Kraken Futures Trading的杠杆率是什么

对Kraken Futures的杠杆作用使贸易商可以以更少的资本来控制较大的头寸，从而放大损益，并明智地管理风险。

2025/08/06 02:08

了解Kraken Futures交易的杠杆作用

Kraken Futures交易中的杠杆作用是指使用相对较小的资本（称为利润率）控制更大的市场地位的能力。这种机制使交易者能够通过从交易所借入资金来增加其潜在利润，并同样地增加其潜在损失，从而增加其对价格变动的影响。在Kraken上，根据特定的期货合同和市场状况，杠杆作用表示为5倍，10倍，25倍甚至50倍等乘数。例如，凭借10倍杠杆，交易者只能发布1,000美元自己的资本来控制10,000美元的职位。

重要的是要了解杠杆不会改变资产的实际价格变动，而是扩大了这些运动对交易者帐户余额的影响。使用10倍杠杆时，基础资产的价格迁移1％将导致股本获得10％的收益或损失。这种动态使杠杆作用成为强大但有风险的工具，尤其是在挥发性加密货币市场中。

杠杆如何在Kraken Futures上工作

在Kraken上开设期货职位时，用户必须在进行交易之前选择所需的杠杆水平。该平台支持交叉边缘和孤立的边缘模式，每个模式都会影响杠杆的应用和管理方式。

• 在交叉边缘模式下，期货钱包中的整个可用余额被用作开放位置的抵押品。这可以通过在所有资金中传播风险来帮助防止清算。
• 在孤立的保证金模式下，交易者将特定数量的保证金分配给一个位置，将潜在的收益和损失限制为分配的金额。

为了说明，假设一个交易者希望在Bitcoin期货中开设长期职位，合同价值为$ 25,000。如果他们选择25倍的杠杆作用，则只需要将$ 1,000的初始保证金分配。然后，克雷肯（Kraken）将剩余的24,000美元用作借入资金来完成该职位。该交易所根据维护保证金要求不断监视该职位的健康状况 - 保持职位开放所需的最低权益。

在Kraken上设置杠杆：逐步指南

在Kraken Futures上配置杠杆涉及几个精确的步骤。用户必须仔细遵循此过程，以避免意外接触。

• 登录到您的Kraken帐户并导航到期货交易接口。
• 选择所需的期货市场，例如BTC/USD或ETH/USD 。
• 下订单之前，请找到杠杆选择器- 通常在订单入口面板附近显示。
• 从下拉菜单（例如5X，10X，25X ）中选择您喜欢的杠杆乘数。
• 确认您是使用交叉还是孤立的边缘模式，因为这会影响风险分布。
• 用合同或基本货币输入订单的大小。
• 查看系统显示的清算价格和初始保证金。
• 单击“买入/长或出售/短”以执行交易。

Kraken提供未实现的P＆L ，保证金使用情况以及一旦职位处于活动状态的估计清算价格的实时更新。这些指标对于管理风险至关重要，尤其是在使用高杠杆时。

与高杠杆相关的风险

尽管杠杆可以提高回报，但它大大增加了清算风险。如果市场反对杠杆位置，保证金帐户中的股权低于维护保证金阈值，Kraken将自动关闭该职位以防止进一步的损失。

例如，用50倍杠杆打开的位置在清算之前具有非常狭窄的缓冲液。对交易员的价格移动仅为2％ ，可以触发全面的清算。清算价格在交易界面中动态计算和可见。交易者应密切监视此值，尤其是在高波动率期间。

此外，资金率 - 长期和短职位之间交换的定期付款可能会随着时间的流逝而侵蚀利润，尤其是在持续的趋势中。这些费率对在多个融资间隔内持有的杠杆头寸更具影响力。

有效管理杠杆的策略

经验丰富的交易者使用多种技术来减轻杠杆风险，同时保持曝光率。

• 设置止损命令以限制下行风险，即使使用孤立的边距。
• 除非策略明确要求，否则避免使用最大可用杠杆。
• 监视资金率并考虑出现有利率时的开放位置。
• 使用相对于可用边缘的较小位置大小来创建防止波动的缓冲区。
• 定期通过Kraken的仪表板检查开放位置的健康状况，重点是保证比率和清算价格。

一些交易者还使用具有高杠杆作用的剥头皮策略来获得短期收益，而另一些则更喜欢较长的杠杆率，而较长的持有期则可以降低清算风险。选择取决于风险承受能力和市场前景。

常见问题

在Kraken开设职位后，我可以更改杠杆作用吗？

是的，但仅以孤立的边缘模式。交易者可以调整开放式隔离位置的杠杆乘数，从而改变分配的边距并重新计算清算价格。在交叉边缘模式下，由于整个钱包平衡充当抵押，因此杠杆无法调节。

当杠杆位置被清算时会发生什么？

当职位的股权下降到维护利润率以下时，Kraken的系统会以最佳的市场价格自动关闭交易。剩余的利润率（如果有）将退还给期货钱包。在极端情况下，可能会发生负余额，尽管Kraken为合格帐户提供了负平衡保护。

Kraken上的初始和维护保证金之间是否存在差异？

是的。初始保证金是根据所选杠杆水平开设杠杆位置所需的金额。维护利润率是必须维持保持职位开放的最低权益。如果股权低于此级别，则触发清算。

Kraken使用杠杆收取费用吗？

Kraken不仅仅用于使用杠杆费用额外费用。但是，交易者在持有期货职位时每8小时支付每8小时的资金费用，并且根据订单类型和数量适用标准交易费。这些成本纳入杠杆交易的总体盈利能力。