在Kucoin上应用高杠杆时，如何管理风险？

高杠杆的杠杆作用会增加收益和清算风险 - 管理量较小，停止损失订单以及对清算价格的密切监控。

2025/08/13 11:35

了解高杠杆及其对Kucoin的影响

加密货币交易的高杠杆率使用户可以用相对较少的资本控制较大的头寸。在Kucoin上，根据交易对和市场状况，交易者可以获得高达10倍，20倍甚至更高的杠杆率。尽管这会放大潜在的利润，但它也显着增加了清算风险。使用高杠杆时，即使是针对您的职位的次要价格移动也可以触发保证金电话或完全清算。必须了解杠杆是一把双刃剑- 杠杆率越高，消除利润所需的价格移动越小。这使风险管理不仅有益，而且绝对至关重要。

根据帐户余额设置适当的位置规模

高杠杆管理风险的最有效方法之一是相对于总帐户余额限制您的位置的规模。与其将很大一部分的资本分配给单个杠杆贸易，不如考虑只使用一小部分（例如1％至5％） 。这种方法可确保即使交易与您不利并导致清算，对您的投资组合的总体影响仍然可以管理。例如，如果您的帐户余额为1,000美元，那么在单个高杠杆交易中的风险不超过50美元，有助于保留资本。该方法称为位置大小，它是风险控制的基础原则。在开设Kucoin期货或保证金交易接口之前，请务必计算您的头寸规模。

有效利用停止损失和替代订单

Kucoin提供了诸如Stop-loss（SL）和庞然大意（TP）订单之类的工具，这些订单在具有高杠杆率的交易时是必不可少的。当价格达到预定水平时，停止损失订单会自动关闭您的位置，从而有助于限制潜在的损失。设置一个：

• 导航到Kucoin上的期货交易页面。
• 选择所需的交易对后，切换到“限制”或“市场”订单模式。
• 在订单表格下方启用“停止损失”选项。
• 输入要关闭位置的触发价格。
• 确认订单。

同样，当价格达到良好的水平时，通过关闭交易来获得额外的订单锁定。这些订单充当自动风险控制机制，消除了动荡的市场运动中的情感决策。进入高杠杆交易时，请务必设置SL和TP，并确保将停止损失放置在反映现实市场波动的水平上，而不仅仅是任意价格点。

监视清算价格并相应调整杠杆

Kucoin上的每个杠杆位置都有清算价格- 您的位置将自动关闭以防止进一步损失的价格。此值在“开放位置”部分中突出显示。避免意外清算：

• 定期检查您的主动交易的清算价格。
• 将其与价格表上的关键支持和阻力水平进行比较。
• 如果清算价格太接近当前市场价格，请考虑降低杠杆率或增加利润以增加缓冲区。

例如，如果您以20倍杠杆率的30,000 USDT在BTC/USDT上，清算价格为29,500 USDT，则突然下跌可能会触发清算。您可以通过将杠杆降低到10倍来调整这一点，从而将清算价格推向更远。 Kucoin允许您在交易期间手动增加保证金，以增强您的位置。通过单击“打开位置”选项卡下的“添加保证金”来访问此功能。

跨对多样化并避免过度暴露

在使用高杠杆的同时，严重依靠单个交易对会增加系统性风险。特定于市场的事件（例如交换中断，监管新闻或鲸鱼运动）可能会影响一项资产。为了减轻这种情况，请在多个不相关或弱相关的资产中传播杠杆率。例如，不要将所有保证金放入BTC/USDT中，而要考虑将部分分配给ETH/USDT ， SOL/USDT或其他主要的Altcoins。这减少了单个不良事件擦除整个杠杆作品集的机会。另外，避免在相同方向上开设多个高杠杆位置（例如，在牛行期间多个长度），因为这会产生定向过度暴露。

使用Kucoin的风险限制和分层保证金系统

Kucoin实现了一个分层的边距系统和风险限制，以管理大型杠杆位置。每个合同都有预定义的风险层，可以确定最大杠杆和所需的维护利润率。较高的位置大小自动落入更高的风险层，这需要更多的边距并降低最大可用杠杆作用。交易者必须了解这些层，以避免意外的保证金电话。查看此信息：

• 转到Kucoin上的期货合约规格页面。
• 找到您的交易对并查看“风险极限层”表。
• 注意初始保证金率，维护保证金率和每层最大杠杆作用。

调整您的位置大小，以保持与风险承受能力相符的层。例如，保持一定位置阈值以下可能使您可以保持20倍的杠杆作用，并降低维护余量，从而降低清算风险。

---

常见问题

Kucoin在期货交易上可用的最大杠杆率是多少？

Kucoin在某些永久期货合约上提供了高达100倍的杠杆作用，尽管这会因交易对和用户层而异。例如，像BTC/USDT这样的主要对可能允许100倍，而较小的山羊可能以20倍的限制。实际的杠杆作用还取决于您的位置大小，因此由于分层保证金系统。

在Kucoin上开设职位后，我可以改变杠杆率吗？

是的，Kucoin允许您在打开位置时动态调整杠杆作用。为此，请转到“职位”选项卡，找到您的主动交易，然后单击杠杆价值。您可以增加或减少它，但请注意，较小的杠杆作用会立即影响您的清算价格和保证比率。

Kucoin如何计算杠杆位置的清算价格？

清算价格是根据您的入口价格，杠杆，维护保证金率和费用来计算的。 Kucoin使用一个公式来说明您的保证金余额低于所需的维护水平。该价格实时更新，并在位置详细信息中显示。

是否可以通过在交易期间增加更多利润来避免清算？

是的，Kucoin允许为打开位置增加手动保证金。通过添加更多的抵押品，您可以提高利润率的余额，从而将清算价格远离当前的市场价格。这可以通过选择“添加保证金”并确认金额来从“位置”选项卡中完成。