暗号の短い絞りとは何ですか？

短い絞りの概念を理解する

短い絞りは、暗号通貨の価格が急激に上昇したときに発生する市場現象であり、その辞退に賭けたトレーダーが自分のポジションを閉鎖することを強制することです。これは通常、多くの投資家が価格が下がることを期待してレバレッジポジションを取っている市場で発生します。代わりに価格が上昇し始めると、これらのトレーダーは損失の増加に直面し、さらなる損害を制限するために資産を買い戻すことを余儀なくされています。

暗号の文脈では、この状況はデジタル資産の不安定な性質によって悪化する可能性があります。暗号通貨はしばしば急速な価格変動を経験するため、短いスクイーズは非常に速く、時には数分または数秒以内に展開することがあります。その結果、自己強化サイクルが生まれます。より多くのショートセラーが自分のポジションをカバーするにつれて、需要の上昇が増し、価格がさらに高くなります。

短いスクイーズシナリオは、レバレッジが利益と損失の両方を増幅する先物およびマージン取引プラットフォームで特に関連しています。

短い絞りの後ろのメカニック

短い絞りがどのように展開されるかを理解するには、最初に暗号の空売りのメカニズムを把握することが重要です。トレーダーは資産を借りて、しばしば担保を使用して - 現在の市場価格で販売し、後で低価格で買い戻し、違いをポケットに入れたいと考えています。しかし、価格が彼らに対して動くと、彼らは清算される危険があります。

特に予期せぬニュース、クジラの動き、または技術的なブレイクアウトのために、価格が急速に上昇し始めると、ショートセラーはパニックに陥り始めます。彼らは、清算として知られるプロセスである交換によって、彼らのポジションが強制的に閉鎖される前に、資産を買い戻すために急いでいます。プレッシャーを購入するこの突然の急増により、価格がさらに上昇し、フィードバックループが作成されます。

• トレーダーは、借りた資金またはデリバティブを使用してショートポジションを開きます。
• 価格は予想外に上昇し、マージンコールまたは自動清算のトリガーを行います。
• 売り手は、基礎となる資産を購入することにより、ショートパンツをカバーし始めます。
• 需要の増加は、価格の上向きの動きを加速します。

このカスケードは、短期間で大規模なボラティリティにつながる可能性があります。

差し迫った短い絞りの兆候を特定します

特定の指標は、トレーダーが暗号市場で潜在的な短い絞りを予測するのに役立ちます。重要な指標の1つは、永久先物契約の資金調達率です。資金調達率がますます否定的になった場合、ほとんどのトレーダーが価格下落に賭けていることを示唆しており、高い利益を示しています。

もう1つの有用なツールは、短い清算比率であり、特定の期間にわたって長い側と比較して、短い側でどれだけの資本が清算されているかを示しています。短い清算のスパイクは、絞りが進行中または発生しようとしていることを示している場合があります。

• 主要な先物交換のオープンな関心を監視して、短い曝露のレベルを測定します。
• 強い価格の勢いを伴う珍しいボリュームのスパイクに注意してください。
• センチメント分析ツールを使用して、恐怖が市場を支配するかどうかを評価します。

これらの信号は、絶対確実ではありませんが、絞りの可能性の早期警告を提供できます。

トレーダーとして短い絞りをナビゲートする方法

短い絞りに巻き込まれたトレーダーにとって、タイミングが重要になります。ショートポジションを保持している人は、一時的なボラティリティを維持するか、早期に損失を減らすかを決定する必要があります。長い側にいる人々にとって、発達中の絞りを認識することは、勢いに乗る機会を提示することができます。

1つの戦略では、急速な価格の上昇やボリュームの上昇など、絞りの兆候を確認した後、長い位置に入ることが含まれます。トレーダーは、スクイーズが蒸気がなくなると、突然の逆転から保護するために、緊密な停止命令を設定する必要があります。

• RSIやMACDなどのテクニカルインジケーターに基づいて、クリアエントリポイントと出口ポイントを設定します。
• 極端なボラティリティ中の強制的な清算を防ぐために、過剰なレバレッジを避けてください。
• 注文書に注意して、絞りに燃料を供給する可能性のある大きな購入壁やクジラの活動を検出してください。

適切なリスク管理は、短い絞りの混乱に巻き込まれないようにするために不可欠です。

暗号市場における短いスクイーズの歴史的例

暗号スペースには短い絞りがいくつかありました。顕著な例の1つは、2020年後半から2021年初頭のBitcoinの集会で発生しました。この期間中、数十億ドル相当のショートポジションが主要な取引所全体で清算されました。

2021年4月にDoge Coinで別のケースが見られました。これは、ソーシャルメディアの誇大広告と有名人の支持が放物線上の上昇を引き起こしました。圧倒的な買いのプレッシャーは、大規模な短い絞りを引き起こし、弱気なトレーダーに大きな損失をもたらしました。

• イーサリアムは、夏の間に同様のパターンを経験しました。
• Altcoinsは、注文書が薄くなり、ボラティリティが高いため、増幅された効果が見られます。
• 流動性の不均衡のために、交換固有のスクイーズも発生する可能性があります。

これらのケースは、短期的な価格アクションの形成において、短いスクイーズがどれほど強力になるかを強調しています。

よくある質問（FAQ）

Q：暗号通貨で短い絞りが発生する可能性がありますか？はい、十分な取引量とオープンな短い関心を持つ暗号通貨は、短い圧迫を経験する可能性があります。 Bitcoinやイーサリアムなどの大型資産は、流動性と参加のためにより一般的に影響を受けますが、より薄い市場のため、より小さなアルトコインはさらに影響を受けやすくなります。

Q：短い絞りはポンプやダンプとどのように異なりますか？短いスクイーズは、レバレッジドポジションと清算を含む技術的および市場の力によって駆動されます。対照的に、ポンプとダンプスキームには、集団を売却する前に価格を人為的に膨らませるためのグループによる調整された努力が含まれます。どちらも急速な価格の急上昇を引き起こす可能性がありますが、その背後にある動機とメカニズムは異なります。

Q：短い絞り中に取引しても安全ですか？短い絞りの間の取引は、そのようなイベントのボラティリティの高まりと予測不可能な性質のために重大なリスクをもたらします。利益の機会があるかもしれませんが、適切なリスク管理（ストップロスの配置と限られたレバレッジなど）は、大きな損失を回避するために重要です。

Q：Crypto市場では短い絞りが合法ですか？はい、短いスクイーズは市場のダイナミクスの自然な結果であり、違法とは見なされません。ただし、市場を意図的に操作しようとすると、誤った情報を絞り込むために誤った情報を広めるなど、規制ガイドラインに反対し、法的結果をもたらす可能性があります。