertspeicher.

• Ertrag für landwirtschaftliche und Liquiditätsabbau : Diese Praktiken umfassen Nutzer, die DeFi -Plattformen im Austausch für Belohnungen liquidieren, häufig in Form von zusätzlichen Token. Dies treibt die Teilnahme an und hilft, die Liquidität des Ökosystems aufrechtzuerhalten.

• Dezentrale Versicherungen : Plattformen wie Nexus Mutual Offer -Versicherungsprodukte, die durch intelligente Verträge verwaltet werden und die Versicherung für verschiedene Risiken innerhalb des Defi -Raums bieten.

Die Rolle der Regierungsführung in Defi

Governance ist ein kritischer Aspekt von Defi, da es feststellt, wie Plattformen verwaltet und aktualisiert werden. Viele Defi-Projekte verwenden dezentrale autonome Organisationen (DAOs), um die Entscheidungsfindung in der Gemeinde zu erleichtern. In einem DAO können Token -Inhaber über Vorschläge abstimmen, die sich auf die Entwicklung und den Betrieb der Plattform auswirken. Dies steht im Gegensatz zu traditionellem Bankgeschäft, bei denen Entscheidungen von einem zentralen Vorstand oder einem Managementteam getroffen werden.

Herausforderungen und Risiken in Defi

Während Defi zahlreiche Vorteile bietet, verfügt es auch über eigene Herausforderungen und Risiken:

• Sicherheit : Smart Contracts sind nur so sicher wie der Code, in dem sie geschrieben sind. Schwachstellen in intelligenten Verträgen können zu Hacks und erheblichen finanziellen Verlusten führen. Benutzer müssen wachsam sein und eine gründliche Forschung durchführen, bevor sie mit Defi -Plattformen interagieren.

• Regulatorische Unsicherheit : Die regulatorische Landschaft für Defi entwickelt sich immer noch. Regierungen und Finanzaufsichtsbehörden setzen sich damit auseinander, wie diese neuen Finanzinstrumente klassifiziert und reguliert werden können, was für Benutzer und Entwickler Unsicherheit schaffen kann.

• Skalierbarkeit : Wenn Defi -Plattformen immer beliebter werden, stehen sie vor Herausforderungen im Zusammenhang mit Skalierbarkeit gegenüber. Hohe Transaktionsvolumina können zu Netzwerküberlastungen und erhöhten Gebühren führen, was die Benutzererfahrung behindern kann.

• Benutzererfahrung : Defi -Plattformen können für Neuankömmlinge komplex und einschüchternd sein. Die Verbesserung der Benutzererfahrung und die Ergänzung für den durchschnittlichen Benutzer ist eine fortlaufende Herausforderung für die Branche.

Praktisches Beispiel: Verwenden einer Defi -Kredit -Plattform

Um zu veranschaulichen, wie Defi in der Praxis funktioniert, gehen wir durch den Prozess der Verwendung einer Defi -Kredit -Plattform wie aave:

• Schließen Sie Ihre Brieftasche an : Starten Sie zunächst Ihre Ethereum -Brieftasche (z. B. Metamaske) mit der Aave -Plattform. Auf diese Weise können Sie mit der Plattform interagieren und Ihre Vermögenswerte verwalten.

• Einzahlungsvermögen : Wählen Sie die Kryptowährung, die Sie auf der Plattform einzahlen möchten. Zum Beispiel könnten Sie ETH einlegen, um Zinsen zu verdienen. Klicken Sie auf die Schaltfläche "Einzahlung", geben Sie den Betrag ein und bestätigen Sie die Transaktion.

• Zinsen verdienen : Sobald Ihr Vermögen hinterlegt ist, beginnen sie automatisch Zinsen. Sie können Ihre Einnahmen auf dem Dashboard der Plattform überwachen.

• Vermögenswerte ausleihen : Wenn Sie Vermögenswerte ausleihen möchten, können Sie Ihre hinterlegten Vermögenswerte als Sicherheiten verwenden. Navigieren Sie zum Abschnitt "Ausleihen", wählen Sie den Vermögenswert aus, den Sie ausleihen möchten, und geben Sie den Betrag ein. Die Plattform berechnet die erforderlichen Sicherheiten basierend auf dem LTV-Verhältnis (Kredit-Wert-Wert).

• Kredite zurückzahlen : Wenn Sie bereit sind, Ihr Darlehen zurückzuzahlen, gehen Sie zum Abschnitt "Rückzahlung", wählen Sie den von Ihnen geliehenen Vermögenswert aus und geben Sie den Betrag ein, den Sie zurückzahlen möchten. Bestätigen Sie die Transaktion, um die Rückzahlung abzuschließen.

• Vermögen abheben : Um Ihr hinterlegtes Vermögen abzuheben, gehen Sie zum Abschnitt "Abheben", wählen Sie den Vermögenswert aus und geben Sie den Betrag ein. Bestätigen Sie die Transaktion, um das Vermögen wieder in Ihre Brieftasche zu übertragen.

Häufig gestellte Fragen

F: Wie gewährleistet Defi die Sicherheit von Benutzerfonds?

A: DeFi -Plattformen verwenden Blockchain -Technologie und intelligente Verträge, um Benutzermittel zu sichern. Die Sicherheit dieser Plattformen hängt jedoch von der Robustheit des Smart Contract Code ab. Benutzer sollten immer Due Diligence durchführen und seriöse Plattformen verwenden, um Risiken zu minimieren.

F: Kann ich Defi verwenden, wenn ich keine Kryptowährung habe?

A: Um an Defi teilzunehmen, müssen Sie normalerweise eine Kryptowährung haben. Sie können jedoch Kryptowährung über zentralisierten Börsen oder durch Verwendung von Diensten erwerben, mit denen Sie Krypto mit Fiat -Währung kaufen können.

F: Was passiert, wenn eine Defi -Plattform fehlschlägt oder bankrott geht?

A: Im Falle eines Defi -Plattformausfalls oder eines Insolvenzverfahrens hängt das Ergebnis von der Struktur der Plattform und der Art des Misserers ab. Wenn die Plattform dezentralisiert ist und Vermögenswerte in intelligenten Verträgen abgehalten werden, können Benutzer ihre Mittel möglicherweise direkt zurückziehen. Wenn die Plattform jedoch zentralisiert ist oder in den intelligenten Verträgen Schwachstellen vorliegt, können Benutzer Verluste stellen.

F: Wie kann ich über die neuesten Entwicklungen in Defi auf dem Laufenden bleiben?

A: Um auf Defi auf dem Laufenden zu bleiben, können Sie seriöse Quellen wie Defi Pulse, Defiant und Coindesk folgen. Der Beitritt zu Defi -Communities auf Plattformen wie Discord und Telegram kann auch wertvolle Erkenntnisse und Aktualisierungen der Community liefern.