当价格突破以前的历史高位，但MACD同时未达到新的高位时，这意味着什么？

普莱斯（Price）使新的高高，但MACD无法确认，表明看跌差异和势头弱。

2025/06/25 17:57

了解价格和MACD差异的概念

当价格突破以前的历史高位时，它通常标志着强烈的看涨势头。但是，如果同时，移动平均值收敛差异（MACD）无法通过达到新的高位来确认这一举动，则可以在价格动作和动量指标之间产生差异。

这种现象被称为看跌差异，这可能是当前上升趋势可能会失去力量的预警信号。当价格继续上涨时，MACD（一种流行的动量振荡器）表现出弱势势头。这表明，尽管买家仍在提高价格，但其影响力可能会下降。

什么是MACD指示器？

移动平均值收敛差异（MACD）是一个趋势跟随动量指标，该指标显示了安全价格的两个移动平均值之间的关系。它是通过从12个周期EMA中减去26周期指数移动平均值（EMA）来计算得出的。结果是MACD线。然后将MACD的9天EMA（称为“信号线”）绘制在MACD线的顶部，这可以作为买卖信号的触发器。

在交易平台中，还显示了MACD直方图，表示MACD线和信号线之间的差异。当MACD尽管价格上涨，MACD仍未达到新的高位，这表明即使价格仍在上升，也向上势头正在减弱。

价格-MACD发散如何工作？

当价格和MACD之类的指示器不一致的动作时，就会发生分歧。在这种情况下，我们正在观察到价格使价格提高的情况，但MACD却没有。这种不匹配通常是在逆转或至少重大回调之前。

确定这种情况：

• 寻找新的新价格。
• 将其与该峰处的相应MACD值进行比较。
• 如果MACD低于以前的高位，则您的看跌差异。

这种差异表明，尽管公牛仍控制着向上推动价格，但他们的力量比以前少。这可能意味着更少的交易者愿意以更高的水平购买，或者销售压力开始建设。

解释该信号的含义

价格和MACD之间的看跌差异不能保证逆转，但应作为交易者的警示信号。它反映了势头的转变，可能导致获利或市场情绪变化。

一些交易者将其用作长位置的潜在退出点，或在确认其他技术信号后考虑进入短交易。其他人则等待其他确认，例如在行动之前的关键支持水平低于关键支持水平或看跌烛台图案。

重要的是要注意，分歧可以持续很长时间。仅仅因为出现差异并不意味着趋势会立即逆转。因此，将此信号与其他工具（例如体积分析，斐波那契回答或RSI）相结合可以增加成功贸易参赛作品的可能性。

常见的错误交易者用这个信号犯

交易者犯的最常见的错误之一是仅对单个发散信号作用，而无需等待确认。由于市场可能会在长期内保持过多或超卖，因此仅基于差异的过早交易就会导致损失。

另一个错误涉及在价格和MACD上误认峰值。在分析差异时，准确鉴定秋千高点至关重要。如果要比较的点不是实际的高点，则差异读数将无效。

此外，一些交易者无法针对不同的时间表进行调整。在每日图表上看到的差异可能在4小时的图表上看不到，反之亦然。了解多个时间范围内的分歧表现如何提供更多上下文并减少错误信号。

如何交易这种情况：逐步指南

如果您正在考虑基于此类差异的交易，则是一种结构化的方法：

• 清楚地确定差异：确保价格已经使新的高高，而MACD却没有。
• 使用其他指标确认：使用RSI，音量或趋势线来验证弱势动量。
• 寻找价格动作确认：看跌的烛台，例如流星，吞没模式或未能超过关键移动平均值，可以增加信号的重量。
• 仔细设定入口点：一旦价格下跌以下，一些交易者进入了最近的降低或支持水平；其他人则喜欢等待重新测试该水平。
• 位置停止命令：为了管理风险，位置在最近识别出差异的地方高于最近的秋千高处。
• 调整额线化级别：根据您的策略，您可能会瞄准固定的风险奖励比率，也可以随着价格提高您的利益而停止停止。

常见问题

问：这种分歧也可以在下降趋势中发生吗？

是的，同样的原则适用于下降趋势，称为看涨差异。在这里，价格使新的低点，但MACD并没有表明下降趋势的潜在疲惫。

问：MACD Divergence作为独立信号的可靠性如何？

虽然强大，但MACD差异并不可靠，绝对不应孤立使用。与其他形式的技术分析结合使用以提高准确性时，它最有效。

问：哪些时间表最适合发现这种差异？

较高的时间范围（例如每日或每周图表）倾向于提供更可靠的差异信号，这是由于噪音降低和价格波动的更大意义。

问：当我看到这种分歧时，我应该始终关闭自己的位置吗？

未必。它更多地用作警告标志，而不是直接退出信号。您可以选择收紧停止损失，减小位置大小或密切监视，而不是完全退出。