如何通过交易量分析合同的买卖强度？

了解合同市场的交易量

在加密货币期货和永久合同的世界中，交易量在评估市场情绪中起着至关重要的作用。它反映了在特定时间范围内交易的合同总数。交易量的突然激增通常表明利息升高或价格上的重大转移。但是，解释这些数据不仅需要观察原始数字。它涉及分析数量与价格行动的相关性，以确定买方还是卖方是否处于控制状态。

交易量可以分为两个主要组成部分：

• 购买数量 - 以询问价格购买的合同数量
• 出售数量 - 以出价价格出售的合同数量

这些指标可以帮助交易者了解谁在特定时期内在市场上占主导地位。

解释买卖数量不平衡

当购买量超过卖出数量时，通常表明看涨压力正在建立。这可能意味着大型参与者（通常称为“鲸鱼”）正在积累职位，或者零售商人对新闻或技术信号做出积极反应。相反，当卖出数量占主导地位时，它意味着看跌的统治地位，潜在的信号获利或以恐惧为导向的销售。

关注不平衡的关键指标包括：

• 数量尖峰没有相应的价格变化
• 价格集会增加的购买量
• 价格下跌，卖出销量上升

重要的是要与订单的深度和开放兴趣交叉引用这些模式，以获得更清晰的图片。

使用订单流量分析与音量一起

订单流量分析通过显示交易的方向和侵略性来补充数量数据。以询问价格执行的大订单往往会向上推动价格，而打击竞标的积极卖出订单可以降低价格。

有效分析顺序流的步骤：

• 监视实时贸易日志以识别重复购买或出售
• 观察相对于平均体积的单个交易的规模
• 使用音量配置文件工具跟踪累积/分销区

这种方法使交易者可以根据大多数交易活动的发生地发现潜在的支持和阻力水平。

将数量与价格动作模式相结合

仅容积就不足以确定买卖强度。必须在价格行为的背景下进行解释。例如，与较低体积的突破相比，伴随着高音量的突破更有可能是真实的，这可能标志着错误的移动。

涉及数量和价格的常见场景包括：

• 价格随着数量上升而上涨 - 确认上升趋势
• 价格随着数量上升而降低 - 确认下降趋势
• 价格随着数量的减少而侧面移动 - 合并阶段

交易者还应寻找差异模式，其中数量趋势与价格变动相矛盾，这可能表明势头减弱。

分析合同量的实用工具

几种平台和分析工具提供了有关合同数量及其含义的详细见解。这些工具提供了粒状数据，例如：

推荐的工具和功能：

• 带有实时音量跟踪的Bybit和Binance衍生物部分
• 公开利息和融资率比较的小店
• TradingView的音量配置文件和平衡量（显而易见）指标

这些资源使用户可以按时间范围过滤，比较多个资产，并覆盖量指标到价格图表以进行更深入的分析。

常见问题

问：如果体积增加但价格保持平坦，这意味着什么？答：这种情况通常表明买卖双方之间的平衡。它可能在发生强大方向移动之前表明积累或分布的时期。

问：如何区分零售和机构量？答：机构交易通常涉及较大的地块，并在短时间内发生。监视鲸鱼交易和交换流入/流出可以帮助区分两者。

问：卷分析也可以应用于现货市场吗？答：是的，体积分析适用于现货和期货市场。但是，合同市场提供了其他指标，例如资金率和开放利息，从而增强了数量的解释。

问：大容量总是一个积极的信号吗？答：不一定。在急剧下降期间的大量销量可以反映出恐慌销售，除非紧随其后的购买压力，否则通常将其视为负面发展。