如何操作二钱合同对冲？可以降低风险吗？

Binance合同对冲使用期货来管理加密货币波动风险，从而使交易者可以在Binance平台上有效地对冲现货位置。

2025/05/16 17:21

Binance合同对冲概论

Binance合同对冲是交易者采用的一种策略来管理和减轻与加密货币价格波动相关的风险。通过在Binance平台上使用期货合约，交易者可以对冲自己的现货职位，从而减少潜在的损失而不退出职位。本文将指导您完成使用Binance合同建立和执行对冲策略的过程，并探索此方法是否可以有效降低风险。

了解二手合同

Binance提供各种类型的合同，包括永久合同和交货合同。永久合同没有到期日期，允许交易者无限期担任职位，而交货合同的到期日期。出于对冲的目的，由于其灵活性，永久合同通常是优选的。

要开始对冲，您需要对这些合同的工作方式有基本的了解。永久合同使用资金率机制来确保合同价格保持在基础资产的现货价格附近。这种融资率定期在长期和短职位之间支付，具体取决于永久合同市场价格和现货指数价格之间的差额。

建立对冲策略

要制定二元对冲策略，请遵循以下步骤：

• 打开一个binance帐户：如果您没有帐户，请在Binance网站上注册并完成必要的验证过程。
• 为您的帐户提供资金：将所需的加密货币存入您的二元帐户，以涵盖交易期货的保证金要求。
• 导航到Binance Futures ：从Binance主页中，单击“期货”标签以访问期货交易平台。
• 选择合同：选择要对冲的加密货币的永久合同。例如，如果您在现货市场上的Bitcoin中的位置很长，请选择BTCUSDT永久合同。
• 打开一个位置：确定树篱的大小。如果您想完全对冲自己的现场位置，那么期货位置的大小应与您的现货位置相同。例如，如果您在现货市场上持有1 BTC，则您将在期货市场上开放1 BTC的短位置。
• 监视和调整：请密切注意市场，并根据需要调整树篱。如果现货价格显着转移，您可能需要调整期货状况以维持有效的树篱。

计算对冲的有效性

对冲策略的有效性可以通过降低投资组合的整体风险程度来衡量。为了计算这一点，您可以比较未受到调整的投资组合的波动性与对冲投资组合的波动性。

例如，如果您的投资组合由1美元以30,000美元的价格购买的1 BTC组成，并且您通过在期货市场上的1 btc缩短1 btc来对冲它，则任何以Bitcoin的现货价格转移的人都将被期货位置的平等和相反的运动所抵消。如果Bitcoin的价格下跌至29,000美元，那么您的现货职位损失了1,000美元，但您的期货职位上涨了1,000美元，净变化为$ 0。

对冲的风险和考虑因素

尽管对冲可以降低风险，但并非没有自己的挑战和风险。期货交易的保证金要求很高，如果市场反对您的树篱，您可能会面临保证金电话。此外，资金率可以增加持有永久合同的成本，这可能会影响您的树篱盈利能力。

考虑基础风险也很重要，即期货价格与现货价格完全相关的风险。这可能会导致不完美的树篱，在线对冲并不能完全抵消现场位置的损失。

对冲可以降低风险吗？

使用义务合同进行对冲确实可以降低与加密货币市场价格波动相关的风险。通过在期货市场中开设相反的位置，交易者可以保护其现货地位免受不利价格变动。但是，对冲的有效性取决于各种因素，包括树篱规模的准确性，期货与现货价格之间的相关性以及与藏匿树篱有关的成本。

常见问题

问：完整的树篱和部分树篱有什么区别？

答：一个完整​​的树篱涉及打开与您的现货位置相同且相反的期货职位，旨在完全抵消任何价格变动。部分树篱涉及开设一个较小的期货状况，这只会抵消现货位置的风险。当交易者想要降低风险但仍保持潜在价格变动时，使用部分树篱。

问：我可以一次对冲多个加密货币吗？

答：是的，您可以同时对冲二元货币。每个加密货币都需要其自己的相应期货合约。例如，如果您在Bitcoin和以太坊中均持有职位，则需要分别在BTCUSDT和Ethusdt永久合同中打开短职位。

问：我应该多久调整一次树篱？

答：调整树篱的频率取决于市场状况和风险承受能力。在高度波动的市场中，您可能需要更频繁地调整对冲以保持其有效性。至少每天都会审查您的树篱是一种很好的做法，但是有些交易者可能会选择更频繁地进行监视和调整，例如每隔几个小时。

问：如果我的树篱位置被清算会发生什么？

答：如果您的树篱位置由于边缘不足而被清算，则您的现货位置将不再受到保护，从而使您面临着全部价格变动的风险。为避免清算，请确保您保持期货帐户中的足够利润，并密切监视您的职位。