区块链如何赋能去中心化金融（DeFi）？

了解区块链在 DeFi 基础设施中的作用

1. 区块链通过提供所有网络参与者都可以访问的分布式账本系统，作为去中心化金融的基础层。这消除了对银行或清算所等中央机构的依赖，从而实现点对点金融互动。

2. 记录在区块链上的交易是不可变且透明的，这意味着数据一旦写入就无法更改。此功能在用户之间建立了信任，这些用户可以独立验证交易历史记录，而无需中介。

3. 智能合约——直接编码到区块链上的自动执行协议——使借贷和交易等金融操作自动化。这些合约仅在满足预定义条件时才会触发操作，从而降低交易对手风险。

4. 权益证明（PoS）等共识机制确保所有节点都同意交易的有效性。这种去中心化的协议流程可以防止欺诈活动，并在没有集中监督的情况下保持网络完整性。

5.像以太坊这样的公共区块链允许任何人部署DeFi应用程序，创建一个开放的生态系统，开发人员可以自由创新，用户可以无需许可地访问服务。

区块链上的代币化和资产表示

1. 区块链可以创建代表现实世界资产的数字代币，包括货币、商品，甚至房地产。这些代币可以在 DeFi 平台内无缝交易，从而提高流动性和可访问性。

2. 稳定币是基于区块链的代币，与美元等法定货币挂钩，可在波动的加密货币市场中提供价格稳定性。它们是 DeFi 协议中的关键交换媒介和记账单位。

3.用户可以抵押其持有的加密货币来铸造新代币或以代币为抵押进行借贷，从而在不出售资产的情况下释放资本。该功能是通过区块链跟踪所有权并通过智能合约执行贷款条款的能力实现的。

4. 不可替代代币（NFT）通过代表独特的数字资产扩展了 DeFi 用例。一些 DeFi 平台现在允许 NFT 用作抵押品或分解为可交易股票。

5. ERC-20和ERC-721等代币标准定义了在以太坊上创建和管理代币的规则，确保不同DeFi应用程序和钱包之间的互操作性。

流动性供应和去中心化交易所

1. 自动做市商（AMM）在区块链网络上运行，以促进无订单簿的交易。相反，他们使用由用户提供资金的流动性池，这些用户通过提供资产赚取费用。

2. 流动性提供者将成对的代币存入智能合约中，智能合约根据供应比率通过算法确定价格。这种模式消除了对传统做市商的需求并降低了进入壁垒。

3.区块链确保每笔交易、费用分配和资金池调整都是可公开验证的，并完全按照程序执行，从而最大限度地降低操纵风险。资金流动的透明度增强了用户对这些系统的信心。

4.流动性挖矿通过奖励额外的代币来激励用户提供流动性。这些激励措施通过基于区块链的奖励机制自动分配。

5. 跨链桥利用区块链技术在不同网络之间转移资产，将 DeFi 服务的范围扩展到以太坊或 Solana 等单一生态系统之外。

常见问题解答

是什么阻止人们在部署后更改智能合约？一旦智能合约部署在区块链上，其代码就变得不可变。任何个人或团体都无法在不重新部署新合约的情况下改变其逻辑，这需要用户自愿选择加入。这种不变性可以保护用户免受意外更改的影响。

没有KYC的情况下，DeFi平台如何处理身份验证？大多数 DeFi 平台在运行时无需了解您的客户 (KYC) 程序，因为它们依赖于加密地址而不是个人身份。用户使用钱包地址与协议进行交互，保护隐私，同时通过交易可追溯性维持责任。

如果借款人违约，基于区块链的贷款可以强制执行吗？ DeFi 贷款通常需要超额抵押，这意味着借款人必须存入比他们希望借入的更多的价值。如果抵押品价值低于阈值，智能合约会自动清算该头寸，从而无需法律强制执行。

所有 DeFi 应用都构建在以太坊上吗？虽然以太坊凭借其成熟的智能合约功能托管了大部分 DeFi 项目，但币安智能链、Avalanche 和 Polygon 等其他区块链已经开发出了具有竞争力的 DeFi 生态系统，交易成本更低，处理时间更快。