defi

Defi的自动化做市商是什么？

Defi Amms，分散和算法交易平台，以流动性提供激励措施，权力下放和套利机会等优势彻底改变了加密货币交易，同时也带来了诸如滑倒和地毯拉力等挑战。

2025/02/16 10:09

要点：

自动化做市商（AMM）的定义
AMM的类型（恒定功能做市商，恒定产品做市商，混合弹药）
使用AMM的好处（权力下放，流动性提供激励措施，套利机会）
使用AMM的挑战（滑板，无常损失，地毯拉力）
顶级Defi AMM项目（UNISWAP，PANCAKESWAP，SUSHISWAP，曲线融资，平衡器）

Defi的自动化做市商（AMM）是什么？

在分散的金融（DEFI）领域，自动化做市商（AMM）在促进加密货币交易方面发挥了关键作用。与传统的基于书籍的交易所不同，AMMS使用算法自动确定资产的价格，使用户能够以无许可和无信任的方式以无许可的方式买卖加密货币。

AMMS类型

恒定功能做市商（CFMM）：

使用固定的数学公式根据资产的供求来确定资产的价格。
示例：uniswap，sushiswap。

恒定产品做市商（CPMM）：

在两个资产的储量之间保持恒定的产品，从而根据供求而调整价格。
示例：曲线融资，平衡器。

混合弹药：

结合CFMM和CPMM的元素，以优化交易效率并最大程度地减少滑倒。
示例：Loopring，1英寸交换。

使用AMM的好处

权力下放： AMM消除了对中介的需求，为交易者提供了对其资产的完全控制。
流动性提供激励措施：将其资产存入AMM流动性池中的用户以交易费用和令牌的形式获得奖励。
套利机会： AMM经常在平台之间表现出价格差异，为交易者提供了从价格差异中获利的机会。

使用AMM的挑战

打滑： AMM可以体验到滑板，这是在执行订单和交易解决的时间之间的资产价格变化时发生的。
无常损失：流动性提供者可能会遭受无常损失，而泳池中资产的相对价格发生重大变化。
地毯拉力：恶意演员可能会创建AMM，以通过从游泳池中排出流动性来窃取用户资金。

顶级AMM项目

UNISWAP：

最大，最受欢迎的Amms之一，以其用户友好的界面和广泛的令牌列表而闻名。
使用CFMM模型来确定资产价格。

Pancakeswap：

专为Binance Smart Chain设计的分散交换和AMM平台。
提供一系列功能，包括Staking，农业和彩票游戏。

SUSHISWAP：

一定的单务叉，提供了其他功能，例如产生耕作和治理令牌发行。
同时使用CFMM和CPMM型号来确定资产价格。

曲线融资：

专业的AMM专注于稳定交易。
使用CPMM模型在stablecoins之间维持恒定产品，从而最大程度地减少滑移。

平衡器：

为可定制的流动性池设计的AMM，使用户可以创建具有不同权重因素和交易费用的池。
使用将CFMM和CPMM元素结合的混合AMM模型。

自动做市商的常见问题解答

问：AMM和传统交流之间的主要区别是什么？

答：AMM使用算法自动确定资产价格，而传统交易所依靠订单书和做市商来促进交易。

问：使用AMM的风险是什么？

答：AMM可能容易受到打滑，无常损失和地毯的攻击。用户在使用AMM之前应仔细考虑风险。

问：哪个AMM是最好的？

答：最好的AMM取决于个人交易偏好和需求。 Uniswap，Pancakeswap，Sushiswap，Curve Finance和Balancer都是具有自己的优点和劣势的知名AMM项目。

问：我如何参加AMM？

答：要参与AMM，您可以将钱包连接起来并直接交易或提供流动性来赚取奖励。

问：AMM的未来是什么？

答：AMM有望在Defi生态系统中发挥越来越重要的作用，从而为用户提供了分散，高效且可访问的加密货币方式。

免责声明:info@kdj.com

所提供的信息并非交易建议。根据本文提供的信息进行的任何投资，kdj.com不承担任何责任。加密货币具有高波动性，强烈建议您深入研究后，谨慎投资！

如您认为本网站上使用的内容侵犯了您的版权，请立即联系我们（info@kdj.com），我们将及时删除。

恐惧与贪婪指数

立即交易

最大赢家

FLZ

$2.3386

68.35%

立即交易
ZBCN

$0.0019

30.61%

立即交易
AERGO

$0.1959

18.31%

立即交易
SIGN

$0.0949

13.04%

立即交易
CSPR

$0.0151

9.77%

立即交易
DEXE

$14.1860

7.49%

立即交易

相关百科

什么是defi？它如何利用区块链技术？

2025-04-27 12:49:56

什么是defi？它如何利用区块链技术？分散的金融（通常称为DEFI ）代表从传统的集中财务系统转变为建立在区块链技术基础上的更开放，无许可和透明的生态系统。 DEFI的核心旨在重新创建传统的金融工具和服务（例如贷款，借贷，交易和保险），它主要是在区块链上（主要是以太坊）上的智能合约。通过这样做，Defi消除了对银行等中介机构的需求，从而提高了效率和可及性，同时降低了成本。了解Defi的核心原则DEFI根据几个关键原则与传统金融区分开来。权力下放至关重要，这意味着没有任何一个实体控制系统。相反，控件分布在用户网络上。透明度是另一个关键方面，因为在区块链上可以看到所有交易和智能合同操作，从而促进了用户之间的信任。此外，互操作性允许不同的DEFI应用程序一起工作，从而创建一个具有凝聚力的金融生态系统。最后，...

