如何解释MFI基金流量与价格之间的差异？

MFI指标将价格和数量结合在一起，以将逆转与分歧（如较高的高点降低，但MFI显示较低的高点时）的差异 - 势头较弱。

2025/07/30 18:36

了解MFI指标及其在市场分析中的作用

货币流量指数（MFI）是一种动量振荡器，结合了价格和数量数据，以评估加密货币市场中的买卖压力。与仅依赖价格的相对强度指数（RSI）不同，MFI包含数量，使其成为检测潜在逆转的更强大的工具。 MFI的范围为0到100，读数超过80个通常表示过多的条件，低于20的读数表明超出水平。在解释MFI时，交易者经常将其移动与价格动作进行比较以检测差异，这是当前趋势可能正在减弱的有力信号。

MFI和价格之间的分歧是什么？

当加密货币的价格沿一个方向移动时，而MFI朝相反的方向移动时，就会发生分歧。这种不匹配表明价格趋势背后的动力削弱了。差异有两种主要类型：看涨差异和看跌差异。当价格较低时，就会出现看涨的分歧，但MFI的低点表明，尽管价格下降，但销售压力仍在下降。相反，当价格达到较高的高度时，就会发生看跌差异，但MFI形成较低的高度，表明即使价格上涨，购买势头也在逐渐消失。

如何逐步识别看跌的分歧

要确定MFI和价格之间的看跌差异，请遵循以下步骤：

• 使用标准期14的标准期间在交易图表上绘制MFI指标。
• 观察价格图，并找到两个连续的峰值，其中第二个峰高于第一个峰 - 这证实了价格趋势。
• 在这两个价格峰值处检查相应的MFI值。如果第二峰的MFI读数低于第一个峰时，则存在看跌差异。
• 在第二个峰期间确认体积模式；体积下降可以增强弱势动量。
• 等待确认，例如关键支撑水平以下的休息时间或看跌的烛台图案，然后再考虑较短的位置。

这种模式通常在价格逆转之前，尤其是在过高的条件下（MFI高于80）。

如何逐步识别看涨的分歧

看涨差异会在下降趋势后表明潜在的向上逆转。发现它：

• 将MFI（14个周期）应用于图表。
• 在第二个槽低于第一个槽的价格中，确定两个连续的槽，表明持续下降趋势。
• 在这些槽中检查MFI 。如果MFI在第二段槽中形成较高的低点，尽管价格较低，但仍会发生看涨的差异。
• 分析数量趋势；下降趋势内的向上移动的体积增加可以支持差异信号。
• 在进入长位置之前，请寻找确认，例如超出阻力水平的断裂或看涨的蜡烛。

这种情况表明，尽管价格正在下降，但销售压力正在减少，有可能为集会铺平道路。

常见的误解以及如何避免它们

由于过早的行动或缺乏上下文，交易者通常会误解差异。一个常见的错误是在不等待确认信号的情况下行事。例如，在价格倒转之前，看跌的差异可能会持续到几支蜡烛。当交易者将MFI应用于小批量或流动性的加密货币时，量数据可能不可靠，导致错误的信号时，就会出现另一个问题。为了避免这种情况，请始终与其他技术指标（例如移动平均，MACD或支持/阻力水平）进行交叉验证。此外，确保使用准确的体积数据计算MFI - 一些交换报告膨胀或操纵的体积，这可能会扭曲MFI读数。

在不同的市场条件下使用MFI差异

MFI差异的有效性取决于市场环境。在趋势市场中，差异可以提供趋势疲惫的早期警告。例如，在强烈的上升趋势中，反复的看跌分歧可能表明，即使价格继续上涨，该集会正在失去动力。在范围或断断续续的市场中，由于经常出现虚假的突破和鞭子，差异信号的可靠性可能不那么可靠。在这种情况下，将MFI与布林频带或平均方向指数（ADX）相结合可以帮助过滤噪声。对于高挥发性加密货币，使用更长的MFI时期（例如21或28）至关重要，以平滑音量不稳定的峰值并减少错误的差异信号。

实际示例：在BTC/USDT图表上发现差异

让我们考虑在4小时BTC/USDT图表上的现实情况：

• Bitcoin价格从60,000美元上升到65,000美元，然后退回到63,000美元，然后攀升至66,000美元，形成更高的高价。
• 第一个峰期间的MFI达到85，但在第二个峰值中，它仅达到78，高较低。
• 这种看跌的分歧表明看涨的动力减弱了。
• 第二个价格峰期间的体积低于第一个价格，加强了信号。
• 不久之后，价格下跌低于63,000美元的支持水平，证实了逆转。

此示例说明了MFI差异如何与数量和价格结构结合在一起，可以提供可操作的见解。

常见问题

MFI差异可以同时发生在不同的时间表上吗？

是的，MFI差异可以出现在多个时间表上。例如，4小时图表上的看跌分歧可能与每日图表上的看涨分歧保持一致。在这种情况下，交易者应优先考虑较高的战略方向时间范围，同时使用较低的时间范围进行进入时间。

MFI差异是否与Bitcoin的替代币相同吗？

虽然原理保持不变，但AltCoins通常表现出更多的波动性和不稳定的体积模式。这可能会导致更频繁但可靠的差异信号。使用更严格的风险管理并在交易山寨币时使用链上数据或交换流量指标确认。

发现分歧后，我应该等多长时间才能确认？

没有固定持续时间。一些逆转发生在几支蜡烛中，而另一些则可能需要几天的时间。交易者应根据时间表设置监视窗口（例如，在4小时图表上的3-5个蜡烛），并使用停止损失订单来管理风险，如果预期的反转未实现。

即使MFI没有过分购买或超卖领土，也会发生分歧吗？

绝对地。差异大约是动量断开连接，而不是极端水平。在65的MFI上的看跌差异可能与85时一样重要，尤其是在长时间趋势之后发生并得到体积分析支持时。