ブロックチェーンはどのようにして分散型金融 (DeFi) を可能にするのでしょうか?

DeFiインフラストラクチャにおけるブロックチェーンの役割を理解する

1. ブロックチェーンは、すべてのネットワーク参加者がアクセスできる分散型台帳システムを提供することにより、分散型金融の基礎層として機能します。これにより、銀行や手形交換所などの中央当局への依存が排除され、ピアツーピアの金融相互作用が可能になります。

2. ブロックチェーンに記録されたトランザクションは不変かつ透過的です。つまり、一度書き込まれたデータは変更できません。この機能により、仲介者を必要とせずに取引履歴を独自に確認できるユーザー間の信頼が構築されます。

3. スマート コントラクト（ブロックチェーン上に直接コード化された自動実行契約）は、融資、借入、取引などの金融業務を自動化します。これらの契約は、事前定義された条件が満たされた場合にのみアクションをトリガーするため、カウンターパーティのリスクが軽減されます。

4. Proof of Stake (PoS) などのコンセンサスメカニズムにより、すべてのノードがトランザクションの有効性について同意することが保証されます。この分散型の合意プロセスにより、不正行為が防止され、集中的な監視なしでネットワークの整合性が維持されます。

5. イーサリアムのようなパブリックブロックチェーンにより、誰でも DeFi アプリケーションをデプロイできるようになり、開発者が自由に革新でき、ユーザーが許可なくサービスにアクセスできるオープンなエコシステムが形成されます。

ブロックチェーン上のトークン化と資産表現

1. ブロックチェーンにより、通貨、商品、さらには不動産などの現実世界の資産を表すデジタル トークンの作成が可能になります。これらのトークンは DeFi プラットフォーム内でシームレスに取引できるため、流動性とアクセスしやすさが向上します。

2. ステーブルコインは、米ドルなどの法定通貨に固定されたブロックチェーンベースのトークンであり、不安定な暗号通貨市場内で価格の安定をもたらします。これらは、DeFi プロトコルにおける重要な交換媒体およびアカウント単位として機能します。

3.ユーザーは、保有する暗号通貨を担保にして新しいトークンを鋳造したり、トークンを借り入れたりして、資産を売却せずに資本を解放できます。この機能は、スマートコントラクトを介して所有権を追跡し、融資条件を強制するブロックチェーンの機能によって可能になります。

4. 代替不可能なトークン (NFT) は、独自のデジタル資産を表すことで DeFi のユースケースを拡大します。一部の DeFi プラットフォームでは、NFT を担保として使用したり、取引可能な株式に分割したりできるようになりました。

5. ERC-20 や ERC-721 などのトークン標準は、イーサリアム上でトークンを作成および管理するためのルールを定義し、さまざまな DeFi アプリケーションおよびウォレット間の相互運用性を確保します。

流動性の提供と分散型取引所

1. 自動マーケットメーカー (AMM) はブロックチェーン ネットワーク上で動作し、オーダーブックなしで取引を容易にします。代わりに、資産を提供する代わりに手数料を稼ぐユーザーから資金提供される流動性プールを使用します。

2. 流動性プロバイダーはトークンのペアをスマート コントラクトに預け、供給率に基づいてアルゴリズムで価格を決定します。このモデルにより、従来のマーケットメーカーの必要性がなくなり、参入障壁が低くなります。

3.ブロックチェーンは、すべての取引、手数料分配、プール調整が公的に検証可能であり、プログラムどおりに正確に実行されることを保証し、操作リスクを最小限に抑えます。資金移動の透明性により、これらのシステムに対するユーザーの信頼が高まります。

4. イールドファーミングは、追加のトークンで報酬を与えることで、ユーザーに流動性を供給するよう奨励します。これらのインセンティブは、ブロックチェーンベースの報酬メカニズムを通じて自動的に配布されます。

5. クロスチェーンブリッジは、ブロックチェーンテクノロジーを活用して異なるネットワーク間で資産を転送し、イーサリアムやソラナのような単一のエコシステムを超えてDeFiサービスの範囲を拡大します。

よくある質問

デプロイ後に誰かがスマート コントラクトを変更することを妨げるものは何ですか?スマート コントラクトがブロックチェーン上にデプロイされると、そのコードは不変になります。個人またはグループは、新しい契約を再展開することなくロジックを変更することはできません。その場合、ユーザーは自発的にオプトインする必要があります。この不変性により、ユーザーは予期しない変更から保護されます。

DeFiプラットフォームはKYCなしで本人確認をどのように処理しますか?ほとんどの DeFi プラットフォームは、個人識別ではなく暗号アドレスに依存しているため、顧客確認 (KYC) 手順なしで動作します。ユーザーはウォレット アドレスを使用してプロトコルと対話し、トランザクションの追跡可能性を通じて説明責任を維持しながらプライバシーを保護します。

借り手が債務不履行になった場合、ブロックチェーンベースの融資を強制することはできますか? DeFiローンは通常、過剰な担保を必要とするため、借り手は借りたい金額よりも多くの価値を預ける必要があります。担保価値がしきい値を下回った場合、スマートコントラクトは自動的にポジションを清算し、法的執行の必要性を排除します。

すべての DeFi アプリケーションはイーサリアム上に構築されていますか?イーサリアムはその成熟したスマートコントラクト機能により DeFi プロジェクトの大部分をホストしていますが、Binance Smart Chain、Avalanche、Polygon などの他のブロックチェーンは、より低いトランザクションコストとより速い処理時間を備えた競争力のある DeFi エコシステムを開発しています。