什么是加密货币的短暂挤压？

了解短挤压的概念

短暂的挤压是一种市场现象，当加密货币的价格急剧上升时，这种现象发生，迫使交易者下降下降以关闭其头寸。这通常发生在高兴趣较短的市场中，许多投资者都采取了杠杆率的职位，预计价格会下跌。随着价格开始上涨，这些交易员面临越来越多的损失，并被迫回购资产以限制进一步的损失。

在加密货币的背景下，数字资产的动荡性质可能会加剧这种情况。由于加密货币通常会经历快速的价格波动，因此短挤压可以很快地展开，有时甚至在几分钟甚至几秒钟内。结果是一个自我增强的周期：随着越来越多的卖方涵盖其头寸，需求增加，提高价格甚至更高。

短暂的挤压场景在期货和保证金交易平台中尤其重要，在这种平台上，利用杠杆会增加收益和损失。

短暂挤压的机制

要了解短暂的挤压如何展开，首先掌握在加密货币中短暂销售的机制很重要。贸易商借一种资产（通常是使用抵押品）以当前的市场价格出售，希望以较低的价格回购并袋装差额。但是，如果价格转移，他们有可能被清算。

当价格开始迅速上涨时，尤其是由于意外消息，鲸鱼的动作或技术突破，卖空者开始恐慌。他们急于在交易所被强行关闭其头寸之前，将资产回购，这是一个被称为清算的过程。购买压力的突然激增使价格进一步提高，形成了反馈循环。

• 贸易商使用借入的资金或衍生品打开短职位。
• 价格出乎意料地上升，触发保证金电话或自动清算。
• 卖方开始购买基础资产来覆盖短裤。
• 需求增加加速了价格的向上移动。

这种级联会在短时间内导致大量波动。

确定即将挤压的迹象

某些指标可以帮助交易者预计加密货币市场可能会短暂挤压。一个关键指标是永久期货合约的资金率。如果资金率越来越负面，则表明大多数交易者都在价格下跌，这表明高利息很短。

另一个有用的工具是较短的清算比，它显示了在给定时期内与长边相比，短侧已经清算了多少资本。短清算中的尖峰可能表明正在挤压或即将发生。

• 监控主要期货交易所的开放兴趣，以评估短期暴露水平。
• 观察体积异常的尖峰，并伴随着强劲的价格动力。
• 使用情感分析工具来评估恐惧是否主导市场。

这些信号虽然并非万无一失，但可以提供可能挤压的早期警告。

如何作为交易者进行短暂的挤压

对于短暂挤压的交易者来说，时机变得至关重要。那些担任短职位的人必须决定是通过暂时的波动率持有还是尽早减少损失。对于那些长方面的人来说，认识到不断发展的挤压可以带来乘坐势头的机会。

一种策略涉及在确认挤压迹象的迹象之后进入一个漫长的位置，例如价格上涨和数量上升。交易者应设置紧密的停止命令，以防止挤压蒸汽消失后防止突然逆转。

• 根据RSI或MACD等技术指标设置清晰的入口和出口点。
• 避免过度杠杆化，以防止极端波动期间的强制清算。
• 密切注意订单书，以检测大型购买墙壁或鲸鱼活动，这可能会挤压。

适当的风险管理对于避免在短暂挤压的混乱中被扫除至关重要。

加密货币市场短挤压的历史例子

加密货币空间中有几个值得注意的实例。一个突出的例子发生在2020年底和2021年初的Bitcoin集会期间，机构采用和零售狂热导致了价格快速的价格升值。在此期间，在大型交易所中清算了价值数十亿美元的短职位。

2021年4月，当社交媒体炒作和名人代言引发了抛物面的兴起时，Doge硬币的另一个案例是抛物面的。压倒性的购买压力造成了巨大的短挤压，导致看跌商人造成了巨大的损失。

• 以太坊在Defi夏季和NFT繁荣期间经历了类似的模式。
• 由于较薄的订单书和更高的波动性，山寨币通常会看到放大的效果。
• 由于流动性失衡，也可能发生特定于交换的挤压。

这些案例强调了在塑造短期价格行动时的强大挤压功能。

常见问题（常见问题解答）

问：任何加密货币都会发生短暂的挤压吗？是的，任何具有足够交易量和开放式短暂兴趣的加密货币都可以短暂挤压。尽管由于流动性和参与度更高，诸如Bitcoin和以太坊（Ethereum）之类的大型资产受到了更常见的影响，但由于市场较薄，较小的AltCoins可能更容易受到影响。

问：短挤压与泵和垃圾场有何不同？涉及杠杆位置和清算的技术和市场力量驱动了短暂的挤压。相比之下，泵和垃圾箱计划涉及团体的协调努力，以在出售ensse之前人为地膨胀价格。尽管两者都会引起价格快速的峰值，但其背后的动机和机制却不同。

问：短暂挤压时交易安全吗？由于此类事件的波动率高和不可预测的性质，短暂挤压期间的交易带来了重大风险。尽管可能有利润机会，但适当的风险管理（包括停止损失的位置和有限的杠杆）对于避免巨大的损失至关重要。

问：在加密货币市场中，简短的挤压是合法的吗？是的，短挤压是市场动态的自然结果，并不是非法的。但是，任何故意操纵市场（例如传播虚假信息以引发挤压）的尝试都会违反监管指南，并可能导致法律后果。