什么是无常损失保险？这些解决方案是什么？

2025-04-12 01:14:58

什么是无常损失保险？这些解决方案是什么？无常损失是分散融资（DEFI）平台中流动性提供者的重大关注点。它发生在流动性池中的代币价格与存放时的变化相比，如果提供商决定撤回其流动性，则可能会损失。为了减轻这种风险，无常损失保险已成为解决方案。本文探讨了什么是无常损失保险以及可解决此问题的各种解决方案。了解无常损失在进行无常损失保险之前，要了解什么是无常损失至关重要。当流动性池中的代币价值与池外的价值不同时，就会发生无常损失。这种差异可能导致流动性提供者最好持有代币而不是提供流动性的情况。 “无常”一词表明，如果价格在撤回流动性之前，价格恢复到其原始状态，则损失可能会逆转。无常损失保险的作用无常亏损保险是一种金融产品，旨在保护流动性提供者免受由于价格波动而可能造成的潜在损失。该保险是通过补偿提供商的代币价值...

什么是算法的稳定剂？他们如何保持锚定？

2025-04-12 11:35:36

算法稳定性稳定性代表了加密货币生态系统中的一个引人入胜且创新的细分市场。这些数字资产旨在维持稳定的价值，通常通过使用算法而不是传统抵押品将其固定在菲亚特货币等菲亚特货币上。这种方法将它们与其他类型的Stablecoins区分开，例如由物理资产或法定储量支持的稳定剂。在本文中，我们将深入研究算法稳定的机制，探索它们如何保持锚定以及实现稳定性的各种方法。了解算法稳定菌算法Stablecoins是一种使用算法来管理其供求的加密货币，从而保持稳定的价值。与由法定货币或其他加密货币等资产支持的抵押稳定性不同，算法stablecoins仅依靠代码的力量来响应市场条件来调整其供应。该方法旨在将Stablecoin的价值固定在目标上，通常是像美元这样的菲亚特货币。算法stablecoins背后的概念植根于这样一种观念...

什么是杠杆采矿？如何计算风险回收？

2025-04-11 16:07:34

什么是杠杆采矿？如何计算风险回收？杠杆采矿是一种在加密货币领域中使用的策略，矿工借资金以提高其采矿能力和潜在回报。这种方法可以扩大利润和损失，使其成为一项高风险，高回报的努力。了解如何计算与杠杆采矿相关的风险和回报对于考虑到这种方法的任何矿工至关重要。了解杠杆采矿杠杆采矿涉及使用借来的资本购买其他采矿硬件或支付运营成本。通过这样做，矿工可以提高其哈希率，并可能与仅利用自己的资源更具加密货币。借贷资金通常是通过贷款或将现有的加密货币作为抵押品获得的。杠杆采矿的主要优点是获得更高回报的潜力。如果采矿加密货币的价值上升，则利润可能很大。但是，缺点同样发音。如果加密货币的价值下降或运营成本超过收入，则矿工可能会面临重大损失。计算杠杆采矿中的收益为了计算杠杆采矿的潜在回报，矿工需要考虑几个因素：哈希率提高：通过...

什么是聚合器？ 1英寸如何优化交易路径？

2025-04-12 17:00:59

加密货币空间中的聚合器是一种编译和比较来自多个分散交易所（DEX）的数据的工具，以找到用户的最佳交易路线和价格。聚合者对于希望优化交易的交易者至关重要，因为他们可以自动搜索各种流动性来源以确保最有利的利率。加密货币世界中最受欢迎，最有效的聚合器之一是1英寸，以其先进的探路算法和优化技术而闻名。什么是聚合器？聚合器是用户和DEX之间的中间件，从各种来源提取流动性，以最佳的价格执行交易。通过汇总来自多个平台的数据，这些工具可以为用户提供比单个交换机上发现的更高的价格。聚合器通过将用户的交易分解为较小的零件并通过不同的DEX将这些零件进行路由，以最大程度地减少打滑并最大程度地提高回报率。这个过程在分散的金融（DEFI）中特别有用，在分散的金融（DEFI）中，流动性可以在许多平台上分散。 1英寸如何优化交易路...

什么是Flash Exchange？它与正常交换有何不同？

2025-04-16 15:43:05

Flash交换（也称为Flash交换）是加密货币空间中一个相对较新的概念，由于其创新的交易方法，它引起了重大关注。与传统交流不同，Flash交换利用了分散融资（DEFI）协议的力量来实现即时无抵押交易。在本文中，我们将深入研究Flash Exchange是什么，其功能以及它与正常交换的差异。了解闪光交换的基础知识Flash Exchange根据原子性原则运行，这意味着整个交易成功完成或完全失败，对区块链没有残留的影响。通过智能合约，可以通过直接写入代码的协议的条款来实现这种概念。这些智能合约促进了当事方之间的资产交换，而无需中介。 Flash Exchange背后的核心思想是允许交易者从流动性池借入资产，执行交易，然后在同一交易中偿还借入的金额。如果交易者未能偿还借入的资产，则整个交易将被恢复，以确保...