DEX和CEX有什么区别？对利弊的全面分析

DEX允许通过智能合约进行直接的钱包交易，与CEXS相比，它具有更大的安全性和隐私权，后者充当保管人，并且更容易受到黑客和法规的影响。

2025/06/24 09:42

什么是DEX（分散交换）？

DEX或分散的交易所在没有中央权威的情况下运作。与传统平台不同，DEX允许用户直接从钱包中交易加密货币。这些交易所依靠智能合约来促进交易，以确保没有中介机构持有用户资金。 DEX的最显着特征之一是它们使用基于区块链的协议，例如自动化市商公司（AMMS） ，该协议可以无订单书进行交易。

DEX的核心优势在于它们的非监测性质，这意味着用户始终保持对私钥和资产的完全控制。诸如Uniswap ， SushisWap和Balancer之类的平台是主要基于以太坊区块链的DEX的流行示例。

什么是CEX（集中式交易）？

CEX或集中式交易所的功能类似于传统金融市场。这些平台充当买卖双方之间的中介，持有用户的资金并通过内部系统管理交易。突出的例子包括binance ， Coinbase和Kraken 。

CEXS为新用户提供了一个更熟悉的界面，提供了诸如FIAT启动，客户支持和高级交易工具之类的功能。但是，由于这些交易所拥有用户资产，因此它们通常是黑客攻击和监管审查的目标。用户必须信任平台，以诚实，诚实地管理其资金。

安全比较：DEX与CEX

在DEX和CEX之间进行选择时，最关键的方面之一是安全性。在DEX中，由于用户从未放弃对私钥的控制，因此由于交换违规而盗窃的风险大大降低了。但是，智能合同代码中的漏洞仍然可能构成风险，尤其是如果该平台没有进行彻底的审核。

相比之下， CEXS从历史上一直是网络攻击的经常目标。尽管许多信誉良好的交换实施了强大的安全措施，例如冷藏，两因素身份验证（2FA）和多签名钱包，但任何集中的失败点仍然固有地脆弱。此外，监管行动可能导致冻结或基金癫痫发作，这在DEX上是不可能的。

流动性和交易经验：DEX与CEX

流动性是分散和集中交流之间的另一个主要区别。由于存在大型书籍和做市商， CEXS通常会提供更高的流动性。这会导致更快的执行时间和更严格的价差，使其适合高频交易员和机构投资者。

另一方面， DEX依靠流动性池，用户在这里捐款以换取收益。尽管该模型能够显着增长，但通常会导致滑倒，尤其是在高波动性或流动性低时期。此外，缺乏传统订单书可以制定某些交易策略，例如限制订单，对某些DEX效率较低。

用户隐私和控制：DEX与CEX

隐私是许多加密货币用户的关键问题。 DEX通常不需要用户执行KYC（了解您的客户）程序，从而可以更大的匿名性。交易直接发生在链子上，用户在整个过程中保持了其资产的全部监护权。

相反， CEXS经常执行严格的KYC政策，收集政府发行的ID和地址证明等个人信息。尽管这可以增强法规合规性，但它损害了用户的隐私。此外，用户必须信任交易所以负责任，安全地处理其数据。

费用和成本结构：DEX与CEX

当涉及费用时，DEX和CEX都有不同的结构。 CEX通常会根据数量层收取交易费用，并支付额外的存款，提款和菲亚特转换费用。一些平台还为区块链交易征收网络费用。

但是， DEX主要产生与区块链相互作用的气费。这些费用可能会根据网络拥塞而波动，尤其是基于以太坊等区块链。此外，DEX可能会收取流动性提供者的掉期费用。尽管这些费用有时可能比CEX上的费用高，但它们是透明的，并分布在参与者之间，而不是由中央实体收集。

常见问题

问：我可以在DEX上亏钱吗？

是的，尽管DEX消除了对手风险，但由于无常损失，智能合同漏洞或不正确的交易执行，用户仍然可能会损失资金。了解流动性池的工作原理并确保您使用经审核的平台至关重要。

问：执行KYC是否需要所有CEXS？

大多数受监管的CEX要求KYC遵守反洗钱法（AML）法律。但是，某些平台允许没有验证的有限交易，通常会限制提款金额和功能。

问：在DEX上交易的速度比在CEX上慢了吗？

DEX的交易速度取决于基础区块链的性能。在高拥堵期间，交易可能需要更长的时间，并且汽油费用更高。 CEXS通常会立即执行，因为它们是链链的。

问：DEXS是否支持法定货币？

大多数DEX不直接支持法定货币。用户通常需要在将其转移到DEX进行交易之前先在CEX上首先在CEX上获取Stablecoins或Crypto资产。