合同长比率数据解释：如何判断市场情绪？

合同长期比率衡量了加密期货的长期和短职位，在与其他指标结合使用时帮助交易者衡量市场的情绪和潜在的逆转。

2025/06/13 19:22

了解合同长比率

合同长期比率是加密货币期货交易的关键指标，以衡量市场情绪。它反映了开放长位（购买）与期货合约短期（销售）的比例。高比例很高表明了看涨期望，而高比例很短，表明看跌。

这些数据通常来自Binance，Bybit和OKX等主要交易所。交易者将该指标与其他工具（例如资金率，订单深度和数量趋势）进行分析，以评估市场是否过多或超额销售。

重要的：

长期比率不能直接预测价格变动，而是有助于了解交易者在市场上的当前定位。

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如何计算长短比

要正确解释这些数据，必须知道如何计算比率。公式是：

长短比率=总开放长位置 /总开放短职位

某些平台以百分比或24小时更改值显示。例如，如果较长的位置价值为5亿美元，而短职位价值为2.5亿美元，则比率为2：1。

大多数交易所提供的实时仪表板显示，该指标每隔几分钟进行一次更新。有些甚至允许通过BTC，ETH或AltCoins（例如ETH或Altcoins）进行过滤。

• 访问您首选交换的官方衍生工具仪表板
• 选择要分析的资产
• 观察现场图表显示长位与短位置
• 比较跨不同时间帧的值（例如4H，1D，1W）

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解释极端比率

长短比例的极端读数可以信号逆转。当比率急剧上升时，可能表明交易者过度乐观。相反，低于平价的急剧下降可能反映出恐慌或侵略性的销售压力。

例如，在强大的上升趋势期间，长期比率高于2.5：1的比例可能表明公牛被严重杠杆化。如果价格无法继续上涨，这些渴望可能会被清算，从而造成级联效应。

同样，低于0.5：1的比率表示短裤占主导地位。这通常是在价格下降大幅下降之后发生的，并且可能由于短暂的活动而反弹。

笔记：

始终与烛台图案和音量进行交叉检查，以确认潜在的逆转区域。

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长短趋势的时间分析

检查长期比率如何随着时间的流逝而演变而成，比静态快照更深入的见解。趋势线和​​适用于该比率的移动平均值可以揭示交易者行为的变化。

例如，如果该比率在价格保持平坦的同时稳步增长，则可能表明积累。另一方面，价格上涨的比率下降可能指向获利或隐藏的弱点。

交易者可以使用TradingView或本地交换界面等工具与价格图表覆盖长期数据。当比率越过预定义的阈值时，许多平台还提供警报。

• 使用长短比率的7天移动平均值来过滤噪声
• 标记钥匙支持/阻力水平，而比率历史升高
• 注意价格动作与长期趋势之间的分歧

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与资金率和清算的相关性

资金率和清算数据增强了对长期比率的解释。在永久期货市场中，筹资率根据长期还是短裤的主导地位来调整。

积极的融资率意味着渴望的渴望超过短裤，从而将长期头寸的成本提高了。相反，当短裤占主导地位时，会发生负资金率。

清算热图可以显示大量的停止损失订单的位置。这些通常与极端长短的读数相吻合，并确认市场转折点。

• 检查最近的资金率是否与长期比率的方向保持一致
• 分析关键价格水平的清算量
• 结合所有三个指标以建立全面的市场情感视图

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常见问题

问：长期比率可以误导吗？

是的，尤其是在少量时期或鲸鱼操纵位置时。它绝不应孤立地使用，而应作为更广泛的分析框架的一部分。

问：BTC的正常长短比范围是多少？

从历史上看，在正常条件下，BTC的长短比率在0.8：1和1.5：1之间波动。但是，在挥发性移动期间，它可以超越此范围。

问：如何访问实时长期数据？

大多数顶级交流（例如Binance Futures，Bybit和OKX）提供实时仪表板。诸如Coinglass和CryptoQuant之类的第三方平台也跨多个交换汇总了这些数据。

问：长期替代币的长短比率是否有所不同？

是的。由于流动性和投机性交易较低，山寨币往往具有更大的长期长期比率。以太坊的行为通常与Bitcoin相似，而较小的令牌表现出更大的波动。