Dex와 CEX의 차이점은 무엇입니까? 장단점에 대한 포괄적 인 분석

DEX (분산 교환) 란 무엇입니까?

DEX 또는 분산 교환은 중앙 권한없이 운영됩니다. 기존 플랫폼과 달리 DEXS는 사용자가 지갑에서 직접 암호 화폐를 교환 할 수 있도록합니다. 이러한 거래소는 거래를 촉진하기 위해 스마트 계약 에 의존하여 중개자가 사용자 자금을 보유하지 않도록합니다. DEXS의 가장 주목할만한 기능 중 하나는 주문서없이 거래 할 수있는 자동 시장 제조업체 (AMM) 와 같은 블록 체인 기반 프로토콜을 사용하는 것입니다.

Dexs의 핵심 장점은 비 양육 특성 에 있습니다. 즉, 사용자는 항상 개인 키와 자산을 완전히 제어 할 수 있습니다. Uniswap , Sushiswap 및 Balancer 와 같은 플랫폼은 주로 이더 리움 블록 체인에 지어진 Dexs의 인기있는 예입니다.

CEX 란 무엇입니까 (중앙 집중식 교환)?

CEX 또는 중앙 집중식 교환은 전통적인 금융 시장과 유사하게 기능합니다. 이 플랫폼은 구매자와 판매자 간의 중개자 역할을하며 사용자의 자금을 보유하고 내부 시스템을 통해 거래를 관리합니다. 눈에 띄는 예로는 Binance , Coinbase 및 Kraken이 포함됩니다.

CEXS는 신규 사용자에게보다 친숙한 인터페이스를 제공하여 Fiat on-Ramps , 고객 지원 및 고급 거래 도구와 같은 기능을 제공합니다. 그러나 이러한 거래소는 사용자 자산을 보유하고 있기 때문에 종종 해킹 및 규제 조사를 위한 목표입니다. 사용자는 자금을 안전하고 정직하게 관리하기 위해 플랫폼을 신뢰해야합니다.

보안 비교 : DEX vs. CEX

DEX와 CEX 중에서 선택할 때 가장 중요한 측면 중 하나는 보안 입니다. 덱스 에서는 사용자가 개인 키의 통제를 포기하지 않기 때문에 교환 위반으로 인한 도난의 위험이 크게 줄어 듭니다. 그러나 스마트 계약 코드 의 취약점은 특히 플랫폼이 철저한 감사를받지 않은 경우 여전히 위험을 초래할 수 있습니다.

대조적으로, CEXS는 역사적으로 사이버 공격을 자주 목표로 삼았습니다. 많은 평판이 좋은 거래소는 냉장 저장 , 2 요인 인증 (2FA) 및 다중 서명 지갑과 같은 강력한 보안 조치를 구현하지만 중앙 집중식 고장 지점은 본질적으로 취약합니다. 또한 규제 조치는 덱스에서는 불가능한 계정 동결 또는 자금 발작을 초래할 수 있습니다.

유동성 및 거래 경험 : DEX vs. CEX

유동성은 분산화 된 거래소와 중앙 거래소의 또 다른 주요 차별화 요소입니다. CEXS는 일반적으로 대규모 주문서와 시장 제조업체가 있기 때문에 더 높은 유동성을 제공합니다. 이로 인해 실행 시간과 스프레드가 더 빨라져 고주파 거래자 및 기관 투자자에게 적합합니다.

반면, Dexs는 유동성 풀 에 의존하며, 여기서 사용자는 수익률과 대가로 자금을 기부합니다. 이 모델은 상당한 성장을 가능하게했지만, 특히 변동성이 높거나 유동성이 낮은 기간 동안 종종 미끄러짐 으로 이어집니다. 또한 전통적인 주문서가 없으면 일부 덱스에서 제한 주문과 같은 특정 거래 전략을 만들 수 있습니다.

사용자 개인 정보 및 제어 : DEX vs. CEX

개인 정보는 많은 cryptocurrency 사용자에게 핵심 관심사입니다. DEXS는 일반적으로 사용자가 KYC (고객을 알고 있음) 절차를 겪을 것을 요구하지 않으므로 익명을 더 많이 허용합니다. 거래는 직접 체인이 발생하며 사용자는 프로세스 전반에 걸쳐 자산에 대한 전체 양육권을 유지합니다.

반대로 CEX는 종종 엄격한 KYC 정책을 시행하여 정부 발행 ID 및 주소 증명과 같은 개인 정보를 수집합니다. 이것은 규제 준수를 향상 시키지만 사용자 개인 정보를 손상시킵니다. 또한 사용자는 데이터를 책임감 있고 안전하게 처리하기 위해 교환을 신뢰해야합니다.

수수료 및 비용 구조 : DEX vs. CEX

수수료에 관해서는 Dexs와 CEX 모두 뚜렷한 구조를 가지고 있습니다. CEXS는 일반적으로 예금, 인출 및 피아트 전환에 대한 추가 비용으로 볼륨 계층을 기준으로 거래 수수료를 청구합니다. 일부 플랫폼은 또한 블록 체인 거래에 대한 네트워크 요금을 부과합니다.

그러나 DEXS 는 주로 블록 체인과 상호 작용하기 위해 가스 수수료가 발생합니다. 이러한 수수료는 특히 Ethereum과 같은 블록 체인에서 네트워크 혼잡에 따라 변동될 수 있습니다. 또한 DEXS는 유동성 제공 업체에가는 스왑 수수료를 청구 할 수 있습니다. 이러한 수수료는 때때로 CEXS의 수수료보다 높을 수 있지만 중앙 엔티티가 수집하기보다는 투명하고 참가자들 사이에 분배됩니다.

자주 묻는 질문

Q : 덱스에서 돈을 잃을 수 있습니까? 예, DEXS는 상대방 위험을 제거하지만 사용자는 영구적 인 손실 , 현명한 계약 취약점 또는 잘못된 거래 실행 으로 인해 자금을 잃을 수 있습니다. 유동성 풀의 작동 방식을 이해하고 감사 플랫폼을 사용하는 것이 필수적입니다.

Q : KYC를 수행하는 데 모든 CEX가 필요합니까? 대부분의 규제 CEX는 KYC가 자금 세탁 방지 (AML) 법률 준수를 요구합니다. 그러나 일부 플랫폼은 검증없이 제한된 거래를 허용하며 종종 인출 금액 및 기능에 대한 제한이 있습니다.

Q : CEX보다 DEX 거래가 느려지나요? 덱스의 거래 속도는 기본 블록 체인의 성능에 따라 다릅니다. 고민하는 동안 거래는 더 오래 걸리고 가스 수수료가 더 많이들 수 있습니다. CEXS는 일반적으로 오프 체인을 작동하기 때문에 즉시 실행을 제공합니다.

Q : DEXS는 화폐 통화를 지원합니까? 대부분의 DEX는 피아트 통화를 직접 지원하지 않습니다. 사용자는 일반적으로 CEX에서 StableCoin 또는 Crypto 자산을 먼저 거래를 위해 DEX로 이전하기 전에 먼저 CEX에서 획득해야합니다.