Vertragsdateninterpretation mit Langzeitverhältnissen: Wie kann man die Marktgefühle beurteilen?

Der Vertrags-Long-Short-Verhältnis misst lange und kurze Positionen in Krypto-Futures und hilft den Händlern, die Marktstimmung und potenzielle Umkehrungen in Kombination mit anderen Metriken zu messen.

Jun 13, 2025 at 07:22 pm

Verständnis des Vertrags-Langzeitverhältnisses

Das Vertrags-Langzeitverhältnis ist ein wichtiger Indikator, der für den Handel mit Kryptowährungen verwendet wird, um die Marktstimmung zu messen. Es spiegelt den Anteil der offenen langen Positionen (Kauf) in kurze Positionen (Verkauf) zu Futures -Verträgen wider. Ein hohem langes Verhältnis deutet auf bullische Erwartungen hin, während ein hohes Short -Verhältnis eine barische Stimmung anzeigt.

Diese Daten stammen normalerweise aus wichtigen Börsen wie Binance, Bybit und OKX. Händler analysieren diese Metrik neben anderen Tools wie Finanzierungsraten, Bestellbuchtiefe und Volumentrends, um zu beurteilen, ob der Markt überkauft oder überverkauft ist.

Wichtig:

Das langweilige Verhältnis prognostiziert nicht direkt die Preisbewegungen, sondern hilft, die aktuelle Positionierung von Händlern auf dem Markt zu verstehen.

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Wie berechnet man das langweilige Verhältnis

Um diese Daten korrekt zu interpretieren, ist es wichtig zu wissen, wie das Verhältnis berechnet wird. Die Formel lautet:

Langzeitverhältnis = Gesamt offene langen Positionen / Gesamt offene kurze Positionen

Einige Plattformen zeigen dies als Prozentsatz oder einen 24-Stunden-Änderungswert an. Wenn der lange Positionswert beispielsweise 500 Millionen US -Dollar beträgt und der kurze Positionswert 250 Millionen US -Dollar beträgt, wäre das Verhältnis 2: 1 zugunsten von Longs.

Die meisten Börsen bieten Echtzeit-Dashboards, die diese Metrik alle paar Minuten aktualisiert haben. Einige ermöglichen sogar die Filterung durch bestimmte Vermögenswerte wie BTC, ETH oder Altcoins.

• Besuchen Sie das offizielle Dashboard Ihres bevorzugten Austauschs
• Wählen Sie das Vermögenswert aus, den Sie analysieren möchten
• Beobachten Sie das Live -Diagramm, das lange und kurze Positionen zeigt
• Vergleichen Sie die Werte über verschiedene Zeitrahmen hinweg (z. B. 4H, 1d, 1W)

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Extremenverhältnisse interpretieren

Extreme Messwerte im langweiligen Verhältnis können potenzielle Umkehrungen signalisieren. Wenn das Verhältnis stark nach oben spielt, kann es bei Händlern übermäßigen Optimismus hinweisen. Umgekehrt könnte ein scharfer Rückgang unter der Parität Panik oder aggressiven Verkaufsdruck widerspiegeln.

Zum Beispiel könnte während eines starken Aufwärtstrends ein langweiliges Verhältnis über 2,5: 1 darauf hindeuten, dass Bullen stark genutzt werden. Wenn der Preis nicht weiter steigt, können diese Longs liquidiert werden, was zu einem Kaskadeneffekt führt.

In ähnlicher Weise dominieren ein Verhältnis unter 0,5: 1 Shorts. Dies tritt häufig nach einem signifikanten Preisabfall auf und kann aufgrund der kurzbezogenen Aktivität einem Sprung vorangehen.

Notiz:

Überprüfen Sie immer mit Candlestick-Mustern und Volumen, um potenzielle Umkehrzonen zu bestätigen.

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Zeitbasierte Analyse langworter Trends

Die Untersuchung, wie sich das langweilige Verhältnis im Laufe der Zeit entwickelt, bietet tiefere Einblicke als statische Schnappschüsse. Trendlinien und bewegliche Durchschnittswerte, die auf das Verhältnis angewendet werden, können Verschiebungen des Händlerverhaltens ergeben.

Wenn beispielsweise das Verhältnis über mehrere Tage stetig gestiegen ist, während der Preis flach bleibt, könnte es auf eine Akkumulation hinweisen. Auf der anderen Seite könnte ein sinkender Verhältnis in Bezug auf steigende Preise auf Gewinnbetreuung oder versteckte Schwäche hinweisen.

Händler können Tools wie TradingView oder native Exchange-Schnittstellen verwenden, um Langzeitdaten mit Preisdiagrammen zu überlagern. Viele Plattformen bieten auch Warnungen, wenn das Verhältnis vordefinierte Schwellenwerte überschreitet.

• Verwenden Sie einen gleitenden 7-Tage-Durchschnitt des langweiligsten Verhältnisses, um Rauschen herauszufiltern
• Markieren Sie wichtige Unterstützung/Widerstandsniveaus
• Achten Sie auf Unterschiede zwischen Preisaktion und dem langweiligen Trend

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Korrelation mit den Finanzierungsraten und Liquidationen

Finanzierungsraten und Liquidationsdaten verbessern die Interpretation des langweiligen Verhältnisses. In ewigen Futures -Märkten passen sich die Finanzierungsraten anhand der dominierenden Longs oder Shorts an.

Eine positive Finanzierungsrate impliziert mehr Länge als Shorts, was die Kosten für die höheren Positionen erhöht. Umgekehrt treten negative Finanzierungsraten auf, wenn Shorts dominieren.

Liquidation Wärme können zeigen, wo große Cluster von Stop-Loss-Bestellungen ausgelöst wurden. Diese sind oft mit extremen langweiligem Lesungen zusammen und dienen als Bestätigung der Marktwendepunkte.

• Überprüfen Sie, ob die jüngsten Finanzierungsraten mit der Richtung des langweiligen Verhältnisses übereinstimmen
• Analysieren Sie die Liquidationsvolumina zu Schlüsselpreisniveaus
• Kombinieren Sie alle drei Metriken, um eine umfassende Marktgefühle aufzubauen

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Häufig gestellte Fragen

F: Kann das langweilige Verhältnis irreführend sein?

Ja, besonders in Zeiträumen mit niedrigem Volumen oder wenn Wale Positionen manipulieren. Es sollte niemals isoliert verwendet werden, sondern als Teil eines breiteren analytischen Rahmens.

F: Was ist ein normaler Langzeit-Verhältnis-Bereich für BTC?

Historisch gesehen schwankt das langweilige Verhältnis von BTC unter normalen Bedingungen zwischen 0,8: 1 und 1,5: 1 . Bei volatilen Bewegungen kann es jedoch über diesen Bereich hinausgehen.

F: Wie kann ich in Echtzeit-Long-Short-Daten zugreifen?

Die meisten erstklassigen Börsen wie Binance Futures, Bybit und OKX bieten Echtzeit-Dashboards an. Drittanbieterplattformen wie Coinglass und Cryptoquant aggregieren diese Daten auch über mehrere Börsen hinweg.

F: Unterscheidet sich das langweilige Verhältnis über Altcoins?

Ja. Altcoins haben aufgrund einer geringeren Liquidität und des spekulativen Handels tendenziell mehr volatile langworbische Verhältnisse. Ethereum verhält sich oft ähnlich wie Bitcoin, während kleinere Token breitere Schaukeln zeigen.