Kraken永久合同详细说明：交易策略和风险控制技能

克雷肯（Kraken）的永久合同提供了高杠杆交易而无需到期，需要诸如趋势跟随和风险管理之类的有效策略，以成功地导航市场波动。

2025/06/08 16:21

克雷肯（Kraken）是领先的加密货币交易所之一，提供了包括永久合同在内的各种交易产品。这些金融工具由于其独特的功能和高回报的潜力而在交易者中广受欢迎。本文对Kraken的永久合同提供了详细的解释，重点是交易策略和风险控制技能，对于有效地导航这些市场所必需。

了解Kraken永久合同

克雷肯（Kraken）的永久合同是没有到期日期的期货合约，使交易者无限期担任职位。这些合同旨在使用融资率机制密切跟踪基础资产的价格，以确保合同的价格与现货价格保持一致。永久性的Kraken合同提供杠杆作用，使交易者能够扩大其对市场的影响，但这也增加了潜在的风险。

资金率是永久合同的关键组成部分。这是根据永久合同的市场价格与基础资产的现货价格之间的差额之间的长位置和短职位持有人之间的定期付款。如果永久合同以溢价交易，那么长头寸持有人会支付较短的职位持有人，如果合同以折扣价进行交易，则为持续交易。

维持永久合同的贸易策略

制定有效的交易策略对于成功交易Kraken的永久合同至关重要。以下是一些流行的策略：

趋势跟随

趋势之后是一种策略，涉及识别和遵循市场趋势的方向。当市场处于上升趋势时，使用这种方法的交易者将进入较长的职位。有效地实施此策略：

• 使用技术分析工具，例如移动平均值，趋势线和相对强度指数（RSI）来识别趋势。
• 根据趋势指标设置清晰的进入和出口点。
• 通过设定停止损失命令来限制潜在损失，实施适当的风险管理。

范围交易

范围交易适用于不强烈趋势但在定义的范围内移动的市场。交易者可以在范围的下端购买，并在高端销售。执行此策略：

• 使用历史价格数据确定支持和阻力水平。
• 在支撑水平和阻力水平接近支撑级和短位置附近输入长位置。
• 使用紧密的停止订单来防止范围内的突破。

套利

套利涉及利用永久合同与现货市场之间的价格差异。贸易商可以在现货市场上购买资产，如果合同以溢价交易，同时出售永久合同，如果是折扣价，则反之亦然。实施此策略：

• 密切监视现货和永久市场之间的价格差异。
• 执行交易迅速以利用短暂的套利机会。
• 请注意交易成本和资金率，这可能会侵蚀潜在的利润。

维持永久合同的风险控制技能

由于涉及的高杠杆作用，有效的风险管理至关重要。这是一些基本风险控制技能：

位置尺寸

位置规模是确定分配多少资本为单一贸易的过程。适当的位置尺寸有助于管理风险并防止重大损失。练习有效的位置大小：

• 计算每次交易的风险占您总交易资本的百分比。
• 使用位置大小计算器根据您的风险承受能力和止损水平来确定适当的投资金额。
• 避免过度杠杆作用，因为它可能导致快速账户耗尽。

停止命令

止损订单对于限制潜在损失至关重要。当市场与预定水平相对时，这些订单会自动关闭位置。有效地使用停止损失订单：

• 基于技术分析和风险承受能力设置停止水平。
• 在逻辑支持或阻力水平上放置停止命令，以避免过早出口。
• 随着市场条件的变化，定期审查并调整停止损失订单。

多样化

多元化涉及将投资分配在不同资产上以降低风险。在交易永久合同的同时，多元化可以帮助减轻单一资产中不利价格变动的影响。有效多样化：

• 交易多个加密货币，而不是专注于单个资产。
• 分配跨不同交易策略的资本以平衡风险和回报。
• 监视资产之间的相关性，以确保真正的多元化。

监视和调整

监视和调整位置对于有效管理风险至关重要。市场可以迅速改变，交易者需要相应地调整其策略。保持交易的顶部：

• 将交易平台与实时数据和警报一起了解市场变动。
• 定期查看开放位置，并根据需要调整停止损失和替代级别的水平。
• 如果市场状况恶化，请准备快速退出职位。

贸易的实际例子

为了说明如何应用这些策略和风险控制技能，让我们考虑一些实际的例子：

示例1：BTC/USD永久合同之后的趋势

假设您使用移动平均值和RSI确定Bitcoin市场中的上升趋势。交易这一趋势：

• 在BTC/USD永久合同上输入较长的位置。
• 将止损订单设置为最近的挥杆低点以限制潜在损失。
• 随着价格持续上涨，使用尾随的停止来锁定利润。

示例2：与ETH/USD永久合同进行范围交易

如果以太坊在2,000美元至2,500美元之间的明显范围内交易：

• 购买ETH/USD永久合同接近$ 2,000，并将停止订单设置为低于此级别。
• 将合同售价接近$ 2,500，并在此级别上设置停止损失订单。
• 重复该过程，因为价格在该范围内振荡。

示例3：LTC/USD永久合同的套利

如果LTC/USD永久合同以2％的溢价交易：

• 在现货市场上购买莱特币，同时出售LTC/USD永久合同。
• 监视资金率，以确保它不会侵蚀您的套利利润。
• 一旦价格差异缩小或逆转，关闭两个职位。

常见问题

问：我可以在移动设备上交易库肯永久合同吗？

是的，Kraken提供了一个移动应用程序，可让您在旅途中交易永久合同。该应用程序提供了对实时市场数据，订单放置和职位管理的访问权限，这使得需要从任何地方监视其头寸的交易者方便。

问：Kraken永久合同可用的最低和最大杠杆作用是什么？

Kraken的永久合同提供了从2倍到50倍的杠杆作用。可用的确切杠杆可能因特定合同和市场条件而有所不同。交易者可以根据其风险承受能力和交易策略在此范围内调整其杠杆作用。

问：Kraken永久合同计算一次的筹资率多久？

Kraken永久合同的资金率每8小时计算一次。此频率可确保合同价格与现货价格保持紧密相符，从而最大程度地减少了明显分歧的风险。

问：交易kraken永久合同是否有任何费用？

是的，贸易Kraken永久合同涉及几项费用，包括交易费，资金费和取款费。交易费用通常是交易量的百分比，并且可能会根据您的交易量和帐户层而有所不同。资金费用与资金率有关，并根据您的职位支付或收到。交易之前，请务必在Kraken网站上查看最新费用结构。