什么是分散的金融（DEFI）？它如何颠覆传统银行业务？

Defi利用区块链提供没有银行的金融服务，旨在使财务民主化并挑战传统的银行系统。

2025/04/05 04:56

分散的金融（通常称为Defi ）代表了金融部门的开创性转变，它利用区块链技术创建一个没有传统中介机构（例如银行）运作的金融生态系统。 DEFI的核心旨在通过使任何具有互联网连接的人都能获得金融服务来使财务民主化，从而挑战了传统银行系统的集中性质。

Defi的基础

DEFI建立在区块链技术的基础上，最著名的是以太坊，它允许创建智能合约。智能合约是自执行合同，并将其直接写入代码的协议条款。当满足预定义条件时，他们会自动执行并执行合同的条款，从而消除了对中介的需求。这项基础技术使创建分散应用程序（DAPP），从贷款和借贷到交易和资产管理。

Defi如何颠覆传统银行业务

传统银行业务在很大程度上依赖控制和管理金融交易的集中式机构。相比之下， Defi通过实现点对点财务互动来颠覆该模型。以下是挑战传统银行业务的一些关键方式：

• 可访问性：具有Internet连接的任何人都可以访问DEFI平台，无论其位置或财务状况如何。这与传统银行相反，传统银行通常对开设帐户和访问服务有严格的要求。

• 透明度：DEFI平台上的所有交易都记录在区块链上，使其任何人都可以透明和可验证。另一方面，传统的银行系统通常缺乏透明度，并在关门后处理交易。

• 控制和所有权：在DEFI中，用户可以完全控制其资产。他们可以直接管理资金而无需信任第三方。传统银行业务要求用户将钱存入银行，将对资产的控制权放在机构中。

• 速度和效率：与传统银行业务相比，Fefi交易通常更快，更高效。区块链技术实现了近乎持续的交易，而传统的银行业务可能涉及由于处理时间和中介工作而导致的延迟。

• 成本较低：与传统的银行服务相比，Defi平台的费用通常较低。通过消除中介机构，Defi降低了与金融交易相关的成本。

defi的关键组成部分

要了解Defi的运作方式，必须探索其关键组成部分：

• 分散交流（DEX） ：这些平台允许用户直接彼此交易加密货币，而无需集中式中介机构。示例包括uniswap和sushiswap。

• 贷款和借贷平台：诸如AAVE和复合的Defi贷款平台，使用户能够将其加密货币借给他人并赚取利息，或者通过提供抵押品来借用资产。

• Stablecoins ：这些是加密货币，旨在通过将其价值固定到稳定的资产（例如美元）来最大程度地减少波动。像DAI这样的Stablecoins与Defi不可或缺，提供了可靠的交换和价值存储媒介。

• 产生农业和流动性挖掘：这些实践涉及向Defi平台提供流动性以换取奖励的用户，通常是以其他代币的形式。这激励参与并有助于维持生态系统的流动性。

• 分散的保险：Nexus Mutual的平台提供通过智能合约管理的保险产品，为Defi空间内的各种风险提供覆盖范围。

治理在Defi中的作用

治理是DEFI的关键方面，因为它决定了如何管理和更新平台。许多DEFI项目使用分散的自治组织（DAOS）来促进社区驱动的决策。在DAO中，令牌持有人可以对影响平台开发和运营的建议进行投票。这与传统银行业务形成鲜明对比，该银行由集中式董事会或管理团队做出决定。

Defi的挑战和风险

尽管Defi提供了许多好处，但它还带有其自身的挑战和风险：

• 安全性：智能合约仅与编写的代码一样安全。智能合约中的漏洞会导致黑客攻击和重大财务损失。用户必须保持警惕，并在与Defi平台进行互动之前进行彻底的研究。

• 监管不确定性：Defi的监管格局仍在发展。政府和金融监管机构正在努力如何对这些新金融工具进行分类和规范，这可能会给用户和开发人员带来不确定性。

• 可伸缩性：随着Defi平台的流行，它们面临与可伸缩性相关的挑战。高交易量可能导致网络拥塞并增加费用，这可能会阻碍用户体验。

• 用户体验：Defi平台对于新移民来说可能是复杂的和令人生畏的。改善用户体验并使DEFI更容易被普通用户访问，这对行业来说是一个持续的挑战。

实际示例：使用Defi Lending平台

为了说明DEFI在实践中的工作方式，让我们介绍使用像AAVE这样的Defi Lending平台的过程：

• 连接钱包：首先将您的以太坊钱包（例如metamask）连接到AAVE平台。这使您可以与平台进行互动并管理您的资产。

• 存款资产：选择要存入平台的加密货币。例如，您可能会存入ETH以赚取利息。单击“存款”按钮，输入金额，并确认交易。

• 赚取利息：一旦您的资产存入，他们就会自动赚取利息。您可以在平台的仪表板上监视您的收入。

• 借用资产：如果您想借资产，则可以将存款资产用作抵押品。导航到“借用”部分，选择要借入的资产，然后输入金额。该平台将根据贷款对价值（LTV）比率计算所需的抵押品。

• 偿还贷款：当您准备偿还贷款时，转到“偿还”部分，选择您借的资产，然后输入要偿还的金额。确认交易以完成还款。

• 提取资产：撤回您的存款资产，转到“撤回”部分，选择资产并输入金额。确认交易以将资产转回您的钱包。

常见问题

问：DEFI如何确保用户资金的安全？

答：Defi平台使用区块链技术和智能合约来确保用户资金。但是，这些平台的安全性取决于智能合约代码的鲁棒性。用户应始终进行尽职调查，并使用信誉良好的平台来最大程度地降低风险。

问：如果没有加密货币，我可以使用defi吗？

答：要参加DEFI，您通常需要具有一些加密货币。但是，您可以通过集中交易所或使用允许您使用法定货币购买加密货币的服务来获取加密货币。

问：如果Defi平台失败或破产，会发生什么？

答：如果发生Defi平台故障或破产，结果取决于平台的结构和故障的性质。如果平台是分散的，并且资产持有智能合约，则用户可以直接撤回其资金。但是，如果平台是集中式的，或者智能合约中存在漏洞，则用户可能会面临损失。

问：如何对DEFI的最新发展保持最新状态？

答：要保持更新的DEFI，您可以遵循信誉良好的来源，例如Defi Pulse，Defiant和Coindesk。加入Defi社区在不和谐和电报等平台上也可以提供社区的宝贵见解和更新。