如果偏差速率太大，但趋势仍然很强，我应该追逐它吗？

加密货币的高度偏差信号与平均水平的价格发散，但在强劲的趋势下，它可能反映动量，而不是反转 - 与体积，ADX和链链数据确定。

2025/07/29 09:07

了解加密货币交易的偏差率

偏差率是一种技术指标，用于衡量资产当前价格与其移动平均值之间的差异，通常表示为百分比。在加密货币交易的背景下，该指标有助于交易者确定潜在的过分购买或超卖条件。当偏差速率太大（无论是正值还是负数）时，它表明价格与平均水平明显不同。较大的正偏差速率表明价格远高于移动平均线，这可能表明过度结合条件。相反，较大的负值可能指向超售水平。

但是，在强大的趋势市场中，尤其是在加密货币等动荡的资产中，价格可能会长期过度扩张。这意味着，即使偏差率超过历史规范，由于强烈的市场情绪，机构流入或宏观经济催化剂，趋势也可能继续存在。交易者必须认识到，仅一个高偏差率并不能保证逆转。相反，应与数量，动量指标和更广泛的市场结构一起解释。

评估趋势强度以及偏差

为了确定以较大的偏差率追求贸易是否可行，您必须评估持续趋势的实力。为此，关键工具包括移动平均值，平均方向索引（ADX）和音量分析。例如，如果ADX高于25，则表明趋势很强。在这种情况下，高偏差率可能不是逆转信号，而是动量加速的迹象。

• 使用价格动作确认趋势：在上升趋势中寻找更高的高点和更高的低点。
• 分析体积模式：增加体积向上移动支持趋势有效性。
• 使用高于25的ADX确认趋势强度。
• 监视链上的链数据，以获取集会期间的积累模式。

如果所有这些因素对齐，则较大的偏差率可能反映出强大的购买压力，而不是迫在眉睫的校正。在考虑任何条目之前，此上下文至关重要。

追逐过度扩展的动作的风险

以较高的偏差率追逐加密货币也会涉及重大风险，即使在强烈的趋势下也是如此。主要的危险正在进入当地顶部或附近，突然逆转或整合会触发急剧下降。 Bitcoin或以太坊等加密货币在历史上表现出抛物线动作，然后进行陡峭的校正。 FOMO（害怕错过）经常驱使交易者进入迟到，从而导致风险回报不佳。

• 在快速移动过程中，流动性差距可以放大滑倒。
• 期货市场的资金率可能会变成过分积极的，这表明长长的头寸过度拥挤。
• 开放兴趣的潮流可以在清算级联之前。
• 在区块链探险家中检测到的鲸鱼钱包运动可能表明获利。

这些因素表明，即使在强烈的趋势下，时间和位置大小也至关重要。在没有明确策略的情况下输入会增加暴露于不利波动性。

在高偏差方案中进入的策略

如果您决定尽管偏差率高，则决定参与强大的趋势，那么结构化的进入方法可以降低风险。一种方法是扩大规模，而不是一次部署全资本。这使您可以在管理下行曝光的同时平均进入位置。

• 等待回调到关键动态支持水平，例如20-期间EMA或趋势线升高。
• 使用限制订单而不是市场订单以避免不利的填充。
• 在最近的秋千低点或整合区域下方设置紧密的停止损失。
• 考虑选择的选项或杠杆代币，以确定风险敞口。

另一种方法是使用动量确认。例如，仅当相对强度指数（RSI）保持在50以上并显示出较低时间范围的看涨差异时，才输入。这可以确保动量仍然具有支持，即使偏差率提高。

使用链和情感数据进行确认

当偏差速率极端时，链上指标提供了宝贵的背景。诸如GlassNode或CryptoQuant之类的工具提供了有关集会是否受基本面或投机性疯狂支持的见解。

• 检查Exchange NetFlow ：负NETFLOW（更多的硬币离开交换）表明积累。
• 监视MVRV比率：如果MVRV高于3.5，则市场可能会被高估，从而增加更正风险。
• 分析持有人的行为：增加鲸鱼持有可能会支持持续的上升空间。
• 回顾诸如Santiment之类的平台上的社会主导地位：极高的社会量会表明欣快。

当链链数据确认强劲的积累和较低的交换供应时，趋势延续的可能性会增加，从而使高偏差率降低了。

常见问题

Bitcoin的正常偏差率范围是多少？

Bitcoin的典型短期偏差率（例如，5天价格与20天MA）在±5％之间。超过±10％的值被认为是极端的，并且通常在回调之前，尽管它们可以在牛跑期间持续存在。

可以单独使用偏差率来退出吗？

否。不应孤立使用偏差率。必须将其与数量，趋势分析和链上数据相结合，以提高准确性。尽管读数很高，但许多强大的趋势仍在继续。

如何手动计算偏差率？

使用公式：
（当前价格 - 移动平均） /移动平均值×100

例如，如果Bitcoin为68,000美元，其20天MA为$ 60,000：

（68,000-60,000） / 60,000×100 = 13.3％的偏差率。

高偏差率在山寨币中比Bitcoin更危险吗？

是的。山寨币表现出较高的波动性，并且更容易泵和降低行为。由于流动性和投机性交易较薄，低CAP山寨币的较大偏差率通常在急剧逆转之前。