如何使用资金流向指数（MFI）进行加密货币交易量分析？ （智能 RSI）

了解加密货币市场的资金流量指数

1. 资金流量指数 (MFI) 是一种成交量加权动量振荡器，用于衡量特定时期（通常为 14 天）内资金流入和流出加密货币的情况。

2. 与仅依赖价格变化的相对强弱指数（RSI）不同，MFI 结合交易量来更准确地评估买卖压力。

3. 在波动较大的加密货币市场中，交易量通常会突然激增或暴跌，而价格也会急剧波动，MFI 有助于区分真正的积累和欺骗性的价格行为。

4. 读数高于 80 表示超买状况，表明买家可能会精疲力尽，而读数低于 20 则表示超卖区域和卖家可能投降。

5. 交易者经常将 MFI 称为“智能 RSI”，因为其成交量敏感性使其在山寨币对中常见的低流动性时期不易出现错误信号。

计算加密资产的 MFI

1. 首先计算每根蜡烛的典型价格：（最高价 + 最低价 + 收盘价）/3。

2. 将典型价格乘以相应的交易量即可得出资金流量值。

3. 将今天的典型价格与昨天的典型价格进行比较，以确定资金流是正（上涨日）还是负（下跌日）。

4. 在选定的回溯窗口（通常为 14 个周期）内分别对正资金流量和负资金流量进行求和。

5. 将货币比率计算为正资金流量除以负资金流量，然后应用标准公式：MFI = 100 – [100 / (1 + 货币比率)]。

解释 MFI 与价格之间的差异

1. 当价格形成较低的低点但 MFI 形成较高的低点时，就会出现看涨背离，这表明尽管价格走势疲软，但潜在的强势。

2. 当价格达到新高但 MFI 未能突破之前的峰值时，就会出现看跌背离，表明购买信心减弱。

3. 在重大突破或崩溃之前的盘整阶段，这种背离在 BTC/USD 和 ETH/USD 图表中尤其可靠。

4. 在币安或Bybit永续期货订单簿上，与买卖深度下降相关的背离通常会出现在清算级联之前。

5. 由于订单薄层和操纵性清洗交易模式，低市值的山寨币经常表现出夸大的 MFI 差异。

将 MFI 与链上交易量指标集成

1. 将 MFI 读数与来自 Glassnode 或 CryptoQuant 的交易所净流量数据相结合，以验证交易量峰值是否反映实际需求或转储之前的交易所流入。

2、当MFI上升到70以上，同时活跃地址增加，外汇储备减少，则增强了上涨的信心。

3. 如果价格跌破 25，同时交易所的稳定币供应量不断增加，则可能表明短期价格稳定所掩盖的迫在眉睫的抛售压力。

4. 通过 Nansen 检测到的巨额交易集群通常与 MFI 突破 60 以上同时发生，这证实了机构参与超出了散户噪音。

5. Uniswap 或 PancakeSwap 等 DEX 上以稳定币计价的交易量可以根据 MFI 进行标准化，以检测流动性驱动的泵与有机增长。

常见问题解答

问：MFI 能否有效应用于小批量山寨币？是的，但要小心。由于零星的大额交易，流动性极差的代币通常会产生不稳定的 MFI 值。使用最小 24 小时音量阈值进行过滤可提高可靠性。

问：当现货交易所出现闪崩时，MFI 会如何表现？在闪电崩盘期间，由于负资金流占主导地位，即使交易量很小，小额信贷机构往往会迅速暴跌。这反映了恐慌驱动的退出，而不是持续的分配。

问：MFI 适合日内加密货币倒卖策略吗？它可以在 5 分钟或 15 分钟图表上使用 5 或 7 周期设置进行调整，但响应能力会增加错误信号风险，而无需从订单簿不平衡中进行额外确认。

问：MFI 在中心化和去中心化交易所中的工作方式是否相同？不会。在 DEX 上，交易量报告因矿池规模和费用等级而异； MFI 必须使用实际掉期数量和代币对流动性深度而不是原始交易量数据进行重新校准。