分散財務（DEFI）とは何ですか？従来の銀行業務をどのように破壊しますか？

Defiはブロックチェーンを活用して、銀行のない金融サービスを提供し、資金を民主化し、従来の銀行システムに挑戦することを目指しています。

2025/04/05 04:56

一般的にDefiとして知られている分散型財務は、ブロックチェーンテクノロジーを活用して銀行などの従来の仲介者なしで動作する金融エコシステムを作成することにより、金融セクターの画期的な変化を表しています。 Defiは、その中心で、インターネットに接続された人なら誰でもアクセスできるようにすることにより、金融サービスを民主化することを目指しています。

defiの基礎

Defiは、ブロックチェーンテクノロジー、特にイーサリアムに基づいて構築されており、スマートコントラクトの作成を可能にします。スマート契約は、コードに直接書き込まれた契約の条件との自己実行契約です。事前定義された条件が満たされたときに契約の条件を自動的に実施および実行し、仲介者の必要性を排除します。この基礎技術により、貸付や借入から取引や資産管理まで、さまざまな金融サービスを提供する分散型アプリケーション（DAPP）の作成が可能になります。

Defiが従来の銀行を破壊する方法

従来の銀行は、金融取引を管理および管理する集中型機関に大きく依存しています。対照的に、 Defiはピアツーピアの財務的相互作用を可能にすることにより、このモデルを破壊します。 Defiが従来の銀行業務に挑戦するいくつかの重要な方法は次のとおりです。

• アクセシビリティ：Defiプラットフォームは、場所や財務状況に関係なく、インターネットに接続されている人なら誰でもアクセスできます。これは従来の銀行とは対照的であり、多くの場合、アカウントを開設し、サービスにアクセスするための厳しい要件があります。

• 透明性：Defiプラットフォーム上のすべてのトランザクションはブロックチェーンに記録され、誰でも透明で検証可能になります。一方、従来の銀行システムは、しばしば透明性を欠いており、トランザクションは密室で処理されます。

• 制御と所有権：defiでは、ユーザーは資産を完全に制御できます。彼らは、サードパーティを信頼する必要なく、資金を直接管理することができます。従来の銀行業務では、ユーザーが銀行にお金を預けることを要求し、資産の制御を機関に放棄します。

• 速度と効率：DEFIトランザクションは、通常、従来の銀行業者よりも高速で効率的です。ブロックチェーンテクノロジーは、より継承されていないトランザクションを可能にしますが、従来の銀行は処理時間と中間的な関与による遅延を伴う場合があります。

• コストの削減：Defiプラットフォームは、従来の銀行サービスと比較して、多くの場合、料金が低くなります。仲介業者を排除することにより、Defiは金融取引に関連するコストを削減します。

defiの重要なコンポーネント

Defiがどのように動作するかを理解するには、その重要なコンポーネントを探索することが不可欠です。

• 分散型取引所（DEXS） ：これらのプラットフォームにより、ユーザーは集中仲介者を必要とせずに暗号通貨を互いに直接交換できます。例には、uniswapとsushiswapが含まれます。

• 貸付と借入プラットフォーム：Aaveや複合施設などの貸付プラットフォームは、ユーザーが暗号通貨を他の人に貸し出し、利息を獲得したり、担保を提供して資産を借りたりすることができます。

• STABLECOINS ：これらは、米ドルなどの安定した資産に価値を釘付けにすることにより、ボラティリティを最小限に抑えるように設計された暗号通貨です。 DaiのようなStablecoinsはDefiに不可欠であり、信頼できる交換と価値の貯蔵庫を提供します。

• 農業と流動性の採掘：これらの慣行には、多くの場合、追加のトークンの形で報酬と引き換えに、Defiプラットフォームに流動性を提供するユーザーが含まれます。これは参加を奨励し、生態系の流動性を維持するのに役立ちます。

• 分散保険：Nexus Mutualのようなプラットフォームは、スマートコントラクトを通じて管理されている保険商品を提供し、Defiスペース内のさまざまなリスクの補償を提供します。

Defiにおけるガバナンスの役割

ガバナンスは、プラットフォームがどのように管理および更新されるかを決定するため、Defiの重要な側面です。多くのDefiプロジェクトは、地域主導の意思決定を促進するために、分散型自律組織（DAO）を使用しています。 DAOでは、トークンホルダーは、プラットフォームの開発と運用に影響を与える提案に投票できます。これは、集中委員会または管理チームによって決定が下される従来の銀行とは対照的です。

