加密衍生品交易中的停止损失订单是什么？

停止命令对于加密衍生品交易至关重要，自动关闭位置以限制高波动性和利用风险的损失。

2025/08/12 02:01

了解加密衍生品中的止损命令

停止命令是加密衍生品市场中的交易者使用的风险管理工具，以限制位置上的潜在损失。当交易者打开杠杆位置时，无论长期或短暂）面临不利价格变动的风险。当价格达到预定水平时，停止损失订单会自动关闭位置。如果市场反对交易者的期望，这种机制通过防止进一步的损失来帮助保护资本。在加密货币交易的动荡环境中，价格可以在几分钟之内急剧摆动，使用停止损失订单被认为是纪律处分的基本实践。

停止损失订单的关键功能是自动化。交易者无需手动监视市场24/7，而是可以设置特定的价格触发器。一旦市场价格达到停止损失水平，交易所就执行了市场订单以关闭该职位。这种执行类型意味着当时的贸易以最佳可用价格填充，这可能与高波动性期间的设定停止价格略有不同，这一现象称为滑板。

加密衍生品中停止损失订单的类型

加密交易所通常提供多种停止损失订单的变体，每种订单都为不同的交易策略和风险公差而设计。

• 一旦达到停止价格，市场停止订单就会成为市场订单。它确保执行但不能定价，使其快速但容易受到打滑的影响。
• 限制停止订单（有时称为停止限制）时，当停止价格被击中时，会触发限制顺序。这可以提供更多控制执行价格的控制权，但如果市场越来越快，则可能会出现非执行。
• 尾随的停止订单会根据最近的价格变动动态调整停止价格。例如，如果交易员设定了低于最高价格的100美元的落后停顿，则停止损失水平会随着市场价格上涨而上升，锁定利润，同时仍能防止逆转。

这些类型都具有独特的目的。贸易商选择落后的停止损失目标，以捕获向上的动力，同时保持下行保护。那些使用限制损失的人优先考虑价格控制，接受他们的订单在急剧下降期间无法填写的可能性。

如何在加密衍生品平台上设置停止损失订单

在衍生工具交换上设置止损订单涉及一系列精确的步骤。确切的接口可能在Bybit ， Binance Futures或OKX等平台之间有所不同，但是基础逻辑仍然一致。

• 导航到衍生品交易部分并打开现有职位或准备进入新的职位。
• 找到订单面板，在其中显示为付费和停止损失的选项。
• 手动输入所需的停止价格，或使用入口价格的基于百分比的偏移。
• 选择止损的类型：市场，限制或尾随。
• 确认订单参数并提交。

一些平台允许有条件的订单，这意味着仅在打开初始位置后才激活停止损失。当放置条目并同时退出时，这很有用。例如，使用限制输入订单时，停止损失保持不活跃，直到达到限额价格并填补位置。

仔细检查触发价格和订单类型至关重要。进入停止损失价格太接近当前的市场价格可能会导致由于正常波动而导致过早清算。相反，将其放置得太遥远可以降低其在最大程度地减少损失方面的有效性。

停止损失和杠杆：管理高杠杆交易的风险

利用加密衍生品交易的增长和损失。如果价格略微向交易者略微移动，则可以迅速清算50倍或100倍的杠杆位置。在这样的情况下，放置良好的停止命令充当安全网。

考虑一个交易员在Bitcoin期货中以50倍的杠杆作用开头。价格下降了2％可以消除整个利润率。通过以1.5％的速度设置停止损失，交易员限制了暴露量并保留大部分抵押品。必须仔细校准杠杆水平和停止距离之间的关系。较高的杠杆需要更严格的停止放置位置，但这增加了被短期噪音阻止的机会。

交易所通常在位置旁边显示清算价格。这是由于利润率不足，交易所强行关闭职位的价格。理想情况下，应将停止损失放置在（长期）上方（短裤）上方（短裤），以确保在自动清算发生之前触发其触发。

使用停止损失订单时的常见错误

尽管有效用，但遭到停止损失的命令经常被滥用。一个常见的错误是将停止损失置于明显的技术级别，例如Bitcoin的综合数字（例如30,000美元）。这些水平吸引了停止损失的聚类，许多交易者以相同的价格设定订单。做市商和大型参与者可能会故意将价格推向这些区域，以触发大规模停止处决，从而造成急剧，人为的价格变动，这是一种称为停车场的策略。

另一个错误是随着贸易进展，无法调整停止损失水平。静态停止损失忽略了新信息，例如突破模式或新闻事件，这可能证明移动停止以保护利润是合理的。贸易商应积极管理其停止损失，尤其是在趋势市场中。

在不了解商标价格和最后一个交易价格之间的差异的情况下，使用停止失败的订单也可能导致问题。大多数衍生品平台都使用商标价格来确定清算并触发停止损坏以防止操纵。如果交易者根据上次交易价格设定停止，则可能与商标价格不符，导致意外执行或不执行。

常见问题

停止损失订单可以在加密衍生产品中执行吗？

是的。在极端波动率或闪存崩溃的时期，由于滑倒，市场停止损失可能会以明显较差的价格执行。如果价格差距超过限额水平而没有在指定范围内交易，则极限损失可能根本无法执行。

停止损失和替代订单有什么区别？

止损订单的设计目的是通过在价格不利时关闭位置来最大程度地减少损失。当价格达到一个有利的目标时，一个分支命令就关闭了该职位，锁定了收益。两者都是完整交易策略的重要组成部分。

交易加密衍生物时，我应该始终使用停止损坏吗？

尽管不是强制性的，但强烈建议使用停止损失订单。加密衍生品的高波动性和杠杆作用使无管理的立场极为风险。甚至有经验的交易者也使用停车损失来维持纪律并保护资本。

下达后我可以修改或取消停止订单吗？

是的。只要没有触发停止损失，交易者就可以通过其交易平台的订单管理部分进行编辑或取消。这种灵活性允许基于不断变化的市场条件进行动态风险管理。