계약 장기 비율 데이터 해석 : 시장 감정을 판단하는 방법?

계약 장기 비율은 암호화 선물에서 길고 짧은 위치를 개방하여 다른 메트릭과 결합 할 때 트레이더가 시장 감정 및 잠재적 역전을 측정 할 수 있도록 도와줍니다.

2025/06/13 19:22

계약 장기 쇼트 비율 이해

계약 장거리 비율은 시장 감정을 측정하기 위해 cryptocurrency 선물 거래에 사용되는 주요 지표입니다. 그것은 선물 계약에서 열린 긴 포지션 (구매)의 짧은 포지션 (판매)의 비율을 반영합니다. 높은 긴 비율은 강세의 기대를 암시하는 반면, 높은 짧은 비율은 약세 감정을 나타냅니다.

이 데이터는 일반적으로 Binance, Bybit 및 OKX와 같은 주요 거래소에서 공급됩니다. 트레이더는 자금 조달 요금, 주문서 깊이 및 볼륨 트렌드와 같은 다른 도구와 함께이 메트릭을 분석하여 시장이 과잉 투명인지 과매도인지 평가합니다.

중요한:

장거리 비율은 가격 이동을 직접 예측하지는 않지만 시장에서 트레이더의 현재 위치를 이해하는 데 도움이됩니다.

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장거리 비율을 계산하는 방법

이 데이터를 올바르게 해석하려면 비율이 어떻게 계산되는지 아는 것이 필수적입니다. 공식은 다음과 같습니다.

장거리 비율 = 총 개방형 긴 위치 / 총 개방형 짧은 포지션

일부 플랫폼은 이것을 백분율 또는 24 시간 변경 값으로 표시합니다. 예를 들어, 긴 포지션 가치가 5 억 달러이고 짧은 포지션 가치가 2 억 5 천만 달러 인 경우, 비율은 2 : 1입니다.

대부분의 교환은이 메트릭이 몇 분마다 업데이트 된 실시간 대시 보드를 제공합니다. 일부는 BTC, ETH 또는 Altcoins와 같은 특정 자산에 의한 필터링을 허용합니다.

• 선호하는 교환의 공식 파생 상품 대시 보드를 방문하십시오
• 분석하려는 자산을 선택하십시오
• 길고 짧은 위치를 보여주는 라이브 차트를 관찰하십시오
• 다른 시간 프레임의 값 비교 (예 : 4H, 1D, 1W)

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극한 비율 해석

장거리 비율의 극단적 인 판독 값은 잠재적 역전을 알 수 있습니다. 비율이 급격히 상승하면 상인들 사이의 과도한 낙관론을 나타낼 수 있습니다. 반대로, 패리티 아래의 급격한 하락은 공황 또는 공격적인 판매 압력을 반영 할 수 있습니다.

예를 들어, 강한 상승 기간 동안, 2.5 : 1 이상의 길이 비율은 황소가 크게 활용되어 있음을 시사 할 수 있습니다. 가격이 계속 상승하지 않으면이 오랜 시간이 청산되어 캐스케이드 효과가 발생할 수 있습니다.

마찬가지로, 0.5 : 1 미만의 비율은 반바지가 우세하다는 것을 의미합니다. 이것은 종종 상당한 가격 하락 후에 발생하며 단축 활동으로 인한 바운스에 앞서있을 수 있습니다.

메모:

잠재적 인 역전 영역을 확인하기 위해 항상 촛대 패턴과 볼륨으로 교차 점검하십시오.

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장기적인 트렌드의 시간 기반 분석

시간이 지남에 따라 길이 비율이 어떻게 진화하는지 검토하면 정적 스냅 샷보다 더 깊은 통찰력이 제공됩니다. 비율에 적용되는 추세선 및 이동 평균은 거래자 행동의 변화를 드러낼 수 있습니다.

예를 들어, 가격이 며칠에 걸쳐 비율이 꾸준히 증가하면 가격이 평평하게 유지되면 축적을 나타낼 수 있습니다. 반대로, 가격 상승 가운데 비율이 감소하면 이익 창출 또는 숨겨진 약점을 가리킬 수 있습니다.

트레이더는 TradingView 또는 Native Exchange 인터페이스와 같은 도구를 사용하여 가격 차트로 장거리 데이터를 오버레이 할 수 있습니다. 많은 플랫폼은 비율이 사전 정의 된 임계 값을 넘을 때 경고를 제공합니다.

• 장거리 비율의 7 일 이동 평균을 사용하여 소음을 필터링하십시오.
• 비율이 역사적으로 급상승 한 주요 지원/저항 수준을 표시하십시오
• 가격 행동과 장기적인 트렌드 사이의 발산을 확인하십시오.

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자금 조달 률 및 청산과의 상관 관계

자금 조달 률 및 청산 데이터는 장기 비율의 해석을 향상시킵니다. 영구 미래 시장에서는 자금 조달 요금이 오래 또는 반바지가 지배하는지 여부에 따라 조정됩니다.

긍정적 인 자금 조달 비율은 반바지보다 긴 오랜 시간을 의미하며, 장거리 포지션을 더 높게 유지하는 데 드는 비용을 강요합니다. 반대로, 부정적인 자금 조달 률은 반바지가 지배적 일 때 발생합니다.

청산 히트 맵은 큰 손실 주문 클러스터가 트리거 된 위치를 보여줄 수 있습니다. 이들은 종종 극심한 장기적인 독서와 일치하며 시장 전환점의 확인 역할을합니다.

• 최근 자금 조달 요금이 장거리 비율의 방향에 맞는 지 확인하십시오.
• 주요 가격 수준에서 청산량 분석
• 세 가지 메트릭을 결합하여 포괄적 인 시장 감정보기를 구축하십시오.

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자주 묻는 질문

Q : 장거리 비율이 오도 될 수 있습니까?

그렇습니다. 특히 볼륨이 낮은 기간이나 고래가 위치를 조작하는 경우. 그것은 절대로 분리되어야하는 것이 아니라 더 넓은 분석 프레임 워크의 일부로 사용되어야합니다.

Q : BTC의 정상적인 장거리 비율 범위는 무엇입니까?

역사적으로, BTC의 장거리 비율은 정상 조건에서 0.8 : 1과 1.5 : 1 사이의 변동합니다. 그러나 휘발성 이동 중에이 범위를 넘어 스윙 할 수 있습니다.

Q : 실시간 장거리 데이터에 어떻게 액세스합니까?

Binance Futures, Bybit 및 OKX와 같은 대부분의 최고급 거래소는 실시간 대시 보드를 제공합니다. Coinglass 및 Cryptoquant와 같은 타사 플랫폼도 여러 교환 에서이 데이터를 집계합니다.

Q : 장거리 비율이 altcoins마다 다릅니 까?

예. 알트 코인은 유동성이 낮아지고 투기 거래로 인해 휘발성 장거리 비율을 갖는 경향이 있습니다. 이더 리움은 종종 Bitcoin과 유사하게 행동하는 반면, 작은 토큰은 더 넓은 스윙을 나타냅니다.