Defiの課題とリスク

Defiは多くの利点を提供しますが、独自の課題とリスクも付属しています。

• セキュリティ：スマートコントラクトは、書かれたコードと同じくらい安全です。スマート契約の脆弱性は、ハッキングと重大な財政的損失につながる可能性があります。ユーザーは、Defiプラットフォームと対話する前に、警戒し、徹底的な調査を実施する必要があります。

• 規制の不確実性：Defiの規制環境はまだ進化しています。政府と金融規制当局は、これらの新しい金融商品を分類および規制する方法に取り組んでおり、ユーザーと開発者に不確実性を生み出すことができます。

• スケーラビリティ：Defiプラットフォームの人気が高まるにつれて、スケーラビリティに関連する課題に直面しています。トランザクションの量が多いと、ネットワークの混雑と料金の増加につながる可能性があり、ユーザーエクスペリエンスを妨げる可能性があります。

• ユーザーエクスペリエンス：Defiプラットフォームは、新規参入者にとって複雑で威圧的です。ユーザーエクスペリエンスを改善し、平均的なユーザーがDefiをよりアクセスしやすくすることは、業界にとって継続的な課題です。

実用的な例：Defi Lendingプラットフォームの使用

実際にDefiがどのように機能するかを説明するために、AaveのようなDefi Lendingプラットフォームを使用するプロセスを進めましょう。

• ウォレットを接続します：イーサリアムウォレット（メタマスクなど）をAaveプラットフォームに接続することから始めます。これにより、プラットフォームと対話して資産を管理できます。

• 預金資産：プラットフォームに入金する暗号通貨を選択します。たとえば、関心を獲得するためにETHを預金する場合があります。 [入金]ボタンをクリックして、金額を入力し、トランザクションを確認します。

• 利子を獲得：資産が預けられたら、彼らは自動的に利息を獲得し始めます。プラットフォームのダッシュボードで収益を監視できます。

• 資産を借りる：資産を借りたい場合は、預金資産を担保として使用できます。 「借用」セクションに移動し、借りたい資産を選択し、金額を入力します。プラットフォームは、ローンと価値（LTV）比に基づいて、必要な担保を計算します。

• ローンの返済：ローンを返済する準備ができたら、「返済」セクションに移動し、借りた資産を選択し、返済額を入力します。トランザクションを確認して、返済を完了します。

• 資産を撤回する：預金された資産を撤回するには、「撤回」セクションに移動し、資産を選択し、金額を入力します。トランザクションを確認して、資産をウォレットに転送します。

よくある質問

Q：Defiはユーザーファンドのセキュリティをどのように保証しますか？

A：DEFIプラットフォームは、ブロックチェーンテクノロジーとスマートコントラクトを使用して、ユーザーファンドを保護します。ただし、これらのプラットフォームのセキュリティは、スマートコントラクトコードの堅牢性に依存します。ユーザーは常にデューデリジェンスを実施し、評判の良いプラットフォームを使用してリスクを最小限に抑える必要があります。

Q：暗号通貨がない場合は、Defiを使用できますか？

A：defiに参加するには、通常、暗号通貨が必要です。ただし、集中交換を通じて、またはフィアット通貨で暗号を購入できるサービスを使用することにより、暗号通貨を取得できます。

Q：Defiプラットフォームが故障したり破産したりするとどうなりますか？

A：Defiプラットフォームの障害または破産が発生した場合、結果はプラットフォームの構造と障害の性質に依存します。プラットフォームが分散化されており、資産がスマートコントラクトに保有されている場合、ユーザーは資金を直接引き出すことができる場合があります。ただし、プラットフォームが集中化されている場合、またはスマートコントラクトに脆弱性がある場合、ユーザーは損失に直面する可能性があります。

Q：DEFIの最新の開発について最新情報を入手するにはどうすればよいですか？

A：defiを最新の状態に保つために、Defi Pulse、The Defiant、Coindeskなどの評判の良いソースに従うことができます。 DiscordやTelegramなどのプラットフォームでDefiコミュニティに参加することで、コミュニティから貴重な洞察と更新も提供できます。