Bybit交易机器人在熊市中能盈利吗？

市场下跌期间Bybit交易机器人的表现

1. Bybit交易机器人使用预先配置的策略进行操作，例如网格交易、DCA和套利。在熊市中，网格机器人可以通过利用特定范围内的价格波动来产生回报。当资产价格稳步下跌而没有大幅反弹时，机器人可能会在复苏开始之前耗尽其买入订单。

2. 无论价格走向如何，基于 DCA 的机器人都会按照预定的时间间隔继续购买。这种方法降低了平均进入成本，但如果资产进入长期折旧且没有稳定阶段，则不能保证盈利。

3. 由于交易所之间的利差收紧和流动性降低，套利机器人在熊市期间面临机会减少。滑点增加，扣除费用和网络延迟后的净收益减少。

4. 2022 年第三季度的回测结果显示，当 BTC 在没有盘整的情况下下跌超过 25% 时，BTC/USDT 货币对上的网格机器人在模拟 30 天期间的 68% 中产生了负净盈亏。

5. 2023 年 12 月的实时执行日志显示，在手动干预或激活止损触发器之前，山寨币对上 73% 的活跃 Bybit 网格机器人经历了超过 40% 的资金损失。

费用结构及其对净回报的影响

1.Bybit每笔交易收取0.1%的taker费用和0.02%的maker费用。网格机器人每周执行 200 多笔交易，会积累大量成本，特别是当每个周期的利润率低于 0.3% 时。

2.永续合约机器人的资金费率敞口仍然活跃。在长期的熊市阶段，即使价格横向波动，负资金利率也会加剧多头策略的损失。

3. 将利润移出平台时需支付提款费。 USDT 提现每笔交易需要 1 USDT，这会侵蚀以小额余额操作的低利润倒卖机器人的回报。

4. API 调用限制不会直接限制机器人功能，但高波动性事件期间的延迟峰值会导致错过订单放置——在 2023 年 3 月 ETH 闪崩期间，有 12.7% 的交易出现这种情况。

Bybit 机器人界面中的风险管理工具

1. 追踪止损参数可配置，但需要手动校准。默认设置通常滞后于实际价格行为 3-5%，导致退出远低于最佳反转点。

2. 当账户余额低于用户定义的水平时，权益保护阈值将触发全仓清算。历史数据显示，41% 的用户设定阈值过于激进，导致正常回撤期间过早关闭。

3. 波动率过滤器允许机器人在 ATR(14) 超过当前价格的 2.5% 时暂停交易。然而，当均值回归设置最频繁出现时，此功能会精确地禁用活动。

4. 基于投资组合百分比的头寸规模调整规则保持静态，除非手动更新。当净值缩水超过 30% 时，不会发生自动调整，导致每笔交易相对于剩余资本的风险过大。

主要熊市周期的历史回测数据

1、2021年11月至2022年11月，BTC从69,000美元跌至15,500美元。考虑到费用和滑点，在 BTC/USDT 上配置的网格间距为 1% 的网格机器人的平均净回报率为 -22.4%。

2. 2022 年 5 月至 6 月期间运行的 SOL/USDT 机器人的中值回撤为 -68.3%，只有 8.2% 在触底后 90 天内恢复到盈亏平衡。

3. 2022 年 1 月启动的 ETH/USDT DCA 机器人保持了一致的购买计划，但要求 ETH 反弹至 2,100 美元以上才能实现净利润——直到 2023 年 7 月才实现。

4. 由于交易所原生代币激励，BNB/USDT 网格机器人表现出更高的弹性，尽管整体市场下滑，但在 2022 年第四季度实现了 +5.1% 的净损益。

常见问题解答

问：Bybit 是否提供内置的仅做空机器人配置？是的。用户可以通过选择“卖出网格”模式并定义预计抛售压力占主导地位的价格上限/下限，专门为空头头寸配置网格机器人。

问：一个Bybit子账户可以同时运行多个机器人吗？是的。每个子账户最多允许 10 个活跃机器人。每个机器人必须在不同的交易对上运行或使用不重叠的网格范围以避免订单下达冲突。

问：Bybit 在平台维护期间如何处理机器人操作？机器人在计划维护期间停止执行。除非手动取消，否则未结订单保持有效。在系统状态返回到 Bybit 状态页面所示的“运行”之前，不会下新订单。

问：机器人日志是否可以以 CSV 格式导出以供外部分析？是的。交易历史记录、订单填写和绩效指标可以通过“机器人分析”选项卡导出。导出包括时间戳、执行价格、费用和每笔交易的盈亏。