最常见的加密烛台模式的初学者指南。

了解烛台解剖

1. 每个烛台显示四个关键价格点：开盘价、最高价、最低价和收盘价。

2. 矩形体代表开盘价和收盘价之间的范围。

3. 绿色（或白色）主体表示收盘价高于开盘价——看涨信号。

4. 红色（或黑色）实体表示收盘价低于开盘价——看跌信号。

5. 影线或影线延伸至主体上方和下方，以标记交易时段的最高和最低交易价格。

看涨反转模式

1.锤子线在下降趋势后形成，蜡烛线顶部附近有一个小实体，下影线很长——至少是蜡烛线长度的两倍。

2.看涨吞没表现为一根大的绿色蜡烛，完全覆盖了之前的红色蜡烛的主体——表明强劲的购买压力。

3.穿刺线由一根红色蜡烛和一根绿色蜡烛组成，该蜡烛开盘价低于前低点，但收盘价高于红色实体的中点。

4.晨星是一个三蜡烛形态：一根长红色蜡烛、一根犹豫不决的小蜡烛（通常是十字星）和一根长绿色蜡烛，收盘很好地进入第一个红色实体。

看跌反转形态

1.流星出现在上升趋势之后——底部附近有一个小实体，上影线很长，表明拒绝更高的价格。

2.看跌吞没的特点是一根大红色蜡烛吞没了之前绿色蜡烛的整个实体——表明激进的抛售势头。

3.黄昏之星是一个三蜡烛形态：一根长绿色蜡烛、一根小实体蜡烛（通常是十字星）和一根深入第一个绿色实体的长红色蜡烛。

4.乌云盖顶形态以一根长绿色蜡烛开始，随后是一根红色蜡烛，开盘价高于先前高点，但收盘价低于绿色主体的中点。

延续模式

1.上升三法以一根长绿色蜡烛开始，随后是三根小蜡烛，停留在第一根蜡烛的范围内，最后以另一根长绿色蜡烛结束。

2.下降三法反映了下降趋势中的上升版本——以长红色蜡烛开始和结束，其中三根小蜡烛包含在其范围内。

3.十字星形态，尤其是标准十字星和长腿十字星，反映了市场的犹豫不决，并且在出现中期趋势时通常先于突破。

4.陀螺的主体较小，两侧的灯芯长度几乎相等——在继续之前显示出紧密的盘整。

加密货币市场的实际应用

1. Bitcoin 和以太坊图表经常在高交易量时段显示这些模式，尤其是在主要交易所上市或 ETF 新闻事件期间。

2. 由于较高的波动性和较低的流动性，SOL/USDT 或 AVAX/USDT 等山寨币对显示出放大的烛台信号。

3. 交易者经常将烛台分析与成交量峰值结合起来——例如，看涨吞噬伴随着 2 倍平均成交量增加了可靠性。

4. 时间框架选择很重要：尽管日内交易者严重依赖 15 分钟和 60 分钟形态，但日线蜡烛比 5 分钟蜡烛具有更强的有效性。

5. Binance 和 Bybit 等交易所提供内置烛台模式扫描仪，但手动验证仍然至关重要，以避免拉高抛售活动的错误触发。

常见问题解答

问：蜡烛图模式可以在低市值山寨币上可靠地发挥作用吗？答：是的，但随着噪音的增加，市值低于 1 亿美元的代币模式经常受到清洗交易和人为交易量的影响，需要更严格的确认标准。

问：如何区分锤子和吊人？答：两者具有相同的结构——靠近顶部的小主体和长的下部灯芯——但上下文定义了它们。锤子线出现在下降趋势之后；上升趋势后出现上吊线。

问：蜡烛图模式在期货图表和现货图表上的作用相同吗？答：结构保持不变，但由于融资利率效应和清算级联，期货图表可能会显示夸大的灯芯——在 BTC 价格差距期间尤其明显。

问：蜡烛图分析是否具有统计意义的最短时间范围？答：币安上对 BTC/USDT 的研究表明，在 1,000 个观察实例中，4 小时和日线图表的胜率高于 55%；在没有额外过滤器的情况下，1 分钟和 5 分钟模式的比率会降至 48% 以下。